UIF je Vzajemni investicijski sklad

2024 Avtor: Howard Calhoun | [email protected]. Nazadnje spremenjeno: 2023-12-17 10:40

Pif je nekakšna kolektivna naložba sredstev s kasnejšim dobičkom. Sredstva mnogih vlagateljev so združena v en sam sklad in na njih se pridobi nekaj sredstev. Gre za obveznice, razosebljene kovinske račune, delnice, depozite, nepremičnine, torej standarden zakonsko dovoljen gentlemanski nabor finančnih instrumentov. Dejavnosti zaposlenih sklada so usmerjene v doseganje čim večjega dobička s sredstvi, ki jih prejmejo v upravljanje, tako da se premoženje sklada poveča in delničarji dobijo dobiček, ki jim pripada.

Prednosti vzajemnega sklada

Začetni kapital je lahko majhen. Nekatera sredstva so pripravljena sprejeti prispevek v višini tisoč rubljev. Ni vam treba samostojno preučevati trga. To že delajo posebej usposobljeni ljudje, ki delajo v skladu.

Kako deluje

Nobena organizacija, še bolj pa posameznik, ne more ustvariti vzajemnega sklada. To je licencirana dejavnost. Licenco izda Zvezna služba, pristojna za nadzor nad finančnimi trgi Ruske federacije. Ta organ tako izda dovoljenje kot nadzoruje nadaljnje dejavnosti vzajemnega sklada. Revizija se opravi najmanj enkrat na tri leta. Zato skladmora vse operacije izvajati pravilno in delovati v okviru zakona.

Takoj po pridobitvi licence lahko sklad začne privabljati vlagatelje (delničarje). Lahko so tako državljani kot organizacije. Vsaka oseba lahko kupi delnice za določeno količino sredstev in ta znesek je na voljo upraviteljem. Sklad lahko z denarjem vlagateljev kupuje vrednostne papirje, ki so v prostem obtoku, in s takšnimi posli ustvarja dobiček, kar vodi v povečanje vrednosti premoženja sklada, kar pomeni, da se poveča vrednost delnic.

Pai - kaj je to?

Naložbeni delež je imenski vrednostni papir, ki beleži dejstvo, da je vlagatelj v sklad vložil določen znesek sredstev. Povedano drugače, vlagatelj si tako določi lastno pravico do deleža premoženja vzajemnega sklada. Lastninska pravica se dokumentira z vpisom na osebni račun vlagatelja, ki je odprt v registru vzajemnega sklada. Število enot premoženja, ki jih bo imel vlagatelj, je verjetno ulomno število.

Sprememba vrednosti delnice

Vrednost enot premoženja, tako kot vrednost katerega koli drugega sredstva, je izpostavljena naložbenim tveganjem. Delnica nima nominalne cene, se pa njena ocenjena vrednost izračuna z določeno frekvenco. Na primer, odprti vzajemni skladi izračunajo ceno enote vsak delovni dan (ob praznikih in vikendih je strošek enak ceni za zadnji delovni dan).

Interval PIF to naredi na zadnji dan intervala (obdobje, ko lahko vplačate in kupujete delnice) in zadnji delovni dan v mesecu. Zaprti vzajemni skladi izračunajo vrednost na zadnji delovni dan v mesecu in dan, ki sledi zadnjemu dnevu vlog za nakup dodatnih enot premoženja. Vse transakcije nakupa/prodaje v tem skladu temeljijo na njihovi ceni na zadnji dan, ko so bila naročila sprejeta.

