Warren Buffett je najboljši vlagatelj na svetu. Življenjepis, knjige, izreki, pot "oraklja iz Omahe"

2024 Avtor: Howard Calhoun | [email protected]. Nazadnje spremenjeno: 2023-12-17 10:40

Mnogi ljudje verjamejo, da je Warren Buffett najboljši vlagatelj na svetu, in to z dobrim razlogom. Človek, ki ga poznajo ne le v Združenih državah Amerike, ampak po vsem svetu, živi v Omahi v Nebraski. Star je 73 let. Ima peto največje bogastvo v ZDA - konec leta 2012 je znašalo 46,5 milijarde dolarjev. A ob vsem tem mu veliko bogastvo ni obrnilo glave, skuša živeti skromno. Warren opominja druge, da denar ni ustvaril človeka, ampak je denar ustvaril človek, in spodbuja druge, da živijo lažje. Milijarder tudi poziva svoje rojake, naj sledijo njegovemu zgledu: ne lovite se za blagovnimi znamkami, ampak uporabite tiste stvari, ki so priročne.

Zakaj je Warren Buffett ljubljen v Združenih državah?

Pomembno dejstvo, ki ga označuje kot osebo, je prostovoljna zapustitev 50% svojega premoženja (kar je približno 37 milijard dolarjev). Ta sredstva je z enim potezom peresa brez zadržkov nakazal ameriškim dobrodelnim ustanovam. Tako se je odzval na poziv Billa Gatesa leta 2010, naj bogati Američani dajo polovicosvoje bogastvo državi, zaradi katere so obogateli. To je bilo največje in resnično impresivno dobrodelno dejanje na svetu, zgled za vse premožne ljudi. Sredstva so bila nakazana predvsem v sklad, ki ga upravljata zakonca Gates: Bill in Mellinda. Brez pretiravanja je bila vsa država globoko presenečena nad tem dejanjem človeka, ki je prej slovel po svoji varčnosti. To je bilo resnično domoljubno dejanje, živahen odziv Buffettove duše na napad teroristov na ameriška stolpa dvojčka.

V rodni Omahi ga res ljubijo, on, milijarder s svetovnim slovesom, se ne skriva pred ljudmi, svobodno obiskuje trgovine in druga javna mesta.

Nekoč, ko se je šola v Omahi soočala z velikimi finančnimi sankcijami in grožnjo zaprtja, je na pomoč priskočil starejši par učiteljev iz iste šole. Na zahtevani račun so nakazali več milijonov dolarjev. Od kod so jih dobili? Izkazalo se je, da so učitelji eni prvih delničarjev Buffettovega podjetja, ki so mu zaupali vse svoje prihranke - 25.000 $.

Na dopisnikovo vprašanje, kako razume, kaj je življenjski uspeh, je odgovoril, da je najpomembnejše ljubiti ljudi okoli sebe, koliko imaš v bančni celici pa je že drugotnega pomena. Warren Buffett res ima taka prepričanja. Novice, aktualni dogodki malo vplivajo na njegove življenjske vrednote. Tega pametnega, a svojeglavega in karizmatičnega moškega imajo radi družina in drugi.

Warren Buffett je znano ime podjetja

Poslovanje na trgu vrednostnih papirjevvrednostni papirji so najpogosteje špekulativni. Delnice naj bi seveda kupovali po nizkih cenah in jih prodajali po višji. Mnogi ljudje poskušajo izvesti dve operaciji hkrati z bliskovito hitrostjo, poleg tega pa čim bolj donosno. Toda junak našega članka ni šel v svojo obogatitev s špekulacijami, saj je, kot pravijo strokovnjaki, "čisti vlagatelj". Njegov slog je drugačen: sedemkrat meri, enkrat odreži. Hobi poslovneža je nakup delnic perspektivnih podjetij, ki jih trg subjektivno podcenjuje. Ta napaka je verjetno popravljena. Le dejstvo, da je Warren Buffett sam vložil v to podjetje, krepi njegov ugled. Spoštuje podjetja, v katera vlaga. Ima frazo, ki bi jo morali slišati vsi vlagatelji. Piše, da je bolje kupiti odlično podjetje po pošteni ceni kot pošteno podjetje po odlični ceni. Warren Buffett je temelj morale poslovanja. Njegove izjave pričajo o tem.

