Trgovanje z vzvodom ali maržno posojanje. Značilnosti maržnega trgovanja

2024 Avtor: Howard Calhoun | [email protected]. Nazadnje spremenjeno: 2023-12-17 10:40

Vsi trgovci, ki špekulirajo na finančnih trgih, pri svojem delu uporabljajo trgovalni račun, na katerem potekajo transakcije. Po pogojih borznoposredniških družb imajo maržno posojilo. Vse finančne transakcije, ki jih opravijo špekulanti, potekajo z uporabo finančnega vzvoda. Kaj je marža, z enostavnimi besedami – posojanje za trgovanje? O tem, kot tudi o njegovih značilnostih in pravilih uporabe, bomo razpravljali v članku.

Koncept marže

Pri trgovanju na finančnih trgih posojila z mejnimi pogoji dajejo borznoposredniške družbe vsem strankam brez izjeme. To omogoča špekulantom trgovanje pod ugodnejšimi pogoji. Kaj je marža? Preprosto povedano, to je posebna vrsta posojila za trgovanje na finančnih trgih. Ta vrsta zagotavljanja dodatnih sredstev strankam omogoča uporabo sredstev za trgovanje s finančnim vzvodom. To pomeni, da lahko trgovec opravi transakcije pod ugodnejšimi pogoji s presežkom lastnega depozitnega denarja.

Špekulant ima s pomočjo finančnega vzvodamožnost, da v svojih transakcijah uporabijo dodatna sredstva, ki jih zagotavlja borznoposredniška družba. Za vsak trgovalni račun ima svoje parametre in pogoje, med katerimi je glavna izdaja posojila, zavarovanega z lastnimi depozitnimi sredstvi trgovca na njegovem računu.

vzvod

Ko se stranka registrira pri borznoposredniški družbi in sestavi račun za delo, lahko izbere zanj najbolj primerno možnost ("Standard", "Vip", "Micro" in druge vrste). Najpogosteje je odvisno od prostega zneska denarja, ki ga je špekulant pripravljen tvegati, torej od njegovega depozita.

Vzvod je razmerje med skupnim zneskom sredstev na trgovalnem računu in količino lota. Običajno so ti pogoji določeni v pogodbi, vendar obstajajo posredniki, ki strankam omogočajo, da jih izberejo sami.

Vrste finančnega vzvoda:

• 1:10;
• 1:25;
• 1:50;
• 1:100;
• 1:200;
• 1:500;
• 1:1000 in več.

Višji kot je ta kazalnik, več možnosti ima trgovec pri špekulativnih operacijah. Pozorni pa je treba biti tudi na dejstvo, da se finančna tveganja povečujejo. Zato morate pri izbiri vrste trgovalnega računa upoštevati, da bo trgovanje z velikim finančnim vzvodom v primeru neuspešnega trgovanja špekulanta hitro pripeljalo do Margin Call, to je do izgube večine depozita.

Bistvo trgovanja z maržo

Na "Forexu", kot tudi v drugih smerehtrgovanja na finančnih trgih, dejanske prodaje ni. Ko pravijo, da trgovci kupujejo ali prodajajo katero koli premoženje, se to dejansko ne zgodi, saj vse transakcije temeljijo samo na napovedovanju sprememb tržnih kotacij. Trgovanje služi denar na predpostavkah, ki jih je mogoče določiti s številnimi orodji glede sprememb cen. Prihodek trgovca je sestavljen iz špekulativnih poslov in se izračuna na podlagi razlike med nakupom in prodajo sredstva.

Bistvo načela marže so menjalne operacije s trgovalnimi instrumenti, brez dejanskih prodaj ali nakupov. Vse transakcije potekajo preko arbitraže. Za jasnost si oglejte primer. Špekulant izbere nekaj trgovalnih sredstev in odda naročilo za nakup. Drugi trgovec odpre prodajno pozicijo za isti instrument. Količine lotov morajo biti enake. Čez nekaj časa pride do menjave. Posledično en špekulant dobi dobiček, drugi pa izgubo. Zaslužek prvega trgovca bo odvisen od količine lota in števila zasluženih točk.

