Kako izbrati obveznice za naložbo?

2024 Avtor: Howard Calhoun | [email protected]. Nazadnje spremenjeno: 2023-12-17 10:40

Obveznice so kot bančni depozit. Njihovo bistvo je enako in je v tem, da dajejo posojila v enem primeru bančni organizaciji, v drugem pa izdajatelju, ki ga lahko igra država skupaj s subjekti federacije in gospodarskimi družbami. Res je, da imajo obveznice več parametrov v obsegu izbire. Pred izbiro obveznic za naložbo je treba preučiti naslednje parametre: ceno, ki se bo spremenila, kuponski donos, ročnost s ponudbami itd. Donos obveznic je neposredno odvisen od teh značilnosti. S preučevanjem članka do konca se bomo naučili vse zapletenosti, kako izbrati obveznice.

Težka izbira

Danes strokovnjaki priporočajo za nakup:

• Obveznice velikih finančnih institucij iz prvih 30 (razen države in institucij s tujo udeležbo). Primerno, na primer, Promsvyazbank, Otkritie in MKB.
• Subfederalne obveznice (v temv primeru dohodnine se kupon ne obračunava).
• Evroobveznice z zapadlostjo od dveh do treh let in z zneskom naložbe dvesto tisoč dolarjev. Sberbank, VEB in VTB imajo donosnost evroobveznic v tuji valuti od tri do šest odstotkov ali več, tudi ob upoštevanju dohodnine. To je veliko več od tistega, kar ponujajo banke za devizne depozite, vendar je vstopni prag od tisoč dolarjev do deset.

Kako izbrati obveznice za naložbo, je pomembno vedeti vnaprej. Glede industrijskih podjetij strokovnjaki priporočajo izogibanje gospodarskim sektorjem, kot so bančni sektor, letalski promet in gradbeništvo. Z izjemo hrbteničnih organizacij, ki jim država pomaga obdržati. Srečneži praviloma vključujejo državne banke (Sberbank, VTB), skupaj z velikimi zasebnimi finančnimi institucijami (Alfa-Bank) in poleg tega še Aeroflot.

Priporočila za leto 2019, kako izbrati obveznice za nakup, so obrnjena in naj kupujejo tisto, kar bolj trpi zaradi zahodnih sankcij, namreč gradbena podjetja.

Lastnosti obveznice

Ko odgovorimo na vprašanje, kako izbrati obveznice, je vredno podrobneje analizirati glavne značilnosti teh vrednostnih papirjev:

• Nominalna cena (na primer tisoč rubljev ali dolarjev). To je tudi vrednost odkupa in jo običajno določi izdajatelj.
• Tržna vrednost se običajno oblikuje na borzi kot posledicabarantanje.
• Zrelost je sedem let. Govorimo o obdobju, po katerem se izdajatelj zaveže, da bo svoje vrednostne papirje odkupil po njihovi nominalni ceni.
• Za obveznice je značilen kuponski donos, to je velikost rednega plačila lastniku papirja.
• Druga značilnost je zaslužek do zapadlosti (na primer sedem odstotkov). Naveden je skupni znesek vseh dobičkov, ki kaže, koliko denarja bo na koncu prejete.

Izkazalo se je, da ima stranka s pridobitvijo obveznice in držanjem v svojem portfelju do zapadlosti (obrnjen postopek odkupa s strani izdajatelja) pravico računati na letni sedemodstotni dobiček. To vključuje tudi plačila kuponov.

Na katere kazalnike bi se morali vlagatelji osredotočiti?

Kako izbrati obveznice se morda na prvi pogled zdi precej zapleteno vprašanje, vendar je veliko lažje kot izbrati določene delnice. Naročniku ni treba več ur preučevati poročanja podjetja skupaj z obeti gospodarskega sektorja ali trenutnimi trendi v zakonodaji. Zanj kot imetnika obveznice je pomembna le ena stvar, in sicer mora biti finančna institucija plačilno sposobna. Res je, še vedno obstajajo številni kriteriji, ki bi jih bilo lepo razumeti, preden izberete prave obveznice za nakup:

• Eden izmed njih je tržni sektor (govorimo o evroobveznicah, podjetniških, občinskih, državnih).
• Vrsta kupona (fiksiran, indeksiran, popusti so predvideni).
• Sektor izdajateljev (banke, gradbeništvo, prometskupaj z lahko industrijo, nafto in plinom).
• Časovno obdobje.
• Izdajatelj ima oceno.

