Finančno podjetništvo: definicija, značilnosti, primeri

2024 Avtor: Howard Calhoun | [email protected]. Nazadnje spremenjeno: 2023-12-17 10:40

Članek podaja kratek opis finančnega podjetništva, njegovo bistvo, glavne vrste in oblike. Upoštevane so posebnosti podjetniške dejavnosti na področju financ, poleg tega pa je označena v kontekstu glavnih finančnih trgov. Članek opisuje tudi finančne instrumente in poda sklep o pomenu te vrste podjetništva v sodobnem gospodarstvu.

Bistvo podjetniške dejavnosti na finančnem področju

Splošno načelo podjetništva je, da imajo blago in storitve v tem kontekstu širši pomen kot na primer samo v proizvodnih ali trgovinskih dejavnostih. Torej so lahko predmeti podjetniških poslov ne le fizično blago, temveč tudi intelektualna lastnina, dela, informacije, pa tudi valuta, vrednostni papirji in podobne vrednosti.

V splošnem pomenu finančno podjetništvo, katerega koncept je različenviri se lahko nekoliko razlikujejo, zato gre za to, da so predmet trgovanja (menjave) poslovnega subjekta le finančne vrednosti (vrednostni papirji, nacionalne in tuje valute). Bistvo takšnih poslov je, da podjetnik dobi svojo korist od preprodaje (špekulacije) teh vrednosti. Hkrati je treba opozoriti, da so špekulacije v tem primeru običajna operacija na finančnem trgu in nimajo nobene kriminalne komponente, kot so prej mislili v Sovjetski zvezi.

Glavne vrste poslovanja

Obstajajo različni klasifikatorji podjetniške dejavnosti. Najpogosteje pa ločimo naslednje vrste podjetništva:

• Podjetništvo v proizvodnem sektorju.
• Svetovalne dejavnosti.
• Poslovno podjetništvo.
• Podjetništvo v financah.

Opozoriti je treba, da so ti tipi nekako povezani s fazami razmnoževanja, zato so kljub individualnim posebnostim vse vrste podjetniške dejavnosti tesno povezane in medsebojno dopolnjujoče.

Podjetniška dejavnost na finančnem področju kot oblika komercialnega podjetništva

Komercialne dejavnosti so se pojavljale že od antičnih časov in so vedno pomenile proces nakupa in prodaje kakršnega koli premoženja. Nastanek finančnega podjetništva je nastal nekoliko pozneje kot komercialno in je bil povezan s pojavom prvih posojilnih operacij. Kot je znano iz zgodovine, so bili templjarji prvi, ki so se ukvarjali s tovrstnimi dejavnostmi v pomembnem obsegu.

Ker je finančna dejavnost v finančnem sektorju oblika komercialnega podjetja, se splošna tehnika finančnih transakcij ne razlikuje od običajnih blagovnih transakcij. Ob tem je treba opozoriti, da imajo finančna sredstva kot blago še vedno svoje značilnosti, kar je predvsem posledica pojava elektronskih virov v finančnem sektorju. Transakcije s finančnimi sredstvi se lahko zdaj zgodijo z osupljivo hitrostjo, vendar imajo pri tem minimalne dodatne stroške. Poleg tega je finančna dejavnost tista, ki je pogosto pogonski generator celotne trgovine, ki spodbuja njen razvoj s finančnimi in kreditnimi mehanizmi.

Posebnosti podjetniške dejavnosti na finančnem področju

Zaradi popolnosti je treba izpostaviti glavne značilnosti finančnega podjetništva. Poleg glavne značilnosti te vrste podjetništva, ki se izraža s specifičnostjo predmeta prodaje in nakupa (finančne vrednosti), obstajajo še številne druge nianse.

Organizacija finančnega podjetništva pogosto zahteva oblikovanje sistemov specializiranih organizacij in institucij, in sicer finančnih in kreditnih institucij, borz in valut itd.

Opravljanje poslovnih dejavnosti na finančnem področju v največji meri zahteva popolno, zanesljivoustrezne informacije, oskrba z najsodobnejšo tehnično in programsko računalniško napravo.

Finančni podjetnik večinoma (če ni izdajatelj) samostojno plača vse stroške začetnega nakupa finančnih sredstev s pričakovanjem njihove donosne prodaje. Zato v celoti prevzema vsa finančna tveganja.

V mnogih primerih se lahko obdobje od pridobitve finančnih sredstev s strani podjetnika do prejema koristi od njihove prodaje srednjeročno in dolgoročno podaljša. Zato takšne transakcije običajno zahtevajo jasno opredelitev jamstev v takšni ali drugačni obliki (tretja oseba kot porok, zavarovanje itd.).

