Trajanje obratovalnega cikla. Kaj je obratovalni cikel?

2024 Avtor: Howard Calhoun | [email protected]. Nazadnje spremenjeno: 2023-12-17 10:40

Mnoga podjetja so bila v neprijetnih situacijah, povezanih z nenadnim umikom sredstev iz obtoka. Izstopiti iz njih je izjemno težko in ga lahko spremljajo velike izgube.

Relevantnost vprašanja

Pogosto se direktor odloči dvigniti zneske z računa za financiranje projekta, ob predpostavki njegovega vračila in možnosti poplačila obveznosti zaradi tega do dobaviteljev. Medtem, kot kaže praksa, je scenarij v takšnih situacijah standarden. Čez nekaj časa se izkaže, da ni dovolj denarja za plačilo dostavljenega materiala in surovin. V skladu s tem je treba nujno poiskati dodatne vire, od dolžnikov zahtevati, da svoje dolgove odplačajo pred rokom, pogajati se z bankami itd. Podobni primeri so se zgodili v velikih korporacijah, ki so nepremišljeno spreminjale pogoje poravnave z dobavitelji in kupcem zagotavljale odlog plačila. Za to so bile sklenjene nove pogodbe z izvajalci. Njihovo bistvo je bilo zavrniti uporabo zamud v zameno za znižanje nabavne cene blaga. Skupaj s temkupci so kupovali izdelke po zvišani prodajni ceni. Vendar so dobili hkrati dvakrat več kot prej, zamudo. Nekaj mesecev pozneje so se podjetja začela soočati z akutnim pomanjkanjem obratnega kapitala. V skladu s tem so si morali nujno izposoditi denar pri bankah. Družba ne bo imela težav s pomanjkanjem obratnih sredstev, če bo uprava začela strogo nadzorovati razmerja med lastniškim in dolžniškim kapitalom, preko katerih se financira poslovanje. Za to je treba razviti učinkovit model upravljanja. Vključuje načrtovanje trajanja operativnih in finančnih ciklov. Poleg tega boste morali določiti trenutno likvidnost.

Operativni cikel podjetja

Vključuje več procesov. Med njo zlasti nakup materialov in surovin, ustvarjanje izdelkov, njihova prodaja, pa tudi odplačilo dolgov (če obstajajo). Z drugimi besedami, med obratovalnim ciklom pride do popolnega obračanja sredstev.

Ključni elementi

Naslednje komponente izstopajo znotraj cikla delovanja:

1. Celoten promet MPZ. Imenuje se tudi proizvodni cikel. Prikazuje povprečno število dni, potrebnih za pretvorbo surovin in materialov v končne izdelke. V skladu s tem se začne od trenutka, ko zaloge prispejo v skladišče in konča, ko so končni izdelki odposlani potrošniku.
2. Promet terjatev. on jepovprečni čas, v katerem kupci, ki kupujejo izdelke na kredit, odplačajo svoje obveznosti.
3. Promet plačljivih računov. Predstavlja časovno obdobje, v katerem podjetje odplačuje svoje obveznosti do drugih organizacij.

Operativni in finančni cikel

Če pride do zmanjšanja dinamike, se to šteje za pozitiven trend. Finančni cikel je vrzel med datumom plačila obveznosti do nasprotnih strank in prejemom sredstev od dolžnikov (kupcev). V tem obdobju lastna sredstva opravijo polni promet. Zmanjšanje delovnega cikla je lahko posledica pospeševanja drugih operacij. Na primer, skrajša se trajanje skladiščenja zalog, izdelave izdelkov in njihovega vzdrževanja v skladišču. Trajanje obratovalnega cikla se lahko spremeni tudi pod vplivom pospeševanja obračanja terjatev.

promet rafinerije

Učinkovitost upravljanja je odvisna od razmerja med trajanjem finančnega in proizvodnega cikla. Slednje vključuje obdobja prometa:

1. Zaloge surovin.
2. Delo v teku.
3. Zaloga gotovih izdelkov.

Proizvodni in obratovalni cikel

Te enačbe se uporabljajo za njihovo določitev. Za izračun trajanja proizvodnega cikla se uporablja naslednja enačba:

- PC=POgp + POzp + POpz, kjer:

• POpz - količinadni, porabljenih za promet zalog polizdelkov, materialov, surovin;
• POZP - število dni prometa v teku;
• POgp - trajanje prometa zalog končnih izdelkov (izdelkov) v dnevih.

