Kaj je diverzifikacija portfelja

2024 Avtor: Howard Calhoun | [email protected]. Nazadnje spremenjeno: 2023-12-17 10:40

Glavna naloga diverzifikacije portfelja je zmanjšati tveganje izgube denarja. Gre za naložbo v različna sredstva. Hkrati je namen diverzifikacije tudi taka prerazporeditev lastnih sredstev, ki bo omogočila ohranjanje ali povečanje donosnosti portfelja. Za dosego teh ciljev se uporabljajo različni mehanizmi. Med glavnimi so uporaba različnih vrst finančnih instrumentov. Na primer, obveznice in delnice. Poleg tega lahko uporabite različna orodja iste vrste. Primer je vlaganje v delnice več organizacij.

Vrste tveganj

Za učinkovito diverzifikacijo portfelja je treba najprej razvrstiti različna tveganja. Kot primer je predlagano, da se upoštevajo delnice finančne institucije. Na dejavnost bank vplivajo tveganja več glavnih kategorij. Sem spadajo državna, gospodarska tveganja, pa tudi tveganja panoge, segmenta ali posameznega podjetja. Da bi razumeli proces diverzifikacije naložbenega portfelja, jih je bolje upoštevativeč podrobnosti.

Torej so vladna tveganja okoliščine, ki lahko spremenijo poslovno ozračje v državi. Razlog za takšne spremembe je praviloma sprejemanje novih zakonov in drugih pravnih aktov ter nacionalizacija zasebne lastnine. Poleg tega lahko škodljivim vplivom pripišemo revolucije ali politične pretrese.

Gospodarska tveganja so povezana predvsem z makroekonomskimi razmerami. Nestabilnost na tem področju lahko povzročijo finančna kriza, recesija ali stagnacija. Tveganja segmenta vključujejo krizne pojave na borzah. Tveganja kreditne in finančne industrije vključujejo medbančne krize. Poleg tega vedno obstaja možnost stečaja določene banke. V tem primeru govorimo o tveganjih posamezne organizacije.

Diverzifikacija različnih vrst tveganj

Zdaj lahko podrobno razmislite o mehanizmih, ki vam omogočajo diverzifikacijo vašega portfelja glede na razred obstoječih groženj. Za porazdelitev državnih tveganj je na primer priporočljivo razdeliti lastna finančna sredstva med več držav hkrati. To metodo uporabljajo največji igralci na trgu. Govorimo o mednarodnih investicijskih skladih. Takšne organizacije koncentrirajo znatne količine prihrankov fizičnih in pravnih oseb ter imajo veliko možnosti za diverzifikacijo portfelja.

Za prerazporeditev naložb in zmanjšanje vpliva gospodarskih tveganj je priporočljivo uporabiti različne naložbeorodja. Na primer, delnice in plemenite kovine. V času recesije in stagnacije v gospodarstvu denarna sredstva večine vlagateljev preidejo v opredmetena sredstva. Na primer v zlatu. Ob padcu vrednosti delnic obstaja možnost ohranjanja stabilnih cen na trgu plemenitih kovin.

Diverzifikacija delniških tveganj

Učinkovit mehanizem za zmanjševanje tveganj, povezanih s stanjem na borzah, je tako imenovano beta varovanje. Sestoji iz vključitve v naložbeni portfelj takih sredstev, katerih trend spreminjanja vrednosti je nasproten gibanju na trgu. Tudi za diverzifikacijo finančnega portfelja lahko uporabite tak mehanizem, kot je pridobitev različnih vrst sredstev. Na primer delnice in obveznice.

Tveganja v določeni panogi ali podjetju

Za preprečevanje tveganj v industriji uporabite vlaganje v različna področja iste vrste sredstev. Na primer, delnice finančne institucije. V tem primeru je priporočljivo vlagati sredstva ne le v bančne vrednostne papirje, temveč tudi v druge lastninske pravice. Dobra možnost je vzporedna naložba v delnice blagovnih družb. Poleg tega se lahko za še večjo izravnavo tveganj v portfelj naenkrat vključijo vrednostni papirji več podjetij, ki delujejo v isti panogi.

