Kaj je likvidnost? Koeficient likvidnosti: formula bilance stanja

2024 Avtor: Howard Calhoun | [email protected]. Nazadnje spremenjeno: 2023-12-17 10:40

Sodobne tržne razmere v gospodarstvu so specifične in jih zaznamuje vpliv krize na dejavnosti podjetij. Vsak podjetnik in poslovnež želi poslovati le s podjetji, ki lahko svoje obveznosti izpolnijo pravočasno. Zato je odgovor na vprašanje: "Kaj je likvidnost?" je precej pomembna. V zvezi s tem je treba jasno razumeti glavne parametre, ki označujejo finančno stanje podjetja. Razmislite o konceptu likvidnosti: kaj je to v enostavnejšem smislu, kakšne so vrste in kateri kazalniki se uporabljajo za njeno oceno.

Preučevana definicija kaže na zmožnost hitre prodaje sredstva (po ceni, ki je čim bližja tržni). Obstaja še en pomen - sposobnost, da se zlahka spremeni v denarno zalogo. V procesu raziskovanja stanja finančnega sektorja podjetja se omenja koncept tekoče in absolutne likvidnosti.

koncept likvidnosti

Kaj je torej likvidnost? Ta tema je danes zelo pomembna.

Likvidnost je poseben izraz, ki označuje vrednost finančnih sredstev. Ona kažesposobnost prodaje sredstev po tržnih cenah. To pomeni, da likvidna vrednost pomeni tisto, kar se pretvori v denarne zneske.

Predstavniki različnih panog ocenjujejo standarde tega kazalnika različno, glede na prevlado določenih sredstev, stopnjo njihove vrednosti na trgu v tem trenutku. Kazalnik likvidnosti sredstev lahko kaže na stopnjo varnosti v primeru tržne krize.

Preučevani koncept vam omogoča, da najbolj natančno določite finančni položaj podjetja, pa tudi ugotovite plačilno sposobnost organizacije.

Daje upnikom in vlagateljem predstavo o tem, kje je podjetje v smislu, da lahko odplača svoje dolgove.

Pomen koncepta likvidnosti

Kazalnik je zelo pomemben za vlagatelje in nasprotne stranke. Dejansko sta višina tveganja in dobičkonosnost odvisna od likvidnosti sredstev. In kakovost naložbenega portfelja določata taktika in strategija naložb, da ne omenjam finančne stabilnosti.

Cilji analize

Namen analize, ko preučujemo vprašanje, kaj je likvidnost, je oceniti sposobnost podjetja, da svoje kratkoročne obveznosti izpolni z obstoječimi kratkoročnimi sredstvi v določenem času in z določenimi zneski.

Proučevani koncept je osrednji kazalnik analize finančnega stanja organizacije. Predpostavlja sposobnost podjetja, da pravočasno poplača svoje dolgove in oceni stopnjo stečaja podjetja. Analiza likvidnostije odločilni trenutek pri napovedovanju dejavnosti podjetja.

Sredstva bilance stanja po stopnji likvidnosti

Zmožnost obratnega kapitala, da se v kratkem času spremeni v denar, zagotavlja plačilno sposobnost podjetja v sedanjosti in prihodnosti.

Likvidnost bilance stanja odraža razmerje med obstoječimi sredstvi in kratkoročnimi obveznostmi oziroma določa sposobnost odplačevanja dolgov v določenem roku za denar, ki bo prejet od prodaje obstoječega premoženja.

Za ta namen se uporabljajo in dodelijo 4 skupine sredstev:

A1 - se lahko proda v najkrajšem možnem času (visoka likvidnost);

A2 - prodano do 12 mesecev;

A3 - preostala obratna sredstva;

A4 – Prodano že zelo dolgo.

Obveznosti so hkrati razvrščene po zapadlosti:

P1 - nujne obveznosti do upnikov, zaposlenih, državnega proračuna itd., ki zahtevajo hitro plačilo;

P2 - kredit in izposojena sredstva do 1 leta;

P3 - kredit in izposojena sredstva za več kot 1 leto;

P4 - lastniški kapital (trajno).

Podjetje bo likvidno, ko so prve tri skupine sredstev pomembnejše od prvih treh skupin obveznosti, zadnja pa - obratno.

Različni kazalniki likvidnosti in formule bilance stanja se uporabljajo kot orodja za določanje likvidnosti. Izračunajo se na podlagi podatkovpredstavljene v računovodskih izkazih z uporabo posebnih formul. Koeficienti likvidnosti ponujajo priložnost za razumevanje, ali bo podjetje lahko plačalo svoj obstoječi dolg, ne da bi pritegnilo sredstva tretjih oseb, in za napovedovanje prihodnjega finančnega položaja.

Upoštevajmo te koeficiente podrobneje.

Razmerje kritja (ali skupna trenutna likvidnost)

Količnik likvidnosti (formula bilance stanja) kaže zmožnost podjetja za odplačilo dolgov, ki jih je treba v bližnji prihodnosti zapreti. To je najpogostejša možnost izračuna likvidnosti. Začetne informacije so vzete iz stanja:

Kp=OA / TO, kjer je Kп trenutna vrednost koeficienta;

OA - obratna sredstva;

TO - kratkoročne obveznosti.

Indikator je mogoče izračunati tudi z uporabo prej navedenih skupin:

Kp=(A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).