Katera so glavna tveganja imetnika? Sestojijo iz dejstva, da lahko izdajatelj nenadoma razglasi stečaj in ne bo mogel odkupiti svojega dolga v fazi odkupa obveznice. Poleg tega tudi velika podjetja, ki že leta delujejo na trgu, niso imuna pred tako neprijetno situacijo.

podjetniške obveznice

Kako izbrati podjetniške obveznice in na kaj morate biti pozorni, bomo analizirali v nadaljevanju. To je finančni instrument, s katerim lahko zasebno podjetje pritegne dodatna sredstva v svoje poslovne dejavnosti. Izdajatelj, ki je izdal te vrednostne papirje, obdrži popolnoma popoln nadzor brez prestrukturiranja lastništva družbe. Podjetniške obveznice omogočajo podjetnikom dobiček z nižjo obrestno mero v primerjavi z bančnimi obrestmi. Namen dajanja kratkoročnih posojil je zbiranje sredstev za povečanje obsega priložnosti za gotovinski promet.

Privlačnost izdaje podjetniških obveznic za izdajatelje

V primerjavi z izdajo izdaja podjetniških obveznic lastnikom omogoča vstop na kapitalski trg brez spreminjanja strukture podjetja. Poleg tega je treba upoštevati dejstvo, da so ruske organizacije podcenjene na borzi, in posledično dodatna izdaja in sprostitev delnic v brezplačnoobtok po nizki ceni bo občutno razredčil delež obstoječih delničarjev. Kaj torej izberete: delnice ali obveznice? Nato se pogovorimo o zapletenosti takšnih dokumentov.

Lastnosti podjetniških obveznic

Veliko ljudi zanima podjetniške obveznice. Kako izbrati prave obveznice zasebnega podjetja, saj niso le dolžniški vrednostni papirji, temveč tudi delniški, emisijski, borzni, tržni, priložnostni ali rok? Vrednost naložbe ima naslednje parametre:

• Običajno izraža posojilno ali dolžniško razmerje med lastnikom in izdajateljem vrednostnega papirja.
• To je samostojen objekt, ki ima svoj tečaj in prosto kroži na trgu.
• Obveznica ima parametre v obliki donosa, likvidnosti, zanesljivosti in drugih naložbenih lastnosti.

Podjetniške obveznice imajo nominalno vrednost in tržno ceno. Prvi je znesek, ki ga izdajatelj vzame od posojilojemalca in ga mora vrniti ob koncu obdobja obtoka obveznice. Nominalna vrednost je osnovna vrednost pri izračunu donosa, ki ga mora vrednostni papir nujno prinesti. Res je, v obtoku, od izdaje do zapadlosti, se obveznica prodaja in kupuje po ceni, ki jo določi trg. Ta cena je lahko nižja od nominalne vrednosti, pa tudi višja ali podobna njej.

Podjetniška obveznica kot finančni instrument

Izbiranje obveznic je običajno težko. Še posebej, ko gre za podjetjaobveznice. Pri izbiri bodite pozorni na temeljno razliko med dolgoročnimi in kratkoročnimi podjetniškimi obveznicami. Prve delujejo kot brezkuponske obveznice. Njihov dohodek so popusti. Z njimi se praviloma trguje pod nominalno ceno, vendar bližje kot je datum zapadlosti vrednostnih papirjev, višja je njegova skupna vrednost. Dolgoročne obveznice lastniku zagotavljajo ne le nominalni donos, ampak tudi kuponske (to je periodične) obresti. Pomembni so tudi cilji izdaje, ki so lahko naslednji:

• Trenutni delničar obdrži nadzor nad podjetjem.
• Postopek zbiranja sredstev zagotavlja izvedbo prihajajočih ali tekočih nalog.
• Financiranje obetavnih projektov izdajatelja.
• Proces refinanciranja dolgov, ki jih ima izdajatelj.
• Financiranje dodatnega projekta, ki ni povezan z glavno vrsto dejavnosti.

