Razilnik likvidnosti: formula bilance stanja in normativna vrednost

2024 Avtor: Howard Calhoun | [email protected]. Nazadnje spremenjeno: 2023-12-17 10:40

Eden od kazalcev dejavnosti podjetja je raven likvidnosti. Ocenjuje kreditno sposobnost organizacije, njeno sposobnost, da v celoti pravočasno odplača svoje obveznosti. Več podrobnosti o tem, kateri količniki likvidnosti obstajajo, formule za novo stanje za izračun posameznega kazalnika so predstavljene v spodnjem članku.

Essence

Likvidnost je obseg, v katerem sredstva podjetja pokrivajo njegove obveznosti. Slednji so razdeljeni v skupine glede na obdobje konverzije v gotovino. Glede na ta kazalnik je ocenjeno:

• sposobnost podjetja, da se hitro odzove na finančne težave;
• zmožnost povečanja sredstev z rastjo prodaje;
• sposobnost odplačevanja dolgov.

Stopnje likvidnosti

Nezadostna likvidnost se izraža v nezmožnosti plačila dolgov in obveznosti. Prodati moramo osnovna sredstva, v najslabšem primeru pa likvidirati organizacijo. Poslabšanje finančnega položaja se izraža v zmanjšanjudobičkonosnost, izguba kapitalskih naložb lastnikov, zamuda pri plačilu obresti in dela glavnice posojila.

Količnik hitre likvidnosti (formula za izračun bilance stanja bo predstavljena spodaj) odraža sposobnost gospodarskega subjekta, da z razpoložljivimi sredstvi na računih odplača dolg. Trenutna plačilna sposobnost lahko vpliva na odnos s strankami in dobavitelji. Če podjetje ne more pravočasno odplačati svojih dolgov, je njegov nadaljnji obstoj vprašljiv.

Vse koli količnik likvidnosti (formula za bilanco stanja za izračun bo predstavljena spodaj) je določena z razmerjem sredstev in obveznosti organizacije. Ti kazalniki so razdeljeni v štiri skupine. Na enak način je mogoče kateri koli količnik likvidnosti (formula za izračun bilance stanja je potrebna za analizo dejavnosti) posebej določiti za hitro in počasi prodana sredstva in obveznosti.

sredstva

Likvidnost je sposobnost premoženja podjetja, da ustvari določen dohodek. Hitrost tega procesa odraža le razmerje likvidnosti. Formula bilance za izračune bo predstavljena spodaj. Večje kot je, bolje podjetje "stoji na nogah."

Razvrstimo sredstva po hitrosti njihove pretvorbe v gotovino:

• denar na računih in na blagajni;
• menice, zakladni vrednostni papirji;
• nezapadli dolg do dobaviteljev, izdana posojila, centralna banka drugih podjetij;
• delnice;
• oprema;
• strukture;
• WIP.

Zdaj razdelimo sredstva v skupine:

A1 (najbolj likvidni): sredstva v gotovini in na bančnem računu, delnice drugih podjetij

A2 (hitra prodaja): kratkoročni dolg nasprotnih strank

A3 (počasna prodaja): delnice, WIP, dolgoročne naložbe

A4 (težko prodati) - nekratkoročna sredstva

Določeno sredstvo spada v eno ali drugo skupino, odvisno od stopnje uporabe. Na primer, za strojegradni obrat bi stružnica bila razvrščena kot "inventar", stroj, izdelan posebej za razstavo, pa bi bilo nekratkoročno sredstvo z dobo koristnosti več let..

Obveznosti

Količnik likvidnosti, katerega formula za stanje je predstavljena spodaj, je določen z razmerjem med sredstvi in obveznostmi. Slednji so prav tako razdeljeni v skupine:

• P1 so najbolj zahtevane obveznosti.
• P2 - posojila veljavna do 12 mesecev.
• P3 - druga dolgoročna posojila.
• P4 - rezerve podjetja

Vrtice vsake od navedenih skupin se morajo ujemati s stopnjo likvidnosti sredstev. Zato je pred izračuni zaželeno posodobiti računovodske izkaze.