Njegova dovoljena vrednost je določena s standardom od 1,5 do 2,5 Če je vrednost kazalnika manjša od 1, podjetje ne more dosledno izpolnjevati svojih obveznosti. Vendar pa število, večje od 3, kaže na nerazumno uporabo razpoložljivih virov.

Hitro razmerje

Odraža dejansko sposobnost podjetja za plačilo dolgov brez uporabe rezerv, na primer v primeru težav s prodajo izdelkov. Izračun se izvede po formuli:

Kb=(TA - 3) / TO, kjer je Kb hitro razmerje;

TA - obratna sredstva;

З - delnice;

TO - kratkoročne obveznosti.

Ali:

KB=(A1 + A2) / (P1 + P2).

Indikator mora biti večji od 1.

Razilnik absolutne likvidnosti

To je razmerje med denarnimi in nedenarnimi sredstvi, ki jih ima organizacija trenutno, in nujnimi dolgovi. V praksi se ta kazalnik ni uporabljal, saj je običajno večino denarja vložiti v proizvodni proces. Poleg tega so pri sestavljanju posojilnih pogodb predvideni pogoji odplačila. Za izračun bančnega posojila pa ga bo morda treba določiti s formulo:

Cal=A1 / (P1 + P2).

V nacionalnem gospodarstvu je norma vrednost tega koeficienta enaka 0, 2.

Vrste likvidnosti

Upoštevajmo glavne vrste likvidnosti glede na različne možnosti.

• Tržna likvidnost. Predvideno je, da na opisani kazalnik trga vpliva razlika med ponudbeno ceno in povpraševanjem, številom v transakcijah vključenim blagom ter stabilnostjo pri opravljanju kupoprodajnih poslov. Kazalnik je ovrednoten celovito, saj nihanja posamezne tržne značilnosti malo vplivajo na samooskrbo.
• Likvidnost banke. Pri izdaji posojila se znesek gotovine, ki je položen v banko, zmanjša. S povečanjem obsega izdanih posojil se povečuje verjetnost njihovega neplačila, kar pomeni, da je likvidnost banke ocenjena kot nizka. Da bi ga povečali, ne da bi škodovali osnovni dejavnosti, banka oblikuje rezerve. ATv težkih razmerah imajo bančne organizacije možnost, da prejmejo posojilo od centralne banke in povečajo svojo uspešnost.
• Likvidnost podjetja. Tukaj govorimo o sposobnosti podjetja, da odgovarja za obveznosti s prodajo sredstev, s katerimi razpolaga, pa tudi z nabiranjem denarja od zunaj (posojila).

Solventnost in likvidnost

Solventnost pomeni, da ima podjetje dovolj denarja ali denarnih ustreznikov za takojšnje plačilo terjatev.

Kaj je likvidnost? To je sposobnost podjetja, da pokrije dolgove v določenem času, ki določa pričakovano stanje plačil. Neločljivo je povezan s konceptom dobičkonosnosti - donosnosti, katerega zagotavljanje je možno tudi z nizko likvidnostjo. Nasprotno pa lahko podjetje, ki ima visoko likvidnost z nizkimi donosi, v bližnji prihodnosti bankrotira.

Tako sta koncepta likvidnosti in plačilne sposobnosti tesno povezana, hkrati pa se med seboj tudi razlikujeta.

Navodila za utrdbe

Glavni načini za povečanje likvidnosti podjetja so:

• povečanje lastniškega kapitala;
• prodaja dela osnovnih sredstev;
• zmanjšanje presežnih rezerv;
• priložnost za dolgoročno financiranje.

Za krepitev plačilne sposobnosti podjetja je potrebno:

• izboljšanje upravljanja terjatev in obveznosti do kupcev podjetja;
• povečanje likvidnostnega stanja;
• optimizacija procesov regulacije obveznosti do dobaviteljev je povezana predvsem z nadzorom prometa sredstev v obračunih: njeno pospeševanje je pozitiven trend v gospodarski dejavnosti podjetja.

Pospešitev prometa je mogoče doseči s pregledovanjem potencialnih kupcev, opredelitvijo plačilnih pogojev, nadzorom časa terjatev in vplivanjem na dolžnike.

Optimizacija procesov upravljanja obveznosti do kupcev vključuje:

• pravilna izbira oblike dolga (bančnega ali komercialnega), da se čim bolj zmanjšajo plačila obresti in stroški pridobitve materialnih sredstev;
• ustvarjanje najprimernejše oblike bančnega posojila in njegov rok;
• preprečevanje nastanka zamud, povezanih z dodatnimi stroški (globe, kazni).

Zamuda pri prejemu informacij o višini dolga vodi v dejstvo, da bo podjetje bodisi ostalo brez potrebnih obratnih sredstev ali pa ne bo moglo pravilno načrtovati zneska denarja za prihajajoča plačila.

Sklep

Likvidnost je pomemben dejavnik v gospodarski dejavnosti podjetja, ki igra pomembno vlogo za vlagatelje, ki želijo svoja sredstva vložiti čim bolj učinkovito. Toda tudi ljudje, ki so daleč od poslovanja, morajo razumeti osnovne pomene tega pojma, da bi lahkozaupajte naložbam dokazano visoko likvidnih podjetij. Analiza likvidnosti je merilo finančne zmožnosti podjetja za poplačilo dolgov do upnikov, zato je njena analiza in raziskava zelo pomemben korak pri ocenjevanju finančnega položaja podjetja.