Vrednostne papirje kupuje samo od podjetij, pri čemer pazi le, da je njihova realna vrednost višja od predlagane. Poleg tega so takšne delnice v njegovem portfelju že najmanj deset let. Podjetja delujejo vztrajno, vrednost njihovih delnic pa v tem času raste. Za razliko od Georgea Sorosa ga ne zanimajo kratkoročne špekulacije. Takšen položaj je seveda konstruktiven: proizvodnja dobi zagon za razvoj. Rojaki so prepričani, da Warren Buffett s svojimi dejavnostmi spodbuja ameriško gospodarstvo. Fotografije te vredne osebe so pogosto objavljene v časopisih in revijah. Z veseljem daje intervjuje. Ta poslovnež in filantrop je ljubljenv državi in obstaja - za kaj … Konec koncev, v osnovi zagovarja naložbe in kritizira špekulacije. Druge poslovneže poziva, naj ne prestopajo meje med temi koncepti, naj bodo »za vso državo« in ne samo »zase«.

Njegovo načelo je vlaganje v podjetja z brezhibnim upravljanjem. Zato ne preučuje le njihove bilance, temveč tudi proizvodno strukturo, pa tudi biografije menedžerjev. Ta investitor je kot agronom, ki išče pravo zemljo za sajenje. Njegova najljubša naložbena možnost je, ko se podjetja zaradi naložb še naprej dosledno razvijajo. Zato izbere podcenjeno premoženje. Pri opisu, kako izbrati podjetje za vlaganje, Buffett pove z besedami svojega mentorja Bena Grahama, da je smiselno primerjati ceno (kaj plačamo) in vrednost (kaj dobimo).

Če upoštevamo Warrena Buffetta kot delniškega vlagatelja, potem je njegov povprečni letni dohodek le 24%. In to na področju, kjer se zgodi, da srečneži »ugrabijo« jackpot v 500 %! Koliko teh norcev z briljantnimi enkratnimi posli je Warren videl? Toda sreča je zanje nestanovitna dama in že več kot 50 let je z roko v roki z junakom našega članka in ga ni pustila samega.

Buffett je prepričan, da je vse prisotno preizkušeno s časom, a o tem govori, kot vedno, nebanalno in figurativno, pri čemer uporabi naslednjo primerjavo: ob oseki se opazi, kdo je plaval gol.

Zakaj ga imenujejo "Oracle of Omaha"?

Vse, kar je počel v življenju, dobesedno vse, je bilo uspešno. (V to vas bo prepričala Buffettova biografija, ki smo jo pregledali v tem članku.) Njegove napovedi se neverjetno uresničijo. Vse, kar javno pove, je skrbno analizirano. Na Wall Streetu, kar pravi Warren Buffett, nima nič manjše teže kot beseda predsednika države. Citati iz njegovega govora lahko celo uničijo podjetje. Tako je, ko se je pogovarjal s svojimi delničarji, izrazil svoje mnenje, da bo kmalu propadla ena od večjih družb na pozavarovalnem trgu. Analitiki so po analizi dolgov različnih družb do primarnih zavarovalnic ugotovili, da gre za sedmo uvrščeno nemško zavarovalnico Gerling Global Re na svetu. Warrenova izjava je bila dovolj, da je strankam preprečila uporabo tega zares nedonosnega podjetja.

Na začetku novega stoletja so se analitiki spraševali, zakaj Buffett ne vlaga v razvoj sodobnih tehnologij? Novinarji so se celo posmehovali staromodnosti milijarderja, ki ne uporablja računalnika ali kalkulatorja (Warren določi dobiček iz otroštva tako, da v glavi pomnoži dvo- in trimestno število). Vendar pa se je po nekaj letih indeks tehnološkega trga NASDAQ začel sistematično zniževati, podjetja vlagateljev pa so utrpela znatne izgube. Kaj je na to rekel Warren Buffett? Njegovi citati o tej temi so lakonski - "In sem te opozoril …"

Leta 2006 je znani vlagatelj napovedal katastrofo na ameriškem nepremičninskem trgu. Za to je uporabil "svoj" kazalnik - cene stanovanj ne bi smele rasti veliko hitreje od stroškov. Dogodki 2007–2008leta - stanovanja, ki so jih državljani odkupili na hipoteko, so se jim začela množično odtujiti za dolgove.