Nabavna vrednost delnic se izračuna preprosto: cena čistega premoženja (NAV) vzajemnega sklada se deli s številom delnic. Podatke o njih si lahko ogledate v registru vlagateljev skladov. Čista sredstva vzajemnega sklada se določijo tako, da se znesek obveznosti sklada odšteje od njegovih sredstev (sredstva v vlogah sklada in na njegovih računih).

zajamčen dobiček

Zajamčena donosnost vzajemnih skladov, tako kot drugi finančni instrumenti, manjka. Vse je odvisno od količine ponudbe in povpraševanja po delniških sredstvih. In delnice investicijskih skladov ne morejo dati zajamčenega donosa. Poleg tega v informacijah o vzajemnem investicijskem skladu ni mogoče reči o jamstvih glede dobičkonosnosti družbe za upravljanje v prihodnosti. To je podrobneje opisano v členu 51 Zveznega zakona "O investicijskih skladih". Vendar pa mora bodoči vlagatelj razumeti, da lahko dobiček zagotavljajo le nizkodonosni instrumenti, kot so bančne vloge in obveznice. V fazi izbire morate samo zmanjšati tveganja, nato pa bo donosnost vzajemnih skladov pripomogla k povečanju sredstev.

Kako se oblikuje dobiček v skladu

Če se vlagatelj odloči vložiti sto tisoč rubljev v sklad in je cena ene delnice v tistem trenutku znašala štiri tisoč rubljev, bo lahko kupil petindvajset delnic. Recimo mimočez nekaj časa se je premoženje sklada podražilo, cena ene delnice pa je začela znašati šest tisoč rubljev. Vrednost vseh delnic, ki jih je pridobil vlagatelj, je v tem primeru začela znašati sto petdeset tisoč rubljev. Tako je lahko zaslužil petdeset tisoč rubljev, brez provizij in davkov. Tako lahko vsak od delničarjev dobi svoj dobiček z delnicami vzajemnih skladov.

Pravila za uspešno vlaganje

Bistvo pravil je preprosto. Naložbe bi morale biti dolgoročne. Vzajemni sklad je dolgoročno naložbeno orodje (od dveh let). Zato bi morala vsa vložena sredstva naslednja dve ali tri leta mirno ležati in ustvarjati dobiček. Takšna naložba je dobra, ker nanjo ne vplivajo kratkoročna nihanja, za katera je borza tako dovzetna. To zagotavlja višjo stopnjo donosa.

Od tu sledi drugo pravilo: vlagajte prosta sredstva, ki jih v bližnji prihodnosti ne boste potrebovali. Kratkoročne naložbe so možne in so lahko celo donosne. Toda ta pristop ne zagotavlja dohodka od vsake naložbe v vzajemni sklad. Vlagati morate v zanesljive vzajemne sklade, katerih ocene in ocene kažejo na možnost ustvarjanja dobička.

Rating vzajemnih skladov

Informacije o uspešnosti določenega sklada je enostavno dobiti. Je v javni domeni. Toda pri preučevanju je vredno upoštevati številne točke.

• Kakšna je ocena družbe za upravljanje glede na višino zbranih sredstev v preteklem letu? Dve leti? trije? Pri preučevanju ocene vzajemnih skladov je treba to razumetida vlagatelj vlaga sredstva za daljše obdobje, varnost naložbe in uspešnost naložbe pa bosta odvisna od sposobnosti družbe za upravljanje, da upravlja sredstva vlagateljev.
• Kakšna je ocena družbe za upravljanje glede na neto vrednost sredstev? Ta vrednost označuje, koliko sredstev udeležencev sklada je pod upravljanjem tega MC. In višji kot je, večja je priljubljenost družbe za upravljanje in s tem večja je njena verodostojnost.
• Kakšna je ocena vzajemnih skladov glede na znesek zbranih sredstev? Bolje je preveriti ta kazalnik za leto in tri leta.
• Kakšna je ocena čiste vrednosti sredstev vzajemnega sklada?
• Kakšna je ocena donosa vzajemnega sklada? Ta ocena v prvi vrsti pritegne pozornost vlagateljev. Ta kazalnik razvršča sredstva glede na višino donosa, ki so ga lahko dosegli v določenem časovnem obdobju. Na primer, upravljanje vzajemnih skladov Sberbank je privedlo do tega, da je sklad "Sberbank - Global Internet" izdal donos za leto 49,91%.

