Razilnik hitre likvidnosti: formula bilance stanja. Kazalniki plačilne sposobnosti

2025 Avtor: Howard Calhoun | [email protected]. Nazadnje spremenjeno: 2025-01-24 13:25

Eden od znakov finančne stabilnosti podjetja je plačilna sposobnost. Če lahko podjetje kadar koli poplača svoje kratkoročne obveznosti s pomočjo denarnih sredstev, se šteje za plačilno sposobno.

Ta članek obravnava koncepte, kot so likvidnost, struktura analitične bilance stanja, formule za koeficiente hitre likvidnosti, tekoča in absolutna likvidnost.

Solventnost podjetja

Glavni pokazatelj plačilne sposobnosti podjetja je odsotnost zapadlih obveznosti in prisotnost zadostnega zneska sredstev na tekočem računu. Ti pogoji bodo izpolnjeni, če znesek likvidnih sredstev podjetja v določenem trenutku presega znesek njegovih kratkoročnih obveznosti.

Trenutna plačilna sposobnost se analizira glede na podatke o finančnih tokovih: s prejemom sredstev se krije izpolnjevanje tekočih obveznosti. Potencialna plačilna sposobnost se preučuje zz uporabo koeficientov likvidnosti.

Likvidnost bilance stanja je sposobnost podjetja, da svoja sredstva pretvori v gotovino za poplačilo denarnih obveznosti. Manj časa je potrebno za to operacijo, višji je količnik likvidnosti takega sredstva. Hkrati obdobje obtoka ne sme presegati obdobja izpolnitve obveznosti.

Likvidnost podjetja je širši pojem. Opredelimo ga lahko kot sposobnost podjetja, da s pomočjo notranjih in zunanjih virov najde plačilna sredstva za poplačilo svojih obveznosti.

Naloge analize

Analiza likvidnosti v podjetju se izvaja za preverjanje in prilagajanje upravljanja plačilne sposobnosti podjetja. Pri izvedbi takšne analize ocenijo:

• likvidnost obratnih sredstev podjetja;
• likvidnost bilance stanja podjetja kot celote;
• solventnost podjetja v tem trenutku in v prihodnosti;
• splošna politika podjetja, namenjena ohranjanju potrebne plačilne sposobnosti;
• možnosti razvoja in priporočila za odpravo možnih škodljivih dejavnikov.

Združevanje sredstev

Za analizo likvidnosti stanja morate primerjati sredstva in obveznosti podjetja. Zaradi udobja jih je običajno razdeliti v več skupin, torej sestaviti analitično tehtnico.

Sredstva bilance stanja so razdeljena v 4 skupine glede na stopnjo njihove likvidnosti.

• Skupina A1 vključuje popolnoma tekočesredstva. V to kategorijo spadajo finančne naložbe (kratkoročne) in denarna sredstva. V bilanci stanja so to vrstici s kodama 1240 in 1250.
• Skupina A2 vključuje sredstva, katerih prodaja lahko traja relativno malo časa. Sem spadajo terjatve (po šifri bilance stanja 1230). Tudi v nekaterih virih skupina A2 vključuje druga obratna sredstva. V tej skupini je likvidnost odvisna od plačilne sposobnosti nasprotnih strank družbe, od oblik plačila in hitrosti plačil.
• Skupina A3 vsebuje počasi premikajoča se sredstva. V to kategorijo spadajo zaloge izdelkov in materiala, nedokončana proizvodnja, DDV. Za pretvorbo njihove gotovine bo trajalo nekaj časa. Skupina A3 v bilanci stanja vključuje vrstice z oznakami 1210, 1220 in 1260. Nekateri avtorji v to kategorijo uvrščajo osnovna sredstva (šifra 1150).
• Nazadnje so sredstva, ki jih je najtežje prodati, vključena v skupino A4. To je celoten razdelek I bilance stanja (šifra 1100).

Kategorije obveznosti

Vse obveznosti stanja so razdeljene v skupine glede na nujnost njihovega poplačila:

• Skupina P1 vključuje najnujnejše obveznosti, ki vključujejo kratkoročne obveznosti do zaposlenih v organizaciji, proračuna in zunajproračunskih skladov, izvajalcev in dobaviteljev itd. (koda 1520).
• Skupina P2 vključuje kratkoročne obveznosti. V to kategorijo spadajo kratkoročna posojila (šifra 1510), drugoobveznosti (šifra 1550).
• P3 skupina vključuje dolgoročna posojila in posojila (šifra 1410).
• P4 skupina vključuje trajne obveznosti, vključno z lastniškimi skladi (šifre 1300, 1530, 1540).

Razmerja likvidnosti

Poleg absolutnih kazalnikov se uporabljajo relativni kazalniki plačilne sposobnosti podjetja. Obstajajo razmerja absolutne, hitre in splošne likvidnosti.

Upoštevajmo količnik absolutne likvidnosti. Odraža delež kratkoročnih obveznosti, ki jih podjetje lahko hitro poplača na račun trenutno razpoložljivih denarnih sredstev. Izračuna se kot razmerje med indikatorjem A1 in vsoto P1 in P2. Visoka vrednost tega razmerja pomeni, da bo podjetje z veliko verjetnostjo odplačalo svoje dolgove.

Naslednji koeficient je znesek tekoče likvidnosti. Kaže, koliko kratkoročnih obveznosti podjetja krijejo njegova obratna sredstva. Kazalnik se izračuna na naslednji način: kratkoročna sredstva (A3 + A2 + A1) se delijo s kratkoročnimi obveznostmi (P1 + P2). Višji kot je ta kazalnik, večje je zaupanje upnikov, da bodo obveznosti poplačane.

