Kliring je Pojem, vrste in funkcije kliringa

2024 Avtor: Howard Calhoun | [email protected]. Nazadnje spremenjeno: 2023-12-17 10:40

V finančnih in bančnih dejavnostih obstaja veliko izrazov, katerih bistvo je poimensko težko razumeti. Eden od njih je čiščenje. Preprosto povedano, postopek zamenjave. Podjetja, banke, države lahko izmenjujejo blago, storitve, vrednostne papirje. Klirinška družba je posrednik, ki združuje prodajalce in kupce.

Bistvo izraza

Kliring je sistem denarnih poravnav, ki temelji na pobotanju terjatev in obveznosti s strani strank. Udeleženci v transakciji so lahko pravne in fizične osebe. Medbančni kliring deluje znotraj držav. Ponudniki izpisujejo čeke, banke te dokumente uporabljajo za bremenitev in kreditiranje sredstev. Potreba po pobotanju je privedla do ustanovitve klirinških/klirinških hiš. Vsi čeki prispejo v zbornice, kjer jih razvrstijo po bankah, pobot terjatev večkrat na dan izvaja regulator trga. Kliring prispeva k pospeševanju in poenostavitvi postopka obtoka, njegovemu znižanju cene.

Na primer, ena organizacija orehe prenese na drugo za 200 $ na tono. Druga organizacija pa daje avtomobile za 2000 $. Za vzdrževanje ravnotežja mora prvo podjetje prodati 200 ton oreščkov in prejeti 20 avtomobilov. S takšno menjavo ne bo treba plačati gotovine. To je bistvo koncepta "čiščenja".

Skladnost s pogoji transakcije spremljajo pooblaščena podjetja, katerih dolžnosti vključujejo:

• Sestavljanje pogodb.
• Uravnavanje stroškov.
• Določanje števila blaga.
• Zagotavljanje varnosti transakcij.

Za izravnavo razlike v stroških med partnerji se izvajajo gotovinska plačila. Čistilna podjetja morajo za opravljanje tovrstnih del pridobiti dovoljenje. Dejavnosti takšnih organizacij ureja Zvezni zakon "O klirinških in klirinških dejavnostih".

Malo zgodovine

Na začetku je bil kliring uporabljen na borzi. Postopek je obsegal poravnavo vrednostnih papirjev in prenos lastništva brez premikanja dokumentov med lastniki. Danes je kliring proces spreminjanja zneska na računu trgovca glede na rezultat trgovanja, torej postopek ugotavljanja finančnega rezultata posla. Kliring poveča obseg prodaje in zmanjša tveganja. Podjetja, ki opravljajo te storitve, so trgovci med trgovci in njihovimi strankami. Stanje med denarnimi terjatvami in obveznostmi strank se imenuje pobot. Pozitivni poračun pomeni, da ni dolgov do drugih udeležencev.

Vrste obračunov

Po načinu plačila:

• preprosto (prenos po dražbi);
• večstranski (operacije se izvajajo na skupini transakcij);
• centralizirano (odmike obravnava posebna organizacija).

Po vrstnem redu knjiženja sredstev:

• s polnim zavarovanjem - operacija se izvede na podlagi razpoložljivih sredstev na računu;
• z delnim zavarovanjem - obseg transakcij se izračuna na podlagi določene omejitve;
• brez zavarovanja - transakcija se izvede brez dopolnitve akreditiva.

Po pogostosti:

• po potrebi;
• trajno.

Po številu udeleženih strank:

• medbančni obračun (poravnave se lahko izvajajo tako med podružnicami iste banke kot med različnimi institucijami);
• valuta - to so mednarodne poravnave po pogodbah;
• blago - medsebojna poravnava med borzo in trgom vrednostnih papirjev.

V času krize je bil kliring uporabljen kot pomožno sredstvo poravnave med podjetji. To je omogočilo zmanjšanje zneska denarja, ki ga je izdala država, in obnovitev plačilne bilance.

Funkcije čiščenja:

1. Zbiranje podatkov o vseh zaključenih dražbah.
2. Pregled sklenjenih pogodb.
3. Porazdelitev odgovornosti.
4. Prenos delnic.
5. Izvedba obračunov na podlagi rezultatov trgovanja.
6. Zagotavljanje garancij.

Obračun menjave je…

Na Moskovski medbančni borzi valut (MICEX) se izračunajo finančni rezultatiJSCB "Nacionalni klirinški center". Ta organizacija se ukvarja z bremenitvijo in knjiženjem sredstev na račune ponudnikov.

Na MICEX so tri seje: dnevna, vmesna in večerna. Glavne transakcije se izvajajo med vmesno sejo - od 17:00 do 18:00, nakazila sredstev pa - podnevi (14:00-14:03) in zvečer (18:45-19:00).

Clearing se začne od trenutka, ko je sklenjen posel. Center preverja skladnost pogojev pogodbe s predloženimi dokumenti. Če obstajajo nedoslednosti, se ti pogoji popravijo. Po zaključku preverjanja se transakcija registrira. Na podlagi obsega trgovalne operacije se določi plačilo klirinške organizacije. Vse informacije o trgovanju gredo v zbornico, kjer se vrednostni papirji zamenjajo za valuto in knjižijo na račun zmagovalca dražbe. Preprosto povedano, kliring je dejavnost za vzpostavitev dogovorov med prodajalci in kupci vrednostnih papirjev na borzi.

domače operacije

Negotovinsko poslovanje za breme in dobropis sredstev se izvaja na zahtevo pravnih oseb preko enotnih poravnalnih centrov. Ta postopek se imenuje medbančni kliring. Celoten sistem temelji na dejstvu, da banke izvajajo enake posle, imajo podobne računovodske evidence in visoko stopnjo informatizacije.