Učinkovito finančno podjetništvo zahteva sodelovanje najbolj usposobljenega kadra s področja financ, ekonomije, prava, informacijske tehnologije.

Finančna podjetja pogosto zahtevajo uporabo storitev in posrednikov tretjih oseb (revizijske družbe, odvetniške pisarne, borzni posredniki itd.).

Finančne poslovne dejavnosti

Možno je identificirati glavne sorte finančnega podjetništva. Sem spadajo dejavnosti poslovnih subjektov na naslednjih trgih:

• trg vrednostnih papirjev - njihova izdaja in nadaljnja prodaja (delnice, obveznice itd.);
• trg bančnih storitev - finančne in kreditne dejavnosti;
• trg finančnih storitev - posredniška podjetniška dejavnost zfinančna sredstva;
• zavarovalni trg - zavarovalne operacije s finančnimi sredstvi.

Izpostavite lahko tudi najsodobnejše oblike finančnega podjetništva.

Leasing je posredniška podjetniška dejavnost nakupa in prodaje na delniških, kreditnih in finančnih trgih. Izvede ga podjetnik na lastne stroške v korist končnega kupca, nato pa celotno plačilo s strani kupca predmeta lizinga in plačilo provizije.

Faktoring - odkup tekočih dolžniških obveznosti s strani podjetnika (računi dobavitelja ipd.) po diskontni ceni, čemur sledi prejem celotnega stroška dolžniških obveznosti od dolžnika.

Forfaiting je diskontni nakup s strani podjetnika za lastna sredstva srednje- in dolgoročnih dolžniških obveznosti za nakup dragega premoženja, ki mu sledi plačilo celotnega stroška teh sredstev podjetniku s strani končnega kupca.

Glavne vrste finančnega podjetništva zahtevajo ločen, podrobnejši opis.

Kratek opis podjetništva na trgu vrednostnih papirjev

Trg vrednostnih papirjev je ena najbolj razvijajočih se finančnih institucij. Finančno podjetništvo vključuje dejavnosti na trgu vrednostnih papirjev, kot so:

• Posredništvo. Borzni posrednik je poklicni posrednik, ki na trgu vrednostnih papirjev opravlja poslovne dejavnosti na podlagi pogodbe in pooblastila za posle z vrednostnimi papirji zaprovizija.
• Zastopstvo. Trgovec za razliko od posrednika samostojno kupuje in prodaja vrednostne papirje na podlagi samofinanciranja z objavo cen posameznih finančnih instrumentov v svojem imenu.
• Vrednostne papirje lahko upravlja fizična ali pravna oseba na podlagi nujne fiduciarne pogodbe z lastnikom teh vrednostnih papirjev ali z lastnikom sredstev za naložbo.
• Čiščenje. Tovrstna dejavnost vključuje ugotavljanje obveznosti v postopku pobotanja poslov z vrednostnimi papirji, pa tudi spremljanje skladnosti s sprejetimi dogovori o tovrstnih poslih.
• Depozit. Depozitar zagotavlja skrbniške storitve za potrdila za finančne instrumente in storitve za spremembo lastništva vrednostnih papirjev.

Prav tako se na trgu vrednostnih papirjev izvajajo podjetniške dejavnosti za vodenje registra lastnikov finančnih vrednostnih papirjev in organiziranje trgovanja na tem trgu.

Kratek opis podjetništva v bančnem in kreditnem sektorju

Podjetništvo v finančnem sektorju je neposredno povezano tudi s kreditnim poslovanjem na trgu bančnih storitev. Kreditna organizacija je lahko podjetje katere koli oblike lastništva, ki je prejelo dovoljenje Centralne banke za opravljanje finančnih in kreditnih (bančnih) dejavnosti. Predmet podjetniške dejavnosti je v tem primeru predvsem poslovanje z domačimi in tujimivaluto. Glavni subjekti te vrste poslovanja so poslovne banke in nebančne kreditne organizacije (klirinške družbe, klirinške hiše, kreditne zadruge, zastavljalnice itd.), ki jim je prepovedano opravljati druge vrste poslov (proizvodnja, trgovina, zagotavljanje druge storitve).

Seznam možnih operacij na tem področju je zelo širok. Med njimi so:

• privabljanje in polaganje depozitnih sredstev;
• vzdrževanje in plačevanje na bančnih računih strank;
• poslovanja nakupa in prodaje tuje valute;
• izdajanje finančnih sredstev na kredit za različna obdobja pod določenimi pogoji odplačevanja in plačila posojil;
• operacije nakazila denarja;
• poslovanja s finančnim lizingom;
• faktoring in podobni posli za pridobivanje obveznosti tretjih oseb.

