Ustvarjalec trga je glavni udeleženec na trgu Forex. Kako deluje in kako trgovati z njim?

2024 Avtor: Howard Calhoun | [email protected]. Nazadnje spremenjeno: 2023-12-17 10:40

Tisti, ki so pred kratkim začeli trgovati na trgu Forex, prva stvar, ki jo naredijo, je, da poiščejo dobre vadnice in si ogledajo kilometre videoposnetkov. Žal vsi ne tvorijo pravilne predstave o mehanizmu delovanja trga. Tako mnogi »guruji« trgovanja vsiljujejo idejo, da je ustvarjalec trga glavni tekmec trgovca, ki si prizadeva vzeti ves njegov dobiček in kapital. Je res? Poskusimo ugotoviti, kaj se zgodi, ko ustvarimo novo naročilo za nakup ali prodajo.

Izdelovalec trga je… Definicija

Po definiciji je ustvarjalec trga neke vrste finančna institucija, katere glavna odgovornost je zagotavljanje likvidnosti na trgu. To vlogo običajno igrajo velike ali nacionalne banke, pa tudi borznoposredniške družbe, za katere strogo velja uveljavljena finančna zakonodaja. Dobesedno "market maker" jeustvarjalec trga. In pravzaprav tako, kot je, saj brez zadostne likvidnosti trg ne more obstajati.

Funkcije glavnega udeleženca na trgu Forex

Če je glavna naloga velikih posrednikov in bank zagotavljanje likvidnosti za menjalne posle, se na podlagi tega določijo njihove funkcije. Če pride do pomanjkanja določene vrste valute, je MM dolžan oditi k drugim ponudnikom likvidnosti. V ta namen so naročila njegovih strank za nakup določene valute prikazana na medbančni ravni. Enako se naredi, če MM ne želi prevzeti tveganj za opravljanje deviznih transakcij, ki vključujejo lasten denar.

Če na trgu ni likvidnosti, torej ni nasprotnih strank, ki želijo izvesti obratno transakcijo, na primer prodati valuto, ki jo želi stranka banke kupiti, je ta finančna institucija dolžna zagotoviti gotovino iz lastnih rezerv ali samostojno opraviti povratno transakcijo na mednarodni ravni.

glavni udeleženci na trgu

Vpliv oblikovalcev trga se je močno povečal od nastanka mednarodnega Forex trga z ogromnim prometom, ki po zelo grobih ocenah pokriva pogodbe v vrednosti okoli 5 bilijonov dolarjev na dan. Levji delež vseh operacij pade na velike udeležence. Lahko rečemo, da je ustvarjalec trga glavni udeleženec na trgu Forex, brez katerega trga ne bi bilo.

Napačno je misliti, da je na trgu ena nevidna oseba, ki vleče niti, sedi nekje zgoraj. Pravzaprav jih je velikoUstvarjalci trga Forex, ki urejajo posamezne trge za določeno valuto. Na primer, ameriška Citybank, katere obseg trgovanja presega obseg vseh drugih podobnih institucij, ima velik vpliv na ameriški dolar. Malo zaostaja nemška Deutsche Bank, sledita ji angleški RBS in švicarski UBS. Te štiri banke zagotavljajo 50 % vsega trgovanja na mednarodni borzi valut.

Medbančno trgovanje

Nihče od navadnih trgovcev ne more samostojno vstopiti na medbančni trg, saj je tam standardni bazen 5 milijonov dolarjev. Tudi daleč od tega, da bi mnoge banke lahko vložile tak znesek v trgovino. Zato veliki glavni posredniki zberejo več takšnih naročil za obdelavo enega velikega naročila na medbančnem trgu. Glavni posrednik se razume kot organizacija, ki ima neposreden dostop do medbančne ravni. Nižjo raven so maloprodajni posredniki, ki so posredniki med zasebnimi malimi trgovci ali organizacijami, ki želijo kupiti valuto, in velikimi glavnimi posredniki.

Dobiček maloprodajnega posrednika

Posredniki so razdeljeni v dve kategoriji: A-posredniki ali A-Book in B-posredniki B-Book.

V prvem primeru gredo vse transakcije strank posrednika preko medbančnega trga, posrednik pa je le posrednik. Njegov dobiček v tej shemi je provizija za glavni razpon. Uspešnejše kot je poslovanje, bolj donosno je za posrednika, ki deluje po shemi A. To pomeni, da bozanima uspeh njihovih trgovcev.

Situacija je drugačna, če je proces organiziran po shemi B. Tu se velika večina transakcij izvede znotraj borznoposredniške hiše, zato je izguba stranke glavni dobiček. Takšni posredniki se imenujejo tudi trgovski centri, v postsovjetskem prostoru pa "kuhinje".

Velik denar

Za boljše razumevanje trga in uspešno trgovanje na njem mnogi izkušeni trgovci priporočajo razumevanje strategije ustvarjalcev trga. Kako deluje in zakaj. Na primer, razširjeno je napačno prepričanje, da ustvarjalec trga skoraj posebej lovi denar malih trgovcev, da bi ga odvzel. To drži in ne drži hkrati, tudi ko gre za »kuhinjo«. Konec koncev, maloprodajni posrednik ne more samostojno spreminjati ponudb, pravi velik denar pa je zaposlen z nečim drugim – zagotavljanjem likvidnosti svojim strankam.

Pravzaprav je pomembno, da MM pridobi to likvidnost na kakršen koli način in po možnosti z minimalnim naporom, torej brez ostre spremembe cene. In če so se na nekem mestu nabrale vloge za odpiranje ali zapiranje tržnih naročil, bo glavni udeleženec na trgu zagotovo odšel tja po dodatni denar, ki ga nima dovolj za izvajanje nasprotnih naročil. Zato je pomembno razumeti, kdo so oblikovalci trga in kako trgujejo.

Kako napovedati dejanja oblikovalca trga

Če pogledamo grafikon cen, lahko izkušeni trgovci izračunajorazmerje moči in določiti, kdo je več na trgu, kupci ali prodajalci. Glede na to ni težko napovedati nadaljnjih dejanj tako imenovanega »velikega denarja«. Da vas tržne pošasti ne bi pojedle, se morate znati prilagoditi, ubrati smer gibanja cen, ki je trenutno koristna za ustvarjalca trga. In pravočasno stati z njim v isto smer.

To je tako imenovano trgovanje z ustvarjalcem trga. Tisti, ki so se naučili razmišljati kot MM in napovedovati njegova nadaljnja dejanja, so vedno v črnem. Pomembno je razumeti, da te finančne strukture niso namenjene manipuliranju cen, da bi vzeli vaš denar. Njihova glavna naloga je zagotoviti likvidnost sredstva. In ustvarjalec trga deluje strogo v skladu s svojimi nalogami. In dejstvo, da mali trgovci padejo pod njegovo drsališče, je posledica njihove lastne malomarnosti, nepazljivosti ali lahkomiselnega odnosa do trga.