Marženjsko posojanje trgovcem omogoča znatno povečanje dohodka. To je posledica zmožnosti nastavitve velikih količin, ki so izračunane v serijah. Recimo, da bo posel z enim celim lotom 10 centov na 1 točko na mikroračunu, pri standardnih možnostih se bo ta znesek povečal 100-krat - do 10 $ z obsegom lota 0, 1 - 1 cent ali 1 $ za standardne vrste.

Značilnosti trgovanja z maržo

Posojilo toki ga izdajajo borznoposredniške družbe, se po svojih pogojih bistveno razlikuje od vseh drugih možnosti posojila. Upoštevajte njegove značilnosti:

1. Kreditna sredstva so izdana samo za trgovanje. Ni jih mogoče uporabiti za druge namene.
2. Dodatni zneski so za trgovanje samo pri posredniku, ki jih je izdal. Pri trgovanju na borzi, vključno s Forexom, če imate račun pri enem trgovcu, je nemogoče uporabiti depozitna sredstva pri delu z drugim posrednikom.
3. Maržni kredit je vedno veliko več kot lastna sredstva trgovca, za razliko od potrošniških, bančnih in drugih vrst posojil. To pomeni, da je nekajkrat večja od zneska zavarovanja ali marže.

Način maržnega posojanja znatno poveča skupni obseg transakcij. Na primer, na "Forexu" je velikost ene celotne standardne serije 100 tisoč USD. e. ali ameriških dolarjev. Seveda vsak špekulant nima potrebne količine denarja za izvedbo transakcij. Tudi povprečni udeleženci na trgu si ne morejo privoščiti tako velikih vlog z visokimi finančnimi tveganji, proti katerim ne more biti zavarovanja, le njihova minimizacija.

Marženjsko posojanje je omogočilo tudi majhnim udeležencem na trgu, da sodelujejo pri trgovanju prek borznoposredniških družb in zaslužijo z uporabo finančnega vzvoda. Posledično se je skupni obseg transakcij znatno povečal.

Kako izračunati maržo?

Pri menjalnem trgovanju so parametri marže ali marže zelo pomembni. Pri izbiri trgovalnega računa je treba vedno upoštevati velikost kreditafinančni vzvod in odstotek za Margin Call, to je raven preostalih sredstev pred prisilnim zaprtjem transakcije s strani borznoposredniške družbe.

Odvisno od pogojev za pridobitev maržnega posojila je ta kazalnik lahko drugačen. Nekje je 30%, medtem ko imajo drugi posredniki -0% ali manj. Višji kot je ta kazalnik, ki se imenuje tudi Stop Out, manj bo priložnosti pri trgovanju, če pa se transakcija zapre na silo, bo izguba veliko manjša.

Na primer, trgovčev trgovalni račun ima depozit v višini 1000 $. Z napačno odprto pozicijo, ko je trg šel v nasprotju z njegovo transakcijo, se bo zaprl pri Stop Out 30 odstotkov, ko špekulant prejme izgubo v višini 70%, to je 700 $, in po izvedbi Margin Call, 300 $ bo ostalo na njegovem depozitu. Če je stop Out pri trgovalnih pogojih računa nastavljen na 10 %, bo izguba znašala 900 $ in bo ostalo le 100 $.

Formula za izračun marže je naslednja: marža bo ustrezala obsegu lota, deljeni z velikostjo finančnega vzvoda.

Variacijska marža

Kaj je to? Vsaka transakcija, ne glede na to, kako je bila zaključena - z dobičkom ali izgubo, je prikazana v statistiki trgovca v njegovem trgovalnem terminalu. Razlika med temi kazalniki se imenuje variacijska marža. Vsaka borznoposredniška družba določi mejo, to je najmanjšo vrednost za depozitna sredstva špekulantov. Če stopnja variacijske marže pri trgovanju pade pod te parametre, bo to storila stranka posrednikašteje v stečaj, njegova sredstva z depozitnega računa pa se odpišejo.