Naivna diverzifikacija

Ena najpogostejših napak vlagateljev začetnikov je, da gredo po poti t.i.naivna diverzifikacija portfelja. kaj je to? Gre za nakup delnic ali obveznic različnih podjetij brez predhodne analize grožnje, proti kateri se taka varnostna mreža oblikuje. Primer je nakup vrednostnih papirjev dveh ali več naftnih družb s strani vlagatelja. V tem primeru se poskuša zaščititi svoje naložbe pred padanjem cen črnega zlata, vendar bo občutno znižanje njegove vrednosti na svetovnih trgih neizogibno povzročilo znižanje cene naložbenega portfelja.

Z drugimi besedami, naivna diverzifikacija naložbenega portfelja je vrsta, ki lahko zavaruje premoženje vlagatelja le v primeru stečaja določenega podjetja. A ne bo zaščitil pred spremembami gospodarskih razmer, kar se je v zadnjih letih zelo pogosto dogajalo. Da bi zmanjšali tveganja posedanja celotne industrije, je treba kapital razpršiti med različnimi sektorji gospodarstva. Hkrati je dober način za zaščito pred upadanjem stroškov energije vključitev izvedenih finančnih instrumentov v svoj naložbeni portfelj. Na primer terminske pogodbe.

Diverzifikacija posojilnega portfelja

Pomen te sorte je v njeni porazdelitvi med posojilojemalce, za katere je značilna različna višina kapitala ali oblika lastništva. Poleg tega bančne institucije pri dajanju posojil upoštevajo druge pogoje za delovanje poslovnih subjektov. Na primer gospodarska panoga in geografska lega industrij. Glededelijo tri glavne vrste diverzifikacije portfelja posojil: portfelj, po panogi in geografskem območju.

Diverzifikacija portfelja

Ta vrsta razdelitve kapitala vključuje izdajanje posojil najrazličnejšim kategorijam posojilojemalcev. To so lahko velika in srednje velika podjetja, mala podjetja, posamezniki, državni organi ali javne organizacije, gospodinjstva in drugi subjekti. Na primer, posojila, izdana malim podjetjem, imajo običajno višje donose. Hkrati pa prinašajo tudi velika tveganja. Mali podjetniki nimajo možnosti svobodne izbire posojilodajalca. Zato lahko banke sklepajo posle s predstavniki malega gospodarstva pod lastnimi pogoji. Toda posojila, izdana velikim podjetjem, imajo nižji donos, vendar so tveganja tukaj nepomembna.

Diverzifikacija industrije

Ta vrsta vključuje prerazporeditev kapitala finančne institucije med posojilojemalce, ki delujejo v različnih sektorjih gospodarstva. Za učinkovito izbiro je priporočljivo uporabiti statistične študije specializiranih podjetij. Poseben učinek pri sektorski diverzifikaciji kreditnega portfelja banke lahko dosežete, če izberete posojilojemalce, ki svoje poslovne dejavnosti opravljajo z nasprotnimi fazami poslovnega cikla.

Poleg tega je priporočljivo izbrati področja gospodarstva, na katerih na uspešnost podjetij v tem segmentu ne vplivaresen vpliv na celotno gospodarsko situacijo. Kaj daje? Ko je ena od panog v procesu rasti, lahko druga doživi recesijo ali stagnacijo. Verjetno je, da bodo sčasoma zamenjali kraje. V tem primeru bo zmanjšanje dohodka ene kategorije posojilojemalcev izravnano s povečanjem dohodka druge skupine. Z drugimi besedami, ustvarjeni bodo pogoji za stabilizacijo prihodkov banke, kar bo znatno zmanjšalo tveganja.

Geografska diverzifikacija

Takoj je treba omeniti, da je ta mehanizem pogosto na voljo le zelo velikim finančnim institucijam. Praviloma imajo razvejano mrežo podružnic in poslovalnic na velikem ozemlju. Pomen takšne diverzifikacije tveganja portfelja je izdajati posojila posameznikom in organizacijam, ki se nahajajo v različnih regijah države in celo v več državah. Neidentični gospodarski pogoji zaradi široke geografije posojil bodo zmanjšali negativni vpliv različnih dejavnikov.

Poleg tega v prid tovrstni diverzifikaciji govorijo tudi različne podnebne razmere, politične okoliščine, stopnja razvoja industrije in proizvodnje v posamezni regiji. Treba je opozoriti, da lahko to metodo uporabljajo majhne finančne institucije. Toda večinoma le pri oblikovanju naložbenega portfelja, ki omogoča zmanjšanje celotne tveganosti delovanja banke.