Dividende v delnici: izračun, kako in kdaj jih prejmete

2024 Avtor: Howard Calhoun | [email protected]. Nazadnje spremenjeno: 2024-01-17 19:07

Marsikdo sanja o pasivnem dohodku – ne delaš sam, ampak denar kaplja. To lahko storite na več načinov: oddajanje nepremičnin v najem, registracija patenta za izum ali avtorska pravica knjige. Obstaja še en način: lahko kupite delnice - delež v podjetju in prejmete dohodek od dividend.

Kaj so delnice?

Pri nas nakup deleža v tujem podjetju ni zelo priljubljen. Po statističnih podatkih ima v lasti le 2 % prebivalstva delnice. Za primerjavo, v ZDA so delnice in več podjetij hkrati v lasti vsake druge gospodinje.

Pri nas je običajno hraniti prihranke v banki, na depozit. In malo ljudi misli, da je veliko bolj donosno postati solastnik tega podjetja. Vsak lahko na primer kupi delnice v Sberbank ali VTB.

Preprosto povedano, delnica je kos papirja, ki lastniku daje pravico do dela podjetja. Čeprav so papirne zaloge preteklost. Lahko bi jih kupili pred 20 leti.

Danes vsi podatki odelničarji so shranjeni v elektronski obliki. Vsako minuto na tisoče ljudi kupuje in prodaja delnice prek spleta iz svojih računalnikov doma.

Zakaj podjetja izdajajo delnice in kako lahko vlagatelji z njimi zaslužijo?

Podjetje prejema stalen priliv denarja, ki ga ni treba vrniti. Vendar pa od tega trenutka naprej postane javen in za njegove dejavnosti začnejo veljati številne omejitve.

Kontrolni delež je v rokah lastnikov, ki vodijo podjetje. Ostalo gre v "prosto prodajo". Tako lahko vsak kupi del Gazproma, Googla ali katerega koli drugega podjetja, katerega delnice se trguje na borzi.

Vendar to ne pomeni, da bo navaden vlagatelj lahko vplival na upravljanje in odločanje – kot odstotek skupnega števila delnic je njegov delež premajhen.

V preteklosti je bil nakup ali prodaja delnic na borzi zapleten postopek. Danes lahko vsak z nekaj kliki z miško kupi ali proda del podjetja prek interneta. Za to so na trgu posredniki - posredniki.

Pošiljajo ponudbe v realnem času - ceno določene delnice v trenutnem trenutku. Če želite kupiti ali prodati sredstvo, preprosto kliknite ustrezen gumb v svojem trgovalnem terminalu.

Cene delnic se nenehno spreminjajo. Če je kupcev več, se cena dvigne. Takoj ko ga prevzamejo prodajalci, pade. In to se dogaja ves čas.

Tukaj je razlika v cenah delnic inšpekulanti zaslužijo. Vendar pa vlagatelji raje prejemajo stabilen pasivni dohodek in ne igrajo na razliko v obrestnih merah.

Na splošno velja, da vrednost "modrih žetonov" - podjetij, kot so Google, Coca-Cola, Gazprom in Sberbank - dolgoročno nenehno raste. In to ni edina priložnost za zaslužek. Delnice dajejo pravico do dividend.

Podjetja vsako leto ustvarjajo dobiček in del tega se razdeli med delničarje – ti izplačujejo dividende. Na primer, v letih 2012–2016 se je govorilo o dividendah na delnice Sberbank in Gazproma. To je dohodek, ki ga vlagatelji želijo prejeti.

Zakaj je koristno?

Delnice rastejo in padajo. Praksa kaže, da so na dolgi rok možnosti za ugibanje 50/50. Vlagatelji verjamejo, da takšne pošasti, kot sta Coca-Cola ali Google, kratkoročno verjetno ne bodo bankrotile. Zato vrednost njihovih delnic ne bo padla na nič. Prej ali slej bo tečaj spet začel naraščati, kar pomeni, da je denar na varnem.

Iz tega sledi, da so dividende stabilen in varen vir pasivnega dohodka. Poleg tega je njegova velikost odvisna od števila in ne od cene delnic. Izbrati morate samo podjetje, v katerega boste prepričani.

Razložimo s primerom. Recimo, da morate vložiti 1 milijon rubljev. Naj izbrani delež stane 100 rubljev. V skladu s tem lahko kupite 10.000 delnic. Predstavljajte si, da se je podjetje odločilo izplačati dividende - 5 rubljev na delnico. Potem bo dohodek vlagatelja 50.000 rubljev.

Cena delnice je padla na 50 rubljev na kos. Zdaj je za enak znesek mogoče kupiti 20.000 delnic. V skladu s tem bo prihodek od dividend znašal 100.000 rubljev.

Kot vidite, je amortizacija celo koristna za tiste vlagatelje, ki vlagajo trajno in dolgoročno, ne računajoč na takojšen zaslužek.