Za odpravo morebitnih finančnih izgub so borznoposredniške organizacije postavile posebne ravni na trgovalnih računih strank, po doseganju katerih bo sledil poziv k kritju. V trgovalnih terminalih se prikaže opozorilo posrednika, da depozit doseže mejo minimalnega stanja. V tem primeru ima trgovec samo eno možnost - dopolniti svoj trgovalni račun ali pa ga bo prisiljen zapreti z izgubo. Posojila z obrobo zagotavljajo razpon te ravni v okviru 20-30 % zastavljenih sredstev.

Če stranka ne dopolni svojega računa, se bo njegovo stanje zmanjšalo in v tem primeru bodo vse pozicije, če jih je več, zaprte s Stop Out, ne glede na željo trgovca. Z drugimi besedami, ko se stanje na trgovalnem računu zmanjša in je stanje marže 20-30%, posrednik izda stranki opozorilo - ponudbo (Margin Call). In potem, ko izgube dosežejo velike vrednosti in bo v zastavi ostalo le 10-20%, depozit pa ne bo napolnjen, transakcijo zapre - prisilno ustavi.

primer ustavitve

Kako poteka prisilno zapiranje pozicij? V praksi je videti takole:

1. Recimo, da ima špekulant trgovalni račun iz kategorije "Standard".
2. Njegov depozit je 5000 $.
3. Izbral je valutni par evro/dolar kot trgovalno sredstvo.
4. vzvod je 1:200.
5. Prometstandard za "Forex" - 100 tisoč ameriških dolarjev, to je velikost depozita 5 tisoč dolarjev, pomnožena z vzvodom 200.
6. Znesek depozita v tem primeru bo 10%, to je 500 $.
7. Odprl je samo eno trgovino, vendar je napačno napovedal spremembo tržnih kotacij, kar mu je začelo prinašati izgube.
8. Na začetku je v terminalu prejel opozorilo - Margin Call, vendar ni ukrepal in ni napolnil svojega depozita.
9. Posel je zaključil Stop Out z 20-odstotno stopnjo, določeno glede na pogoje trgovanja na računu. Trgovec je pri trgovanju izgubil 4.900 $. Samo še 100 $ na polog.

Ta primer prikazuje, kako nevarna je uporaba velikega finančnega vzvoda in posledice za trgovalni depozit. Pri trgovanju je treba vedno spremljati velikost marže in odprte pozicije z majhnimi velikostmi lotov. Višja kot so sredstva kritja, večja so finančna tveganja.

V nekaterih borznoposredniških družbah lahko samostojno onemogočite storitev za zagotavljanje trgovanja z maržo. V tem primeru bodo finančna tveganja pri obrestni meri kritnega posojila največja in znašajo 100 %, finančni vzvod pa preprosto ne bo na voljo.

Maržna pogodba

Vsi pogoji trgovanja za račune, ki jih zagotavljajo borznoposredniške organizacije, so navedeni v pogodbah. Predhodno jih stranka pregleda, se seznani z vsemi točkami in šele nato podpiše.

Na spletu, ko trgovec nima možnosti obiska pisarneborznoposredniške družbe, soglasje k pogodbi poda samodejno ob registraciji trgovalnega računa. Seveda obstajajo tudi organizacije, ki pošiljajo dokumentacijo preko kurirja ali ruske pošte. Oblika pogodbe o kritnem posojilu je določena s pogoji trgovanja, ki določajo vse zahteve in predpise.

Kratke in dolge pozicije

Vsako špekulativno trgovanje ima dve stopnji: odpiranje in zapiranje pozicije. Da se katera koli trgovina šteje za zaključeno, je potreben celoten cikel transakcije. To pomeni, da se mora kratka pozicija nujno prekrivati z dolgo, nato pa se bo zaprla.

Vrste špekulativnih operacij:

1. Trgovanje z naraščajočim gibanjem kotacij - odpiranje dolgih pozicij. Takšne transakcije pri trgovanju na finančnih trgih so označene kot dolgi ali nakupi.
2. Trgovanje na padajočem gibanju kotacij - kratke pozicije, to je prodaja ali Short.