Likvidnostno stanje

Za nadaljnje izračune morate primerjati denarne vrednosti skupin. V tem primeru morajo biti izpolnjena naslednja razmerja:

• A1 > P1.
• A2 > P2.
• A3 > R3.
• A4 < P4.

Če so izpolnjeni prvi trije od naštetih pogojev, bo četrti samodejno izpolnjen. Vendar pomanjkanja sredstev v eni od skupin sredstev ni mogoče nadomestiti s preobiljem v drugi, saj hitro gibljiva sredstva ne morejo nadomestiti počasnih sredstev.

Za izvedbo celovite ocene se izračuna celoten količnik likvidnosti. Formula ravnotežja:

L1=(A1 + (1/2)A 2 + (1/3)A3) / (P1 + (1/2)P2 + (1/3)P3).

Optimalna vrednost je 1 ali več.

Tako predstavljene informacije niso polne podrobnosti. Podrobnejši izračun plačilne sposobnosti se izvede s skupino kazalnikov.

Trenutna likvidnost

Zmožnost poslovnega subjekta, da poplača kratkoročne obveznosti na račun vseh sredstev, kaže količnik tekoče likvidnosti. Formula stanja (številke vrstic):

Ktl=(1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550 - 1530).

Obstaja tudi drug algoritem, ki se lahko uporabi za izračun trenutnega količnika likvidnosti. Formula ravnotežja:

K=(OA - dolgoročni DZ - dolg ustanoviteljev) / (kratke obveznosti)=(A1 + A2 + A3) / (Π1 + Π2).

Višja kot je vrednost kazalnika, boljša je plačilna sposobnost. Njegove normativne vrednosti so izračunane za vsako panogo proizvodnje, vendar v povprečju nihajo v območju 1,49-2,49. Vrednost, manjša od 0,99, kaže na nezmožnost podjetja za pravočasno plačilo inveč kot 3 - približno visok delež neaktivnih sredstev.

Koeficient odraža plačilno sposobnost organizacije ne le v trenutnem trenutku, ampak tudi v nujnih okoliščinah. Vendar pa ne daje vedno celotne slike. Za trgovska podjetja je vrednost kazalnika manjša od normativne, za proizvodna podjetja pa najpogosteje višja.

Ročna likvidnost

Zmožnost poslovnega subjekta, da poplača obveznosti na račun tržnih sredstev, zmanjšanih za zaloge, odraža količnik hitre likvidnosti. Formula stanja (številke vrstic):

Xl=(1230 + 1240 + 1250) / (1500 - 1550 - 1530).

Ali:

K=(več DZ + več finančnih naložb + DC) / (več posojil)=(A1 + A2) / (Π1 + Π2).

Pri izračunu tega koeficienta, kot tudi prejšnjega, se rezerve ne upoštevajo. Z ekonomskega vidika bo prodaja te skupine sredstev podjetju prinesla največ izgub.

Optimalna vrednost je 1,5, minimalna 0,8 Ta kazalnik odraža delež obveznosti, ki jih je mogoče kriti z denarnimi prejemki iz tekočih dejavnosti. Za povečanje vrednosti tega kazalnika je potrebno povečati obseg lastnih sredstev in pritegniti dolgoročna posojila.

Tako kot v prejšnjem primeru vrednost, večja od 3, kaže na neracionalno organizirano strukturo kapitala, ki je posledica počasnega obračanja zalog in povečanja terjatev.

Absolutna likvidnost

Zmožnost predmetaposlovodstvo za odplačilo dolga na račun denarnih sredstev odraža razmerje absolutne likvidnosti. Formula stanja (številke vrstic):

Cal=(240 + 250) / (500 – 550 – 530).

Optimalna vrednost je več kot 0,2, minimalna je 0,1. Kaže, da lahko organizacija takoj poplača 20% nujnih obveznosti. Kljub čisto teoretični možnosti potrebe po nujnem odplačilu vseh posojil je treba znati izračunati in analizirati količnik absolutne likvidnosti. Formula ravnotežja:

K=(kratka naložba + DC) / (kratka posojila)=A1 / (Π1 + Π2).