V letih 2003 in 2004 je bil zaskrbljen zaradi proračunskega primanjkljaja ZDA. dvakrat napovedal padec ameriškega dolarja in del svojih sredstev vložil v druge valute.

Prvi koraki v poslu

Njegov oče je bil lastnik posredništva in kongresnik. Vendar pa Warren že od otroštva poskuša zaslužiti svoj denar in narediti svoje. Njegov prvi posel je bil špekulativen: fant je od svojega dedka v trgovini kupil več pločevink Coca-Cole in jih prodal svoji družini po dvakrat višji ceni. Tako se je začela pot Warrena Buffetta v poslu. Pri 11 letih je najprej poskusil igrati tečaje, najprej je kupil in nato prodal tri delnice. Potem je zaradi minimalnega dobička pohitel s prodajo delnic. Vendar se je njihova cena kmalu povečala za šestkrat. Ni bilo treba hiteti. To je Warrenu služilo kot lekcija.

Od trinajstega leta je delal na pošti in dostavljal Washington Post. Delo je bilo po delih in ko je razvil svoj sistem, je začel zaslužiti več kot vodja pošte. Pri 15-17 letih sta skupaj s prijateljem v mestu kupila in namestila tri rabljene igralne avtomate. Do 17. leta je imel sredstva v višini 5.000 $, kar je, prilagojeno indeksu inflacije, znašalo več kot 40.000 $. Warren je bil "obračunan", da zasluži denar in postane milijonar do 30. leta. Toda oče ga je prepričal o potrebi po izobrazbi. Univerza v okrožju Columbia ga je združila z uglednim teoretikom finančnega trga in naložb Grahamom, ki mu je uspelo zainteresirati njegovo vitkoteorija mladeniča. Tao Warrena Buffetta je bil najden! Zdaj je zagotovo vedel, kaj bo počel v življenju – vlagati.

Finančni trg je klic Warrena Buffetta

Po diplomi je Warren začel delati kot menedžer v očetovem podjetju. Pri 22 se je poročil s Susan Thompson. Dve leti pozneje organizira podjetje na delnicah prijateljev in znancev. Nato je imel izkušnje z delom za podjetje svojega učitelja Bena Grahama, investicijski sklad Graham-Newman na Wall Streetu. V tej fazi ima že 140 tisoč ameriških dolarjev premoženja. Kljub odprtim obetom se Warren odloči zgraditi lastno podjetje. Vrne se v Omaho in, ko je uspel zbrati sredstva od prijateljev in sorodnikov, ustanovi lastno fundacijsko podjetje Buffett Associates. Od začetka 60. let prejšnjega stoletja so delnice tega podjetja v prvih 5 letih zrasle za 251 %, medtem ko ameriški delniški trg v tem času v povprečju "naraste" za 74 %. V naslednjih 5 letih se bo ta vrzel še povečala: 156 % za podjetja, ki jih je vložil Warren, in 122 % za preostali trg. Otroške sanje se uresničijo - postane milijonar. Warren Buffett se je uveljavil kot dober specialist za združitve in prevzeme. Ima velike naložbe v ameriški zavarovalniški posel.

Druga faza njegovega delovanja se je začela leta 1969, ko je ves izkupiček iz sklada Buffett Associates (ki znaša 102 milijona dolarjev) vložil v propadlo tekstilno podjetje Berkshire Hathaway in mu s tem dal zagon za razvoj. Izkušeni analitik je na podlagiocena premoženja, da je bila realna cena ene delnice 20 $, medtem ko se je prodajala za 8 $. Izkazalo pa se je, da tekstilni posel ni končna točka, temveč vmesna osnova za naslednjo naložbo. Dobiček od prodaje produktov so jim namenili pri nakupu vrednostnih papirjev zavarovalnic. Amerika je takrat oblikovala svoj lasten zavarovalniški trg in pomembne vladne koristi so bile ključ do visoke donosnosti zavarovalništva. Warren Buffett je izbral modro in daljnosežno strategijo. Njegova biografija vlagatelja v nacionalnem merilu se je začela ravno v tej fazi, ko je pet največjih ameriških zavarovalnic postalo njegova last.