Nazadnje je kazalnik hitre likvidnosti pravzaprav vmesna vrednost. Pomaga oceniti, kako bo podjetje plačalo svoje obveznosti (kratkoročno) v primeru, da rezerv ne bo mogoče prodati.

Dani količniki likvidnosti se izračunajo ne samo za notranje namene podjetja, ampak tudi za zunanjeuporabniki.

Izračun hitre likvidnosti

Količnik hitre likvidnosti se izračuna na naslednji način: vsota A1 in A2 se deli z vsoto P1 in P2. Se pravi, damo v števec: denar + finančne naložbe (kratkoročne) + terjatve. Imenovalec bo vsota kratkoročnih posojil, obveznosti in drugih obveznosti.

Z uporabo kode vrstice za stanje je formula za razmerje hitre likvidnosti videti takole:

Kbl=str.1250 + str.1240 + str.1230 / str.1550 + str.1520 + str.1510

Izračunajte koeficient na primeru bilance stanja fiktivnega podjetja. Merska enota - tisoč rubljev.

Koda	od 31. decembra 2016	od 31. decembra 2015
sredstva
1230	2 640	1 570
1240	45	14
1250	225	68
Obveznosti
1510	1 725	1 615
1520	3 180	1 925
1550	37	20

Po bilanci stanja je formula za količnik hitre likvidnosti na dan 31.12.2016bo videti takole:

Kbl=2 640 + 45 + 225 / 1 725 + 3 180 + 37=0, 58.

Na enak način izračunamo kazalnik od 31. decembra 2015:

Kbl=1 570 + 14 + 68 / 1 615 + 1 925 + 20=0, 46.

Izračun kaže, da se je hitra likvidnost podjetja povečala.

Normativna vrednost

V ekonomski literaturi velja, da je vrednost koeficienta hitre likvidnosti normalna v območju 0,5-1 in več. Vendar se lahko kazalnik razlikuje glede na panogo in območje, kjer podjetje deluje. Torej bo za trgovce na drobno indikator 0,4-0,5.

Pri analizi je treba biti pozoren ne le na celotno vrednost kazalnika, temveč tudi na strukturo njegovih komponent. Tako lahko pomemben del likvidnih sredstev predstavljajo terjatve, ki jih je težko izterjati. V tem primeru se bo vrednost nad eno štela za normo hitre likvidnosti.

Ruska zakonodaja vsebuje več normativnih vrednosti. Tako je Odlok Ministrstva za gospodarstvo Ruske federacije št. 118 z dne 18. oktobra 1997 priporočal hitro stopnjo likvidnosti enega ali več z obrazložitvijo, da mora podjetje pri nižjih vrednostih nenehno sodelovati z dolžniki, da prepreči zamude pri plačilih..

Odlok vlade Ruske federacije št. 52 z dne 30. januarja 2003 določa vrednost koeficienta za kmetijske proizvajalce - od 1,2 do 1,5.

analiza tveganja

Koncept tveganja je povezan s plačilno sposobnostjo podjetjalikvidnost. Odraža verjetnost, da posojilojemalec ne bo mogel v celoti in pravočasno izpolniti svojih plačilnih obveznosti.

Ocena likvidnostnega tveganja se izvaja na podlagi zgornje skupine sredstev in obveznosti. Tveganje je večje, čim nižja je likvidnost sredstev in krajša je zapadlost obstoječih obveznosti. Splošna tabela je prikazana spodaj:

skupina sredstev	skupina odgovornosti	tveganje
A1	R4	minimalno
A2	P3	veljavno
A3	P2	visoko
A4	R1	zelo visok

Ta razvrstitev jasno prikazuje delež likvidnih sredstev in obveznosti v celotni strukturi. Nato se opravi primerjava vrednosti sredstev in obveznosti znotraj iste skupine tveganj. Dobljeni koeficient prikazuje vrsto likvidnosti in območje tveganja, v katerem se podjetje nahaja

Tako se bilanca stanja podjetja šteje za likvidno, če so izpolnjene naslednje neenakosti:

A1≧P1, A2≧P2, A3≧P3, A4≦P4 - velja, da s takšnimi razmerji ni tveganj.

Likvidnost se šteje za sprejemljivo, če je razmerje A1<P1, A2≧P2, A3≧P3, A4~P4. V tem primeru je območje tveganja za podjetje sprejemljivo.

Razmerje A1<P1, A2<P2, A3≧P3, A4~P4 je znak okvarelikvidnost. Območje tveganja je kritično.

Nazadnje, z neenakostmi A1<P1, A2<P2, A3<P3, A4˃P4 se šteje, da je likvidnost v krizi. Območje tveganja za podjetje je katastrofalno.

Sklepi

Likvidnost odraža stopnjo plačilne sposobnosti podjetja. Pri izvajanju analize se uporabljajo različne metode za popolnejši in realistični opis finančnega stanja podjetja.

Z uporabo metode združevanja se naredi analitično tehtnico.

S pomočjo bilančnih podatkov, formul za koeficiente hitre likvidnosti, tekoče in absolutne likvidnosti sklepajte o dinamiki sprememb kazalnikov sredstev in obveznosti, likvidnosti bilančnih postavk ter o skladnosti rezultatov z normativnimi in povprečni kazalniki v panogi.

Pomembno je omeniti, da se pri analizi likvidnosti plačilna sposobnost družbe ugotavlja le kratkoročno (do 12 mesecev).