To strategijo uporablja predvsem najbogatejši vlagatelj na svetu - Warren Buffett. Med drugim slovi po tem, da kupuje delnice, da jih nikoli ne bi prodal.

navadne in prednostne delnice

Ista družba lahko izda dve vrsti delnic: navadne in prednostne.

Navadne delnice dajejo imetniku pravico do:

• sodelujte pri sprejemanju ključnih odločitev – teža vlagateljevega mnenja je premosorazmerna s številom delnic, ki jih ima v lasti;
• prejmite dohodek iz dividend, če so izplačane;
• prejmi delež v premoženju družbe v sorazmerju s številom delnic v primeru njene likvidacije.

Odločitev o razdelitvi dela dobička za izplačilo dividend sprejmeta upravni odbor in skupščina delničarjev, ki določita višino dividende na navadno delnico.

V nasprotju z navadnimi delnicami prednostne delnice imetniku zagotavljajo fiksni dohodek v obliki dividend, ne glede na mnenje upravnega odbora. Vendar taki delničarji ne morejo sodelovati pri odločanju o upravljanju družbe. Tudi na skupščini delničarjev se ne udeležujejo.

Pomembna prednost privilegiranihdelnice

Pomembno je, da bodo ob likvidaciji podjetja prednostni vlagatelji prejeli denar od prodaje njegovega premoženja pred vsemi drugimi. To zagotavlja vračilo vsaj dela vloženih sredstev v primeru stečaja.

In takšno zavarovanje sploh ni odveč. Kot kaže praksa, lahko tudi največja podjetja nenadoma propadejo. Zgodovina pozna veliko takšnih primerov. Dovolj je, da se spomnimo Lehman Brothers, Enron in General Motors.

Obstaja mnenje, da bo donos na razliko v ceni višji, če kupite navadne delnice. Vendar tukaj investitor nima nobenih garancij. Cena delnice se lahko kadar koli dvigne ali zniža.

Ob prejemanju fiksnih dividend se imetnik prednostnih delnic zavaruje pred temi tveganji. Pameten vlagatelj med upadom vlaga tako, da kupi več delnic za enak znesek. Nižje kot pade obrestna mera, več delnic bo vlagatelj kupil. In višji bo njegov dohodek od dividend.

Kako izračunati dividende na delnico?

Kaj so delnice, je razumljivo. Če želite nadaljevati, se boste morali seznaniti še z dvema izrazoma: nominalno vrednostjo delnice in dividendo.

Kolikšna je nominalna vrednost delnice?

Nominalna vrednost delnice prikazuje znesek denarja, ki ga je mogoče pripisati eni delnici v odobrenem kapitalu. Recimo, da je odobreni kapital podjetja 100 milijonov rubljev. Skupno je bilo v obtok izdanih 100.000 delnic. Skladno s tem je nominalna vrednost delnice ali nominalna vrednost 1.000 rubljev.

Vendar to ne pomeni, da se delnica trenutno trguje po tej ceni. Cena delnice na borzije lahko višja ali nižja. To je tako imenovana tržna cena, ki jo tvori ravnovesje ponudbe in povpraševanja.

Kaj je dividenda?

Dividenda - znesek dobička, ki ga je družba odločila deliti med delničarje, ki ga je mogoče pripisati eni delnici. Vrnimo se k prejšnjemu primeru. Recimo, da se je podjetje odločilo, da bo med delničarji razdelilo 5% dobička, katerega znesek je znašal 30 milijonov rubljev. Potem bo skupni znesek dividend 1,5 milijona rubljev.

Stopnja, po kateri raste dividenda, plačana na delnico, določa stopnjo rasti dividende delnice.

Če to število delite s skupnim številom uveljavljajočih se delnic, dobite znesek dividend na delnico, ki bo 15 rubljev.

Dividenda in vrednost delnic sta pomembni pri začetni izdaji. Vrnimo se k prejšnjemu primeru. Če je bila to prva izdaja in so bile delnice kupljene po nominalni ceni 1.000 rubljev na delnico, je bil donos na vloženi kapital 1,5% na leto.

Kaj je bolj donosno: bančni depozit ali dividende na delnice Sberbank?

Kaj je bolj donosno: dati denar na depozit v banki ali postati solastnik te banke z nakupom njenih delnic? Recimo, da morate vložiti 1 milijon rubljev. Poglejmo, kakšne prihodke od dividend bi prejeli imetniki navadnih in prednostnih delnic Sberbank v obdobju od 2012 do 2016:

leto	Dividende na navadne delnice, rubljev	Dividende na prednostne delnice, rubljev
2012	20800	25 900
2013	25 700	32.000
2014	32.000	32.000
2015	4 500	4 500
2016	19 700	19 700
skupaj:	102 700	114 100

V tem obdobju se je cena navadnih delnic povečala za 120%, to pomeni, da bi s prodajo vlagatelj prejel 2.200.000 rubljev. Hkrati se je vrednost prednostnih delnic povečala za 101 %. Dohodek vlagatelja od njihove prodaje bi znašal 2.010.000 rubljev.