Pozneje se je začel izvajati naložbeni mehanizem, ki temelji na prerazporeditvi zavarovalnih premij s strank na ta podjetja. Za del prejetih sredstev "v naprej" so bila odkupljena "solidna" podjetja v stečaju. Ko so prejeli finančno podporo, so skoraj takoj prišli do dobička. Tako je Warren Buffett zaradi dobička pametno vloženih podjetij prejel še en vir financiranja. Njegova biografija priča: po zamenjavi petega desetletja je postal lastnik 28 milijard bogastva.

Omaha Oracleova največja naložba

Njegova naložba je več kot prepričljiva. Naložbe v podjetja, ki jih trg podcenjuje, so dale osupljiv učinek. Delnice Coca-Cole, ki jih je kupil za 1,3 milijarde dolarjev, so narasle na 13,4 milijarde dolarjev; Gillette - z 0,6 milijarde dolarjev na 4,6 milijarde dolarjev; in 0,01 milijarde dolarjev,1 milijarda dolarjev vložena v Washington Post.

Milijarder ima tudi 4,3-odstotni delež v McDonaldsu.

Upoštevajte, ta oseba vlaga v tisto, kar ji je znano iz otroštva in tisto, kar ji je kot osebi blizu. Spomnimo se (o tem smo že govorili) prve komercialne izkušnje šestletnega Warrena, ki je staršem prodal šest pločevink Coca-Cole, ki jih je kupil od dedka. Poleg tega Oracle dnevno popije pet pločevink Cherry Coca-Cole. Ali časopis Washington Post: ali ga ni s kolesom dostavil mladi Buffett, ki je prvič v življenju prejel dostojen dohodek? Hamburgerji so namreč najljubša hrana genialnih vlagateljev.

Načela vlaganja Warrena Buffetta - premišljeno in uspešno, kar je dokazala praksa, so že dolgo znana. Organsko so skladni z njegovimi življenjskimi načeli.

Nekako, v delujočem stanju, postopoma, v procesu vodenja, je Warren Buffett ustvaril "Esej o naložbah", v katerem je razvil ideje Bena Grahama. Sprva so bila to njegova poslovna pisma delničarjem razpršene korporacije, ki je zrasla iz tekstilnega podjetja Berkshire Hathaway (in še vedno nosi to ime). Razlog za objavo te knjige je zgolj praktičen: avtorjeva razumna formulacija idej finančnega trga in uničenje tam obstoječih mitov. Narava naložbe in gradnje podjetja je subtilno razkrita. Avtor poudarja, da so smiselne naložbe nemogoče brez ustrezne revizije računovodskih listin, analize gospodarskega življenja podjetja.

Po nakupu podjetja Buffett imenuje njegovega izvršnega direktorja in mu določi vrstni redplačilo. To je edino, kar počne on, investitor. Oracle of Omaha se ni dotaknil operativnega vodenja podjetja. Struktura upravljanja se ni spremenila. Direktor, ki ga je imenoval, je spodbudil možnost sodelovanja pri opciji delnic družbe sam dvignil kapitalizacijo.

Življenjska načela odličnega vlagatelja

Prvič, Oracle of Omaha verjame, da je bogastvo stanje duha. Če se človek poveže z bogastvom, bo postal bogat.

Vendar uspeha osebe ne povezuje le z bančnim računom. Pomembno je, da dela, kar mu je všeč, in da so okoli njega ljudje, ki ga imajo radi. Priporoča tudi, da se ljudje naučijo porabiti manj, kot zaslužijo, da se ne zanesejo s potrošniškimi posojili. Priporoča preživljanje časa z ljudmi, ki so uspešnejši od vas, saj vas to mobilizira za nadaljnji napredek. Zadnje načelo Oracla je, da mora tisti, ki želi prejeti več, tudi dati več.

Svojemu podjetju je predan do te mere, da ima v njegovih delnicah 99% svojega kapitala. Mimogrede, njegov kolega Charlie Munger je po njegovem zgledu tudi 90 % svojega premoženja vložil v delnice podjetja. To je po Warrenovih besedah najboljše jamstvo za soglasnost in enotnost delničarjev Berkshire Hathawaya z njenimi menedžerji, ki je nujna za njegovo učinkovito upravljanje. Leta 2004, po smrti njegove žene Susan Buffett, se je Warrenov najboljši prijatelj Bill Gates pridružil upravnemu odboru.