Kaj so OFZ?

O tem, kaj je OFZ in kako izbrati OFZ obveznice, je treba govoriti. So obveznice, ki jih izda Ministrstvo za finance naše države. Pojavile so se pred kratkim, vendar so že vzbudile določeno zanimanje analitikov, poleg tega pa tudi lastnikov individualnih naložbenih računov, vključno s posredniki. OFZ so razvrščeni kot vrednostni papirji kuponskega tipa, to pomeni, da vam omogočajo, da prejmete določen odstotek plačila neposredno od nominalne vrednosti.

Vrste OFZ

Strankise je lahko odločil, kako izbrati obveznice OFZ za nakup, je vredno navesti njihove glavne vrste:

• OFZ s PD. Te obveznice imajo stalen kuponski donos. To je morda najpogostejša vrsta državnih vrednostnih papirjev. Njihov donos je praviloma sestavljen iz dveh komponent: razlike v ceni na dan nakupa in odkupa, višine kuponskega izplačila. To je najboljša možnost glede na nestabilno stanje gospodarstva.
• OFZ z osebnim računalnikom so obveznice s spremenljivim kuponom. Velikost kuponskega plačila na njih se razlikuje in se izračuna na podlagi različnih kazalnikov, na primer stopnje inflacije. So bolj tvegana možnost kot konzervativni OFZ s PD. Priporočljivo je vlagati vanje, ko je oseba prepričana v rast gospodarstva in njegove glavne stopnje.

Za koga je IIS primeren?

Vlaganje v odprte prostore trga vrednostnih papirjev je vedno tvegana dejavnost. Stranka lahko zaradi nesrečnega spleta okoliščin, ki prevladujejo na finančnem trgu, izgubi vsa svoja sredstva. Depozit v finančni instituciji bo osebi zagotovo prinesel vnaprej znane obresti, čeprav majhne. Individualni naložbeni račun (IIA) je način vlaganja in nihče ne more zagotoviti njegove donosnosti, pa tudi varnosti.

Pred izbiro obveznic za IIA bodite pozorni, da naložbe v IIA v agenciji za zavarovanje depozitov niso zavarovane, torej država ne zagotavlja vračila, če osebni posrednik ali upravitelj izgubi licenco. Na IISsredstva niso zavarovana, če pa so vložena v vrednostne papirje, potem oseba tudi po stečaju borznoposredniške družbe ali družbe za upravljanje ostane lastnik teh vrednostnih papirjev.

Kakšne so prednosti IIS?

IIS je račun vrednostnih papirjev. Njegova glavna prednost je spodbuda s strani države v obliki možnosti prejemanja odbitka, ki vam omogoča, da plačate precej manjši znesek davka ali vrnete že plačane obresti.

funkcije IIS

Odlike so naslednje značilnosti:

• Stranka lahko dobi davčno olajšavo.
• Prispevke je mogoče dati samo v rubljih.
• Največji prispevek je milijon rubljev na leto.
• Da davčna olajšava deluje, mora biti račun odprt tri leta.

Izberete lahko eno od naslednjih dveh vrst: odbitek za prispevek ali neposredno od dohodka, ki je obdavčen. Za prejem katerega koli odbitka je treba odpreti IIS in ga ne zapreti vsaj tri leta. V dvanajstih mesecih je treba IIS plačati določen znesek (vendar, kot je navedeno zgoraj, ne več kot milijon rubljev).

Po koncu davčnega obdobja lahko oseba prejme davčno olajšavo v višini trinajst odstotkov zneska, ki ga je prispeval za leto, vendar ne več kot dvainpetdeset tisoč. Upoštevati je treba, da je najvišji znesek za izračun davčne olajšave štiristo tisoč rubljev.

Kaj določa dobičkonosnost obveznic?

Najprej iz vrste tega papirja. Na primer, dobičkonosnost obveznic zveznega posojila je strogo vezana na ključne obrestne mere centralne banke. Najbolj donosno je kupiti OFZ med začasnim zvišanjem obrestnih mer. Zelo pomembna je tudi zanesljivost izdajatelja, to pomeni, da večja kot so tveganja stečaja podjetja, večji je ponujeni dobiček.

Preučili smo, kako izbrati obveznice za vlaganje.