Tako bi vlagatelj, ki je leta 2012 vložil 1.000.000 rubljev v navadne delnice Sberbank, leta 2016 prejel 2.302.700 rubljev. Prednostno - 2.124.000 rubljev.

Sedaj pa primerjajmo to s standardnim depozitom v isti Sberbank, katerega povprečni donos je v tem obdobju znašal 10% na leto. Preprosto je izračunati, da bo vlagatelj leta 2016 prejel le 1,5 milijona rubljev.

Razlika je očitna. In če vzamemo obdobje 15–20 let in upoštevamo realno inflacijo, bo vlagatelj izgubil večino naložbe v depozit. Toda denar, vložen v delnice, se bo, nasprotno, povečal za red velikosti.

Kdaj delnice izplačajo dividende?

Podjetja običajno izplačajo dividende ob koncu poslovnega leta. Vendar pa obstajajo tudi vmesna plačila: enkrat na šest mesecev ali celo enkrat na vsakihčetrtletje. Postopek razdelitve dobička in izplačila dividend je zapisan v ustanovnih dokumentih.

Hkrati odločitev o izplačilu dividend na navadne delnice sprejme upravni odbor družbe na podlagi trenutnih kazalnikov.

Imetniki prednostnih delnic imajo v tem smislu večjo srečo. Na stalne prihodke lahko računajo, ne glede na mnenje upravnega odbora in trenutno stanje.

Ali je mogoče spremeniti odstotek dobička, ki se izplača kot dividende na prednostne delnice? Da, če spremenite statut podjetja.

Kako in kje prejemajo dividende na delnice?

Izplačilo dividend poteka v 3 fazah:

• podjetje javno objavi datum in znesek izplačila dividend;
• register delničarjev se zapre - za zagotovitev plačila je vredno kupiti delnice vsaj 3-4 dni pred tem datumom;
• dividende se izplačajo, po katerih cena delnice ponavadi pade.

Običajno se skupščina delničarjev odvija spomladi ali zgodaj poleti - v Rusiji je za to z zakonom določeno obdobje od 1. maja do 30. junija. Na tej skupščini se določita višina dividend in datum zaprtja registra delničarjev. Poleg tega v skladu z zakonodajo Ruske federacije ne sme biti krajši od 10 in več kot 20 dni od datuma sestanka.

Vlagatelji začetniki se pogosto sprašujejo, kako priti do dividend na delnice? Če ste kupili prek posrednika, vam ni treba storiti ničesar. Denar bo preprosto knjižen na račun.

Skrbijo tudi lastniki "papirnatih" delnicne splača. Denar bo nakazan na vaš bančni račun ali plastično kartico. Na primer, če je vlagatelj kupil delnice Gazproma v Gazprombank, bo prejel dividende na kartico te banke.

Denar ne bo nakazan v enem dnevu. Po zakonu lahko plačila trajajo do 25 dni od datuma zaprtja registra. Imetniki prednostnih delnic so najprej plačani. In šele za njimi - ostali delničarji.

Ali moram plačati davke na dohodek od dividend?

Pri prejemu dividend boste morali plačati davek v višini 13%. Posrednik v tem primeru deluje kot davčni zastopnik. Znesek bo knjižen na račun, zmanjšan za davek, ki ga je plačal posrednik.

Vendar pa je vlaganje v delnice varnejše in donosnejše od bančnega depozita, saj cena delnic na dolgi rok nenehno raste, visoka inflacija pa k temu le pripomore. Poleg tega vam na ta "papirnati" dobiček ni treba plačati davka, dokler ni realiziran, torej dokler vlagatelj ne proda delnic.

Poleg tega, tudi če cena pade, vlagatelj ne bo utrpel izgube, dokler ne proda delnic. Nasprotno, lahko izkoristi nizko ceno in znatno poveča svoj paket.

Povzetek

Prihodki od dividend praviloma ne presegajo 5-10% letno. Vendar je vlaganje v delnice bolj donosno kot hranjenje denarja v banki. Realna stopnja inflacije v Rusiji je še vedno visoka. To prispeva k rasti cene delnice. To je glavni dobiček takšnih naložb. In izplačila dividend so lep bonus.

Za prejemDividende morajo biti na delnicah na dan zaključka registra. Nič drugega vam ni treba storiti - denar bo nakazan na vaš posredniški račun. Celo posrednik bo plačal davek namesto vas.

V Rusiji se dividende izplačujejo poleti. Poleg tega naj od datuma zaprtja registra do prenosa sredstev na račun ne preteče več kot 25 dni.