Opozoriti je treba na posebnost tega podjetja. V svoji več kot 40-letni zgodovini ga ni imela niti ena delnica Berkshire Hathawayni bil prodan. V tem času se je vrednost vsake delnice povečala z 8 dolarjev (ne pozabite, ob nakupu tekstilnega podjetja) na 90,5 tisoč dolarjev. Delničarji tega podjetja, nenazadnje zaradi karizme njegovega vodje, niso razpršeni poslovneži, ampak elitni klub, enoten, monoliten, zadolžen za skupno delo.

Ne mara računalnikov. V svoji hiši ga nima. Edina slabost Oracla iz Omahe so zasebna letala.

Varnost ali pohlep?

Kljub svojemu bogastvu ni šel živeti v "državo milijonarjev" - Kalifornijo, ni si postavil neverjetne nepremičnine. Čeprav mu sredstva omogočajo, da si zgradi skoraj mesto. Hišo Warrena Buffetta na ulici Farnham je kupil v 50. letih v svoji rodni Omahi za 34 tisoč dolarjev. V bistvu ne prejema dividend od korporacije, ki jo ima (Berkshire Hathaway). Živi od plače, vozi rabljenega Lincolna. Obeduje v isti menzi, kjer je jedel, ko je bil uradnik.

Oblači se v običajnih trgovinah. Nekoč je na vprašanje zlonamernega novinarja o stroških njegovih oblek odgovoril tako, da je nasmejal vso Ameriko. Po njegovem odgovoru so obleke zelo drage, samo poceni se mu zdijo.

Preseneča vse okoli stiske te osebe, tudi v odnosu do njegovih lastnih otrok. Ko je sin Howard hotel kmetovati in je prišel k očetu s prošnjo, naj mu kupi kmetijo, je postavil pogoj: kupi jo sam - v svojem imenu, sin pa od njega najame kmetijo, medtem komu plačujejo najemnino. Nekoč se je k njemu obrnila Susieina hči in prosila za majhen znesek, da bi prevzel avto s plačljivega parkirišča letališča. Seveda je dal denar, a je hkrati prosil hčerko, naj napiše potrdilo o prejetih 20 $.

Warren Buffett obožuje risanke. Najljubši - "DuckTales" s Scroogejem McDuckom - glavnim junakom. Ne gre niti za animacijo. Izraz "račjega rdečka": "Prihranjen dolar je zaslužen dolar" je opazil W alt Disney in ga "ukradel" glavnemu junaku našega članka..

Ampak še vedno je bila napaka

Je Warren Buffett pisatelj? Namenoma ni pisal knjig. Toda deloval je tako ustvarjalno, da so njegova pisma delničarjem, zbrana in sistematizirana, objavljena, berljiva in vredna.

Samo enkrat - leta 2005 se napoved velikega financerja ni uresničila. Stavil je na padec dolarja. Izkazalo se je nasprotno - rast. Prototip Scroogea McDucka je na tem izgubil približno 900 milijonov dolarjev, kar pa je bil pokrit z dobičkom podjetja, ki ga vodi, v 2 milijardi dolarjev. Za to pa obstaja neprepričljiva, a vseeno - utemeljitev: istega leta 2005 sta "letela" Bill Gates in Soros, ki sta stavila na isto stvar.

Zakaj se je to zgodilo? Ko je na to vprašanje novinarjem odgovarjal, je Buffett s svojim običajnim humorjem dejal, da če v fiziki mehanska gibanja upoštevajo Newtonove zakone, potem v družbi človeške norosti ni mogoče izmeriti.

Warren Buffett je postal pisatelj proti svoji volji. Njegove knjige so iskane, ima talent pisati preprosto o kompleksu, verjetno je bistvointeligenca in izkušnje.

Oracle's Testament

V oporoki po smrti za svojo družino pušča majhen odstotek. Skoraj celotno bogastvo - 99% bo šlo v fundacijo Warren Buffett. Sklad upravlja Allen Greenberg, nekdanji zet sijajnega vlagatelja. Če v času življenja tasta v ta sklad prispeva le majhen odstotek svojega premoženja - 10 milijonov dolarjev, si lahko predstavljate, v kakšno trdno podjetje se bo po smrti spremenil čez noč. Drugo vprašanje: kaj bo po tem žalostnem dogodku z Berkshire Hathawayjem, ki ga vodi karizma Oracla iz Omahe? Vendar pa za rojake Oracle of Omaha pušča optimistično napoved, ki kaže, da se bo borza v prihodnosti dvignila.