Prav tako so lahko kreditne institucije aktivni udeleženci na trgu vrednostnih papirjev in drugih finančnih trgih.

Podjetniška dejavnost na trgu zavarovalnih in drugih finančnih storitev

Značilnost finančnega podjetništva na področju zavarovalništva odlikuje dejstvo, da so v tem primeru predmeti podjetniške dejavnosti različna tveganja. To pomeni, da zavarovalni poslovni subjekti dajejo jamstva za povračilo morebitne škode v primeru posameznega tveganega dogodka in s tem prevzemajo tveganja stranke zase.pristojbina, določena v zavarovalni pogodbi. Običajno je zavarovalnina razčlenjena na zavarovalne premije, razporejene skozi čas.

Glavne vrste zavarovanj vključujejo premoženjsko zavarovanje, življenjsko in zdravstveno zavarovanje, individualno pokojninsko zavarovanje, zavarovanje finančnih in komercialnih tveganj. Zadnja vrsta vključuje:

• zavarovanje kredita, to je prenos tveganja neplačila posojila;
• zavarovanje izgube dobička zaradi nepredvidenih zunanjih dejavnikov (tehničnih, umetnih, naravnih, komercialnih itd.);
• zavarovanje poslovnih tveganj zaradi izpada prihodkov in izgube sredstev, tudi v finančnem sektorju podjetništva, itd.

Obstajajo tudi oblike finančnega poslovanja, ki niso povezane z nakupom in prodajo vrednostnih papirjev, finančnim in kreditnim poslom ter zavarovanjem. Primeri tovrstnega finančnega podjetništva so pomožne storitve na področju finančnega posredništva, svetovanja, revizijske storitve itd.

Glavni finančni instrumenti

Različni finančni instrumenti, ki krožijo na finančnem trgu, so glavni predmeti poslov na tem poslovnem področju. Glavni finančni instrumenti običajno vključujejo:

• poravnalni dokumenti in bankovci, ki so v glavnem v obtoku v finančnem in kreditnem sektorju;
• tuji bankovci, dokumenti za poravnavo valut in nekateri dragocenostivrednostni papirji so pretežno instrumenti valutnega trga;
• inštrumenti zavarovalnega trga so različni zavarovalni poslovni produkti;
• orodja za trg kovin (zlato, platina, srebro z ustrezno dokumentacijo);
• na trgu vrednostnih papirjev krožijo predvsem sekundarni finančni instrumenti.

Izpostavimo lahko glavne instrumente trga vrednostnih papirjev, kot so:

• delnice - lastniški vrednostni papir, ki potrjuje pravico lastnika do dela podjetja in pravico do dividend;
• obveznica je dolžniški vrednostni papir, ki potrjuje pravico lastnika, da od izdajatelja prejme nominalno vrednost tega dokumenta;
• zadolžnica - nujna denarna obveznost v pisni obliki, ki daje lastniku pravico, da od dolžnika (trasanta) prejme znesek, naveden v listini;
• swap, opcije, terminske pogodbe, terminske pogodbe - pogodbe o prodaji (zamenjavi) katerega koli premoženja v skladu s pravili, določenimi s temi pogodbami.

Pomen podjetniške dejavnosti v finančnem sektorju v sodobnem gospodarstvu

V sodobnem tržnem gospodarstvu je finančni trg na splošno in zlasti podjetniška dejavnost njegovih subjektov zelo pomemben. Ta vrsta podjetništva prispeva k oblikovanju in gibanju denarnih tokov na različnih ravneh gospodarstva. To je gonilni mehanizem vseh komercialnih dejavnosti in kopičenja, učinkovite distribucije začasno prostih denarnih sredstev in oblikovanja naložbe.podnebje in obvladovanje več tveganj.

V zadnjih desetletjih je bil razvoj finančnega podjetništva še posebej intenziven. To je po eni strani posledica intenzivnega razvoja novih informacijskih tehnologij, tudi v finančnem sektorju, na drugi strani pa krepitve globalizacijskih procesov v svetovnem gospodarstvu. Vendar je treba opozoriti, da je ta vrsta poslovanja povezana z visoko stopnjo tveganja. V zadnjem času je vrsta finančnih kriz zaznamovala visoko stopnjo volatilnosti na trgih po vsem svetu, gospodarska globalizacija pa je v tem kontekstu le še poslabšala trende tveganj.

Na podlagi tega je treba sklepati, da trenutno ni dovolj standardnih strokovnih znanj in elementarne sreče za učinkovito delovanje v finančnem okolju. Zdaj so potrebni uravnoteženi pristopi k finančnemu poslovanju, podprti z najnaprednejšimi metodami pri obvladovanju finančnih tveganj.