Prednost kliringa je, da se sredstva ne razdelijo na korespondenčne račune, ampak se kopičijo v centrih. Po odločitvi Centralne banke Ruske federacije lahko nebančne institucije izvajajo poravnave na podlagi dovoljenja, ki ga izda regulator. Center mora dobiti 2licence: za bančno poslovanje in tehnične, ki potrjujejo pripravljenost za vključitev v sistem elektronske poravnave.

Center je lahko zbornica, ki jo ustanovijo komercialna banka, Centralna banka, druge pravne in fizične osebe. Predmeti kliringa so lahko različni dokumenti: plačila, računi, nakazila, čeki, vrednostni papirji, akreditivi, posojila, krediti itd.

Poravnava pogodbe

Naslednje oblike kliringa se razlikujejo po obsegu:

• lokalno - medsebojni obračuni med institucijami v isti regiji, podružnice;
• po vsej državi - pobotanje terjatev strank v isti državi.

Udeležencem v procesu - bankam - se obračunavajo obveznosti v višini neto pozicij, ki jih izračuna zbornica na podlagi rezultatov pobota. To je postopek, ki uskladi znesek denarnih terjatev stranke z njegovimi obveznostmi.

Netiranje je del kliringa, postopka, v katerem se denarne terjatve stranke pobotajo z njegovimi denarnimi obveznostmi. Na podlagi rezultatov pobota se za vsako stranko določi neto stanje - pozicija.

klirinški centri

Kliring je strokovna dejavnost ugotavljanja obveznosti po transakcijah s centralno banko. Ta postopek vključuje zbiranje, usklajevanje, prilagajanje transakcijskih podatkov in papirologije. To dejavnost izvaja organizacija, ki ima licenco Centralne banke Ruske federacije. Takšen center deluje na podlagi dogovora z organizatorjem dražbe. Udeleženci v procesu so udeleženci na trgu vrednostnih papirjev, ki so vstopilipogodba o servisnem centru. Glede na rezultate trgovanja denarna nakazila izvaja poravnalna organizacija na podlagi dovoljenja Centralne banke. Transakcijske obveznosti določajo posredniki, trgovci in drugi poklicni udeleženci na trgu. Center sam določi transakcije, za katere se bo izvedel obračun.

Klirinška organizacija ponuja naslednje storitve:

• uskladitev pogojev transakcij med udeleženci;
• pobot terjatev za vse opravljene transakcije - pobot;
• vzpostavitev postopka za pobotanje terjatev in obveznosti udeleženca RCB;
• odsvojitev rezervnih sredstev klirinških centrov, ki so jih ustvarili udeleženci za zagotavljanje izpolnjevanja obveznosti po transakcijah.

Pomembno mesto v dejavnostih tovrstnih organizacij ima sistem obvladovanja tveganj za odprte posle. Vključuje:

• polog vrednostnih papirjev in sredstev na račune udeležencev sistema;
• preračunajte neto obveznosti z izključitvijo nezavarovanih transakcij;
• garancije, garancije.

Poravnavo transakcij na podlagi rezultatov centraliziranega kliringa izvajajo poravnalne organizacije.

Prednosti in slabosti

Izvedba obračuna po centrih omogoča:

• Povečajte hitrost vrtenja sredstev.
• Povečajte zanesljivost obračunov.
• Zmanjšajte transakcijske stroške.
• Poenostavite postopek transakcije.
• Zmanjšajte znesek medsebojnih dolgov.

Hkrati se povečujejo tveganja za udeležence v transakcijah:

• Tržna nihanja.
• Kršitev pogojev pogodbe.
• Povečane obveznosti zaradi motenj v elektronskih sistemih.
• bankrot.

Da bi zmanjšali ta tveganja, klirinške hiše oblikujejo posebne sklade.

Jamstva

Sredstva se oblikujejo na stroške udeležencev v transakcijah. Kot sredstvo se lahko uporabijo tako vrednostni papirji kot sredstva. Prispevki se uporabljajo za zavarovanje obveznosti v primeru nezadostnih sredstev na računih pogodbenih strank. Pravila oblikovanja skladov določajo višino prispevkov, usmeritve in shemo porabe sredstev. V enem centru je mogoče ustvariti več skladov za različne namene. Denar strank se položi na račune podjetja. Vse pogodbene stranke so obveščene o vsakem prenosu sredstev.

NKC

Nacionalni klirinški center opravlja naloge klirinške družbe na vseh trgih: delniških, surovin, plemenitih kovin, izvedenih finančnih instrumentov. Center deluje kot posrednik in prevzema transakcijska tveganja. Potencialni udeleženci v sistemu morajo izpolnjevati številne zahteve:

1. Sklenite pogodbo o opravljanju storitev.
2. Odprite račun v rubljih ali drugi tuji valuti.
3. Plačajte storitve po cenah, določenih s pogodbo.
4. Na zahtevo centra predložite dokumente, ki potrjujejo vir sredstev.

Center ima po lastni presoji pravico omejiti število operacij.

Mednarodni kliring

Mednarodni kliring se uporablja pri poravnavah med zunanjetrgovinskimi udeleženci po meddržavnih sporazumih. Po pobotanju terjatev bank se oblikuje saldo. V pogodbi so vnaprej predpisani pogoji za njeno oblikovanje, načini in pogoji vračila. Meja dolga je odvisna od prometa in je fiksirana na 5-10% njegovega obsega.

Klirinški kredit običajno zagotavljajo države z aktivno plačilno bilanco v mednarodnih poravnavah. V tem primeru je dolg mogoče odplačati ne le v denarju, ampak tudi v blagu. Nato bomo govorili o protitrgovini. Glede na obseg transakcij lahko kliring pokrije 95 % prometa ali pa se izvede na ločenih transakcijah.