Naložbene banke - kaj je to? Vrste in funkcije investicijskih bank

2024 Avtor: Howard Calhoun | [email protected]. Nazadnje spremenjeno: 2023-12-17 10:40

Danes lahko precej pogosto najdete tako stvar, kot so "investicijske banke". Kaj je to? Kakšen je njihov namen in namen? Zakaj so ustvarjeni? Katera pravila se upoštevajo? Na ta in številna druga vprašanja boste odgovorili v članku.

Splošne informacije

Torej, najprej poglejmo, kaj so investicijske banke. To so posebne finančne institucije, ki pomagajo pri zbiranju kapitala za vlade in velika podjetja na svetovnih trgih. Opravljajo tudi svetovalne storitve pri prodaji in nakupu podjetja. Investicijsko komercialna banka lahko pomaga tudi pri trgovanju z obveznicami in delnicami z zagotavljanjem posredniških storitev. In končno, pomaga pri soočanju s finančnimi instrumenti, blagom, valutami in pripravlja analitična poročila o trgih, na katerih deluje.

Če govorimo o posebnih definicijah, ni soglasja in številne države dajejo svojo interpretacijo pomena. Za referenčno točko bomo vzeli naslednje: investicijske banke so podjetja, ki trgujejo s podjetniškimi in državnimi vrednostnimi papirji, predvsem prekrokovanje z velikimi paketi; ukvarjajo se tudi s financiranjem podjetij v obliki zbiranja kapitala z izdanimi delnicami in obveznicami ali z izdajo dolgoročnega naložbenega posojila.

Ključne funkcije

Komercialne investicijske banke imajo svoje edinstvene značilnosti. Lahko pa izpostavite njihove glavne značilnosti:

1. Tako je investicijska banka univerzalna velika komercialna organizacija, ki združuje in zagotavlja veliko število dovoljenih dejavnosti na trgih vrednostnih papirjev in nekaterih drugih finančnih platformah.
2. Glavna dejavnost je zbiranje sredstev prek vrednostnih papirjev.
3. Kot velika institucija, investicijska banka skoraj vedno deluje na veleprodajni osnovi.
4. Prednost imajo srednje- in dolgoročne naložbe.
5. Vrednostni papirji služijo kot osnova za portfelj sredstev, največ zanimanja pa je nekomercialni del trga.

Primer dejavnosti

Vzemimo BCS kot predmet, ki ga obravnavamo. Investicijska banka se ukvarja s privabljanjem financiranja. A vlaganje v nekaj ni njegova edina dejavnost. Je dokaj univerzalna institucija, v kateri se razvijajo tudi druge vrste dejavnosti, ki jih izvajajo kreditne institucije. Kaj ima BCS za to? Za investicijsko banko je v prvi vrsti značilno dobro razvito in organizirano delo na različnih področjih. To ustvarja osnovo za vlaganje. Naložbe so hkrati najprestižnejši in najdonosnejši instrument dela. Zato praviloma z njimi sodelujejo vsa bolj ali manj velika podjetja.

Funkcije

Torej vemo, da so investicijske banke v Rusiji, pa tudi v drugih državah, posebne kreditne institucije, ki se osredotočajo na naložbe v različna podjetja in podjetja. In imajo naslednje funkcije:

1. Izvajanje pasivnih operacij. Ti vključujejo tiste, ki pomagajo pri oblikovanju lastnih sredstev banke.
2. Vključen v aktivne operacije. To se razume kot določena dejanja, s katerimi kreditne institucije dodeljujejo sredstva. Sem spadajo bančne naložbe, posojila, zavarovana z vrednostnimi papirji, itd. Vse te transakcije se imenujejo borzne transakcije.

Naložbene banke ustvarjajo vire z lastnimi in izposojenimi sredstvi. Največja pozornost je namenjena izdaji in plasiranju vrednostnih papirjev.

Kaj je v tujini?