Zaradi režima maržnega posojila je trgovanje na finančnih trgih postalo zelo priljubljeno ne le med velikimi udeleženci, kot so centralne banke, komercialni, zavarovalniški skladi, organizacije, podjetja in podjetja, ampak tudi med zasebnimi trgovci, ki ne imajo velike velike črke.

Majhni špekulanti lahko zaslužijo s trgovanjem sorazmerno majhnih zneskov in v večini primerov bo dovolj le 1 do 3% celotne vrednosti trgovanja. Posledično se s pomočjo maržnega trgovanja znatno poveča skupni obseg pozicij, menjave pa povečajo volatilnost in likvidnost.trgovanja s sredstvi, kar ima za posledico znatno povečanje denarnega toka.

Za vse odprte pozicije v Long (dolgi) so značilni pogoji za gibanje trga navzgor. In kratko (Short) - za spuščanje. Kupoprodajne posle se lahko odprejo z različnimi časovnimi obdobji. Obstajajo tri vrste teh:

1. Kratkoročne pozicije v razponu od nekaj minut do 1 dneva.
2. Vmesne ponudbe - od nekaj ur do enega tedna.
3. Dolgoročni položaji - lahko trajajo več mesecev ali celo let.

Razen časovnega obdobja je zaslužek trgovca odvisen od izbranega trgovskega sredstva. Vsi imajo svoje značilnosti in značilnosti in večja kot je njihova likvidnost, volatilnost, ponudba in povpraševanje, večja je dobičkonosnost špekulanta.

Prednosti in slabosti maržnega trgovanja

Večji finančni vzvod ima trgovalni račun trgovca, večja se finančna tveganja trgovanja. Maržno posojilo špekulantu zagotavlja naslednje prednosti:

1. Možnost odpiranja pozicije z majhnim lastniškim kapitalom.
2. Zaradi finančnega vzvoda ima trgovec prednosti na trgu in lahko izvaja špekulativne manipulacije pri trgovanju z uporabo najrazličnejših strategij trgovanja.
3. Kreditna marža je zagotovljena v veliko večji količini razpoložljivega zavarovanja in poveča možnost depozita sredstev za desetine in stokrat.

Na negativnotrenutki vključujejo naslednje značilnosti:

1. Marginsko trgovanje, ki povečuje likvidnost trga, povečuje nihanja cen kotacij sredstev. Posledično je trgovcem veliko težje natančno predvideti spremembe cen in delajo napake pri odpiranju pozicij, ki vodijo v izgube.
2. Vzvod, ki se uporablja pri kritnem posojilu, močno poveča hitrost ustvarjanja dohodka, hkrati pa ima, če je opcija neugodna, velik vpliv na izgube. To pomeni, da lahko z njim zelo hitro zaslužite in izgubite sredstva za depozit.

Profesionalci svetujejo začetnikom, naj bodo zelo previdni pri izbiri pogojev trgovalnega računa, da pri trgovanju uporabljajo optimalno možnost finančnega vzvoda in pazijo na značilnosti premoženja. Ne smemo pozabiti, da je volatilnost lahko ne le prijatelj trgovca in mu omogoča hiter zaslužek, ampak tudi sovražnik, ki vodi do takojšnjih in znatnih izgub.

Brezplačna marža

V katerem koli trgovalnem terminalu lahko vidite tak parameter kot prosta marža. kaj je to? Prosta marža so sredstva, ki niso vključena v trgovanje in zavarovanje. To pomeni, da je razlika med skupnim zneskom stanja depozita in kreditno maržo. Izračuna se samo na odprtih pozicijah v času veljavnosti naročila, a takoj, ko ga špekulant zapre, se sprosti vsa zavarovanja, skupni znesek depozita pa je naveden v terminalu.

Brezplačna marža vam pomaga določiti, katere priložnosti so na voljo med trgovanjemtrgovec, koliko in v kakšnih količinah lota lahko trenutno še odpre transakcije.

Sklep

Marženjsko posojanje odpira velike možnosti za zaslužek na finančnem trgu srednjim in malim tržnim udeležencem ter zasebnim trgovcem. Strokovnjaki svetujejo začetnikom, naj bodo pri izbiri vrste depozitnega računa posebno pozorni na pogoje trgovanja in finančni vzvod.