Kako kupiti delnice?

Tu ni nič zapletenega. Dovolj je, da ste v pisarni družbe za upravljanje ali se obrnete na njenega posrednika. Vlogo posrednika pogosto igrajo investicijske družbe ali banke. Tam boste morali izpolniti in podpisati naslednje dokumente:

• Prijava za odprtje osebnega računa. Če ima družba za upravljanje več skladov in se vlagatelj odloči, da bo vložil v več skladov te družbe, je treba za vsak depozit odpreti račune.
• Vprašalnik za registrirano osebo.
• Prijava za nakup naložbenih enot.

Vsi dokumenti so sestavljeni in podpisani v treh izvodih, pri delu s posrednikom pa v štirih. S papirji je seveda malo težav. Po nekaj dneh bo družba za upravljanje prejela navodilo za nakup delnic z vsemi podrobnostmi.

Prodaja delnic

To dejanje je podobno nakupu. Prav tako boste morali obiskati pisarno družbe za upravljanje in napisati vlogo, v tem primeru za odplačilo. Običajno je od dokumentov potreben le potni list, včasih pa so potrebni podatki o številu delnic v lasti vlagatelja, številka osebnega računa. Zato je bolje iti s celotnim paketom dokumentov.

Upoštevati je treba, da se prodaja in nakup različnih vzajemnih skladov izvajata na različne načine, oziroma ob različnih časih. Odprti skladi, ki jih je večina, bodo vlagatelju omogočili prodajo ob katerem koli delovnem dnevu, intervalni skladi - ob odprtju intervala, zaprti - ob oblikovanju vzajemnega investicijskega sklada ali vplačilu dodatnih delnic. Lahko pa obstajajo izjeme.

Prodaja in nakup pri posredniku

Obstajajo prednosti trgovanja z delnicami prek posrednika.

• Nakup enot zaprtih in intervalnih skladov je možen vsak dan, ko je menjava odprta.
• Mogoče se je izogniti premijam pri nakupu in popustom pri prodaji enot.
• Hitrost izvedbe naročila vlagatelja.
• Ni treba priti v pisarno družbe za upravljanje.

Vendar pa obstajajo tudi slabosti. Vsak vzajemni sklad ne kotira svojih delnic na borzi. "Promstroybank", "Metropol",Interfin Capital, Uralsib so primer družb za upravljanje, ki kotirajo na borzi. Sberbank Asset Management, katerega vzajemni skladi kotirajo na borzi, je tudi ena največjih družb za upravljanje. Takšne delnice nimajo največje likvidnosti, zato bo razpon velik. Namesto doplačil in popustov se bodo pojavile provizije borzi in posredniku (čeprav so večkrat nižje) ter provizija, čeprav ne vedno, za depozitarne storitve.

PIF. Banke

Številne banke uporabljajo storitev "Depozit plus vzajemni sklad". Tako vlagatelj pri plasiranju sredstev del le-teh položi na obresti v obliki depozita, preostanek pa za nakup delnic vzajemnih investicijskih skladov, ki jih upravlja družba za upravljanje iste banke. Ali je to dobro ali slabo, je odvisno od dela družbe za upravljanje. Konec koncev bo donosnost delnic s svojim dobrim delovanjem presegla odstotek depozita, kar bo seveda prineslo veselje vlagatelju. V nasprotnem primeru bo vlagatelj obžaloval izgubljeni dobiček, ki bi ga lahko prejel, ko je položil vsa razpoložljiva sredstva v obliki depozita z obrestmi.

Obdavčitev

Dohodnino boste morali plačati samo ob odkupu delnic. In to je edino plačilo, ki ga morate "dati" svojemu najljubšemu davku. Dobiček je enostavno izračunati - to je razlika med trenutno vrednostjo delnic in stroški njihovega nakupa. Običajno je za izračun in odtegljaj tega davka fizičnim osebam odgovorna družba za upravljanje. To pomeni, da se vlagatelju ni treba ukvarjati s samoizpolnjevanjem davčnega obračuna. Za rezidente bo davek 13 odstotkov, fornerezidenti - 30 odstotkov.

stroški delničarja

V vzajemnih skladih se izvajata dve glavni vrsti provizij.