Izračun uporablja tudi količnik kritične likvidnosti. Formula ravnotežja:

Kkl=(A1 + A2) / (P1 + P2).

Drugi kazalniki

Manevriranje: A3 / (AO - A4) - (P1 + P2).

Njegovo zmanjšanje dinamike je pozitiven dejavnik, saj se del zamrznjenih sredstev v zalogah in terjatvah sprosti.

Delež sredstev v bilanci stanja: (bilančna vsota - A4) / bilančna vsota.

Varnost z lastnimi sredstvi: (P4 - A4) / (AO - A4).

Organizacija mora imeti vsaj 10% lastnih virov financiranja v strukturi kapitala.

Neto obratni kapital

Ta kazalnik odraža razliko med obratnimi sredstvi in posojili, obveznostmi. To je del kapitala, ki ga tvorijo dolgoročna posojila inlastna sredstva. Formula za izračun je:

Neto vrednost=OA - kratkoročna posojila=vrstica 1200 - vrstica 1500

Presežek obratnih sredstev nad obveznostmi kaže, da je podjetje sposobno odplačevati dolgove, ima rezerve za širitev dejavnosti. Standardna vrednost je večja od nič. Pomanjkanje obratnega kapitala kaže na nezmožnost organizacije, da bi odplačevala svoje obveznosti, precejšen presežek pa na neracionalno porabo sredstev.

Primer

V bilanci stanja podjetja so:

• Gotovina (CF) – 60.000 RUB
• Kratkoročne naložbe (KFV) – 27.000 rubljev
• Terjatve (RD) - 120.000 rubljev
• OS - 265 tisoč rubljev.
• Neopredmetena sredstva - 34 tisoč rubljev.
• Rezerve (PZ) – 158.000 RUB
• Dolgoročna posojila (KZ) – 105.000 RUB
• Kratkoročno posojilo (CC) - 94.000 rubljev.
• Dolgoročna posojila - 180 tisoč rubljev.

Potrebno je izračunati količnik absolutne likvidnosti. Formula za izračun:

Kal=(60 + 27) / (105 + 94)=0, 4372.

Optimalna vrednost je več kot 0,2. Podjetje je sposobno plačati 43% svojih obveznosti iz sredstev na bančnem računu.

Izračunajte razmerje hitre likvidnosti. Formula ravnotežja:

Xl=(50 + 27 + 120) / (105 + 94)=1, 09.

Minimalna vrednost kazalnika je 0,80 Če podjetje porabi vsa razpoložljiva sredstva, vključno z dolgom dolžnikov, bo ta znesek 1,09-krat večji od obstoječih obveznosti.

Izračunajte koeficient kritičnostilikvidnost. Formula ravnotežja:

Kcl=(50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94)=1, 628.

Interpretacija rezultatov

Koeficienti sami po sebi ne nosijo pomenske obremenitve, ampak v kontekstu časovnih intervalov podrobno označujejo dejavnost podjetja. Še posebej, če jih dopolnjujejo drugi izračunani kazalniki in podrobnejša obravnava sredstev, ki se upoštevajo v posamezni vrstici bilance stanja.

Nelikvidnega inventarja ni mogoče hitro prodati ali uporabiti v proizvodnji. Ne bi jih smeli upoštevati pri izračunu tekoče likvidnosti.

V organizaciji, ki je del holdinga, se pri izračunu količnika likvidnosti ne upoštevajo kazalniki notranjih terjatev in obveznosti. Stopnjo plačilne sposobnosti je najbolje določiti glede na količnik absolutne likvidnosti.

Veliko težav bo povzročilo precenjevanje sredstev. Vključitev malo verjetne izterjave dolgov v izračune vodi v napačno (zmanjšano) oceno plačilne sposobnosti, pridobivanje nezanesljivih podatkov o finančnem položaju organizacije.

Po drugi strani pa je z izključitvijo iz izračuna sredstev, od katerih je verjetnost prejema dohodka nizka, težko doseči normativne vrednosti kazalnikov likvidnosti.