Cikel delovanja se izračuna z uporabo zgornjega parametra. Poleg tega se pri izračunu uporablja vrednost, ki označuje povprečno obdobje obračanja dolgov dolžnikov. Njihova vsota bo pokazala, kako dolgo traja obratovalni cikel. Formula izgleda takole:

- OC=POdz + MC.

Razmerje kazalnikov

Pri analizi strukture kratkoročnih sredstev podjetja postane jasen pomen časovnih značilnosti za učinkovito upravljanje kapitala. Posebej pomembna je porazdelitev potreb podjetja po obratnih sredstvih v določenih obdobjih. Za izračune se uporablja metodologija, ki temelji na trajanju finančnega in operativnega cikla ter ocenjenih stroških tekočih dejavnosti. Prvi kazalnik vključuje čas dostave, izdelave in montaže izdelkov, njihovo izvedbo, čakanje na poplačilo dolgov kupcev. Finančni cikel - trajanje obtoka gotovine - je obdobje, v katerem sredstva ne sodelujejo v obtoku. Njegovo trajanje je mogoče določiti na naslednji način. Od kazalnika, ki označuje poslovni cikel, se odšteje čas kroženja dolga upnikom. Upravljanje obratnih sredstev se izvaja za skrajšanje obdobja, v kateremsredstva niso porabljena. Z zmanjšanjem trajanja finančnega cikla se čas uporabe vašega obratnega kapitala skrajša.

Značilnosti terjatev

Obveznosti nasprotnih strank so sestavni del dela vsakega podjetja. Velik delež terjatev v celotnem sistemu sredstev bistveno zmanjšuje likvidnost in plačilno sposobnost družbe, hkrati pa povečuje tveganje izgub. Operativni cikel sodobnega podjetja vključuje dinamiko transakcij. V današnjih razmerah je treba veliko pozornosti nameniti dolgu dolžnikov. Pogosto je opredeljen kot sestavni del obratnega kapitala. Ta element predstavlja posebne zahteve za organizacije in državljane glede plačila storitev, izdelkov ali dela. Obstaja tudi trend, v katerem se terjatve identificirajo s komercialnimi krediti. Gospodarska korist od takšnih obveznosti se praviloma izraža v tem, da podjetje, ki ustvarja poslovni cikel, pričakuje, da bo prejelo denarna sredstva ali ustreznike. Terjatve se lahko pripoznajo kot sredstvo, če je verjetno, da bodo poravnane. Če je odsoten, se znesek obveznosti odpiše.

Upravljanje odpornosti

Za ustvarjanje učinkovitega modela so potrebne informacije iz proračuna odhodkov in prihodkov, nekateri napovedani kazalniki postavk bilance stanja. Mesečno plačilo je obvezna zahteva.zlomiti se. Pogosteje ko se spremlja proces izvrševanja proračuna in posledično plačilna sposobnost podjetja, tem bolje. Pri razvoju modela boste potrebovali tudi vrednosti prometa, kazalnike trajanja operativnih in finančnih ciklov. Posebno pomembne bodo takšne vrednosti, kot so:

1. Potreba po kratkoročnih posojilih za dopolnitev obratnega kapitala.
2. Načrtovana vrednost količnika likvidnosti v trenutnem trenutku.

Prvi kazalnik je opredeljen kot razlika med skupno potrebo po obratnih in lastnih sredstvih. Izračun načrtovane vrednosti Ktl se lahko izvede na naslednji način:

- Ktl=PPV x povprečna dnevna poraba/kratkoročne obveznosti.

Ta model vam omogoča razumevanje, kako OC in FC vplivata na razmerje.

Sklep

Vsak upravljavec mora jasno razumeti, kakšen je cikel poslovanja in obdobje obračanja sredstev. Zahvaljujoč temu lahko pridobi vse potrebne informacije za ugotavljanje potrebe po lastnem premoženju. Poleg tega morate razumeti samo bistvo poslovanja, razumeti, kako so procesi grajeni znotraj podjetja, kako optimalni so in ali obstajajo rezerve za optimizacijo. Pri izračunih je treba upoštevati tudi, da se velikost njihovih obratnih sredstev skozi vse leto nenehno spreminja. V zvezi s tem je treba vsak mesec pri primerjavi dejanskih in načrtovanih kazalnikov nenehno spremljati prilagoditevparametri modela. Da ne bi le finančni direktor razumel pomen in pomen terminov ciklov, je priporočljivo določiti odgovornost vodij oddelkov za vsak element. To lahko storite tako, da povežete obstoječi sistem bonusov in bonusov v organizaciji z zahtevanimi kazalniki.