• Provizija, ki poveča vrednost delnice ob nakupu (nakupna premija). Ne sme presegati odstotka in pol ocenjene vrednosti ene delnice. Nekatere družbe za upravljanje tega sploh ne zaračunavajo.
• Provizija, ki zmanjša vrednost delnice pri prodaji (popust pri prodaji). Ne sme presegati treh odstotkov ocenjenih stroškov.

Prejemki družbe za upravljanje, cenilca, revizorja, registrarja, depozitarja so vključeni tudi v stolpec odhodkov. Toda vsi ležijo znotraj nekaj odstotkov in se upoštevajo pri izračunu vrednosti delnic.

Glavni igralci

1. Uralsib. Vzajemni investicijski skladi: Uralsib First, Uralsib Prospective Investments, Uralsib evroobveznice, Uralsib Financial Sector, itd. V zadnjem času je bilo malo pozitivnih ocen o skladih Uralsib in vsi so osredotočeni na neosnovne forume. Družba za upravljanje "Uralsib", katere vzajemni skladi so na začetku pokazali zelo dobre donose, je zdaj izpostavljena ostrim kritikam vlagateljev. Številni varčevalci verjamejo, da bi lahko sami dosegli veliko boljše donose.
2. VTB vzajemni skladi: "VTB - Evroobvezniški sklad", "VTB - Delniški sklad", "VTB - Uravnoteženi sklad", "VTB - Indeks MICEX", "VTB - Telekomunikacijski sklad" itd. Skladi VTB se razlikujejo po glede donosnosti, vendar veliko pritožb prihaja iz službe za stranke. Zato morate biti pripravljeni, če upoštevate vzajemne sklade VTB kot naložbeno orodjena to.
3. Glavna družba za upravljanje Sberbank je Sberbank Asset Management. Vzajemni skladi: Sberbank-Naravni viri, Sberbank-Finančni sektor, Sberbank-Europe, Sberbank-America, Sberbank-Gold itd. Ta družba za upravljanje se je izkazala za zanesljivo, kar ni presenetljivo.

Več vprašanj o vzajemnih skladih

Ali je mogoče podariti delnice? Ja, možno je. Dovolj je skleniti standardno pogodbo o donaciji v običajni pisni obliki.

Ali je mogoče delnice podedovati? Ja, na splošno lahko. Civilni zakonik Ruske federacije podrobno opisuje, kako se to naredi.

Sklep

PIF je torej odličen način za vlaganje in povečanje sredstev. Glavna stvar je izbrati vreden sklad. Pri primerjavi vzajemnega sklada in borznoposredniškega računa kot naložbenih metod se mora vlagatelj začetnik osredotočiti na prvo možnost. Pravzaprav poleg zgoraj opisanih prednosti obstajajo še dodatne:

• Lahko vložite majhno količino denarja in izkoristite prednosti najbolj dobičkonosnih instrumentov (indeksni portfelj, nepremičnine in drugo).
• Vlagatelj, ki vlaga v vzajemne sklade, zaupa upravljanju strokovnjakov (v tem pogledu je sklad podoben skrbniškemu upravljanju).
• Čeprav vlaganje v vzajemni sklad ne omogoča, da bi sam izkoristil vse možnosti trga vrednostnih papirjev, si vlagatelj sprosti čas za druge stvari. In to je, vidite, tudi velik plus.

Z drugimi besedami, če se vlagatelj ne želi ukvarjati z vsemi zapletenostmi trga vrednostnih papirjevvrednostne papirje, a želite vlagati, potem so naložbeni vzajemni skladi ravno tisto orodje, ki vam bo omogočilo ne le varčevanje, ampak tudi povečanje prihrankov.