V mnogih državah investicijske banke/skladi obstajajo že dolgo, zato se lahko obrnete nanje, da bi bolje razumeli značilnosti obstoječih mehanizmov. Tako je v razvitih kapitalističnih državah priljubljeno zagotavljanje neposrednih dolgoročnih industrijskih kreditov velikim podjetjem, zavarovanih z njihovimi obrati, tovarnami in opremo. Ta pristop pogosto spremlja dejstvo, da banke postanejo udeleženke v gospodarski dejavnosti. Z drugimi besedami, obstaja postopek spajanjaindustrijski in bančni kapital. Kako se to lahko zgodi? Ena od možnosti je bančna naložba. V takih primerih se kupujejo vrednostni papirji. Nato postanejo last banke same.

Na splošno obstaja veliko možnosti za interakcijo. Toda neposredna udeležba same kreditne institucije v različnih državah ima lahko svoje posebnosti. Ko mednarodna investicijska banka preneha ponujati vrednostne papirje, začne zanje oblikovati sekundarni trg. Za to deluje kot trgovec in posrednik. Poleg tega ni nenavadno, da kreditne institucije nastopajo kot poroki ali ustanovitelji novih organizacij, ki izvajajo začetne javne ponudbe. Za večjo učinkovitost lahko ustvarijo tudi konzorcije, ki bodo vključevali investicijske in poslovne banke ter trgovska podjetja.

Kaj pa v Ruski federaciji?

Dobro smo si ogledali, kako deluje čezmorska mednarodna investicijska banka. Zdaj pa bodimo pozorni na stanje v Ruski federaciji. Torej v državi naredijo naslednje:

1. Opravljajte funkcije trgovcev, posrednikov in depozitarjev.
2. Sestavljajo emisijske portfelje, pa tudi posamezne sklope vrednostnih papirjev za določene vlagatelje.
3. Organizirajte poravnave glede na transakcije z vrednostnimi papirji.
4. Zagotavlja storitve investicijskega svetovanja.
5. Iskanje ljudi, ki so pripravljeni vložiti svojedenar različnim subjektom, pa tudi mestom, kjer lahko dobite največji dobiček.

Za primer vzemimo Prvo investicijsko banko. To je dokaj močna finančna institucija, ki je specializirana za široko paleto naložb. Tako poleg običajnih naložb v vrednostne papirje ponuja tudi možnost nakupa zbirateljskih kovancev, plemenitih kovin, upravljanje s sredstvi na daljavo prek varnega kriptosistema in digitalnega podpisa. Toda Prva investicijska banka je osredotočena predvsem na pravne osebe. In uporaba storitev takšnih institucij je lahko v praksi za navadne državljane precej problematična.

Je vse tako slabo?

Sploh ne. Številne posojilne institucije so univerzalne. Kot primer si oglejte Investment Trade Bank, znano tudi kot Investtorgbank. Ta kreditna institucija se ukvarja z mobilizacijo dolgoročnega posojilnega kapitala in njegovim zagotavljanjem posojilojemalcem z izdajanjem in plasiranjem posojilnih obveznosti. "Investicijska trgovska banka" je struktura, ki je namenjena predvsem podjetjem in organizacijam različnih oblik. Toda poleg tega obstajajo številne storitve za povprečnega laika. Res je, da lahko hitro dobite nekaj podobnega standardnemu naboru storitev, kot so posojila in depoziti. Čeprav so investicije na voljo, pa še vedno zahtevajo podpis določenega števila dodatnih kosov papirja. Zato se morate ob obisku takšnih institucij prilagoditi, da se boste morali seznaniti z vsebino precej velikega številadokumenti.

Na splošno so investicijske banke strukture, ki jih je mogoče razvrstiti v eno od dveh vrst:

1. Delujte na področju plasiranja in trgovanja z vrednostnimi papirji.
2. Izvajajte dolgoročno posojilo.

Prve vrste investicijskih bank

Prve takšne ustanove so bile ustanovljene kot družbe z omejeno odgovornostjo v prvi četrtini devetnajstega stoletja. V dvajsetem stoletju se je pojavil trend umika od zadev zasebnih bankirjev, malih in srednje velikih organizacij v korist velikih formacij. Zakonsko formalizirana delitev na naložbe in komerciale je bila prvič izvedena v ZDA leta 1933 z Glass-Steagallovim zakonom. Gospodarski akterji, ki nas zanimajo, so se osredotočili na zbiranje sredstev za velika podjetja in podjetja. Sčasoma so začeli aktivno sodelovati pri nastajanju novih gospodarskih subjektov, pa tudi pri njihovih reorganizacijah, združitvah in drugih spremembah organizacijske strukture.

Kaj še počnejo?

Na začetku je treba opozoriti, da te institucije ne sprejemajo depozitov. Osredotočili so se na izdajo vrednostnih papirjev in porokov. Njihovi prihodki se oblikujejo na račun provizij ali plačil vnaprej določenih zneskov, ki niso odvisni od uspešnosti. Banke nastopajo tudi kot zastopniki, ki pridobijo del vrednostnih papirjev v primerih, ko menijo, da bo podjetje uspešno poslovalo in bodo na tem lahko služile. Kdajje postavljena, se dogovorijo o pogojih, pogojih, velikosti in odgovornosti. Za učinkovitejše delovanje so organizirani v bančne sindikate.

Sedaj se pogosto zgodi, da se podjetja razvijajo razmeroma počasi, ne da bi ravnala na ta način, zato investicijske finančne institucije ne sedijo brez dela. Takšna kombinacija je pogosta tudi, ko so vodje bank hkrati člani uprav podjetij in korporativnih struktur, za katere izdajajo delnice. Opozoriti je treba, da na področju investicijskega bančništva velja, da tukaj glavni vpliv ima pol ducata struktur, vse ostale pa so le posredniške organizacije. To je morda vse.

Naložbene banke druge vrste

Običajno so ustvarjeni na podlagi delničarjev. Pogosto se zgodi, da so organizirani skupaj z državo. Njihov glavni cilj je zagotavljanje srednjeročnih in dolgoročnih kreditov za določene sektorje gospodarstva ali posebne ciljne programe. Poleg tega lahko delujejo tudi na trgih posojilnega kapitala, pri čemer mobilizirajo sredstva prebivalstva in malih podjetij. Opravljajo tudi posojilne dejavnosti in naložbe v državne in lokalne vrednostne papirje. Nemogoče je ne ceniti njihovega prispevka k razvoju različnih finančnih storitev. Takšne bančne hiše so nastale ob prehodu v kapitalizem in so se sprva oblikovale iz oderušev, ki so se združili v partnerstvo. Sprva so prevzeli izvajanje trgovanja,funkcije poravnave, prevzema in emisije. Delali so tudi z vrednostnimi papirji, a praviloma državnimi. Od enaindvajsetega stoletja se je oblikovalo približno petdeset močnih bančnih hiš. Njihova posebnost je, da so praviloma nastala iz družinskih podjetij in so se šele sčasoma preoblikovala v delniške organizacije. Toda do danes je prednost predstavnikov določenega rodu.

Kaj počnejo?

Če govorimo o pasivnem poslovanju, potem je to njihov lastni kapital, ki je nastal iz družinskih delnic, osnovnega in rezervnega kapitala, zadržanega dobička, izposojenih sredstev in drugega. To je lastni vir kreditnih institucij.

Toda največje zanimanje za študijo so aktivne operacije. Na njih so svojo pravo moč zgradile investicijske banke. Dejavnost v tem primeru vključuje delo z gotovino. Zasebni in državni vrednostni papirji, nepremičnine in finančni instrumenti.

Funkcije

Upoštevati je treba, da so investicijske banke običajno v pristojnosti razvitih držav. Le sorazmerno majhna skupina držav v razvoju se lahko pohvali, da jih ima. Navsezadnje se ukvarjajo s pravimi naložbami, torej z naložbami v osnovna sredstva, kar prispeva k rasti zalog. In za večjo učinkovitost je potreben tehnološki razvoj kot posledica znanstvene in tehnološke revolucije ter kvalificirane delovne sile.

Sklep

Za investicijske banke, ko se odločajo za naložbe, so pomembni:

• Intelektualni potencial proizvodnje.
• Kvalifikacija.
• Izkušnje in znanje zaposlenih.
• stroški usposabljanja.
• Še karkoli drugega, kar vam bo omogočilo čim bolj učinkovito uporabo pridobljenega kapitala.