Strukturirane opombe: definicija, značilnosti in opis

2024 Avtor: Howard Calhoun | [email protected]. Nazadnje spremenjeno: 2023-12-17 10:40

Donosne naložbe - tema, ki ne izgubi svojega pomena. V zvezi s tem se nenehno oblikujejo različna orodja, ki vam omogočajo, da dohodek dvignete na bistveno novo raven. Eden od njih so strukturirane opombe.

Malo o strukturiranih izdelkih

Vredno je razumeti, da na trgu finančnih storitev obstajata dve veliki skupini, ki tekmujeta med seboj in poskušata pritegniti pozornost strank. Govorimo o bankah in podjetjih, povezanih z borzo.

V zadnjih letih so bile bančne strukture v boljšem položaju, zato so si številne investicijske družbe zelo prizadevale ustvariti nove privlačne produkte, ki vam omogočajo visoke dohodke. Močna konkurenca je temeljila na principih depozita, kar je na koncu pripeljalo do nastanka strukturiranih izdelkov. Prav ta kategorija je opredeljena kot strukturirane opombe.

Kaj je treba razumeti pod tem izrazom? Pravzaprav govorimo o edinstveni obliki za ustvarjanje dobička, ki omogoča upravljanje ključnih borznih instrumentov (depozitov, obveznic), pa tudi njihovih izvedenih finančnih instrumentov (swap, opcije, terminske pogodbe) na temeljnonova raven.

To potrjuje dejstvo, da uporaba strukturiranih zapiskov pogosto vodi do 100 % donosnosti naložbe in celo več. Očitno je to dokaj svetel rezultat, ki zmanjšuje tveganje izgube vloženih sredstev.

Bančni depoziti s takšnimi kazalniki ne morejo konkurirati.

Ko poskušate razumeti, kaj so strukturirani bankovci, lahko na ta izdelek pogledate nekoliko drugače in ga definirate kot kompetentno kombinacijo tradicionalnih naložbenih finančnih in bančnih instrumentov (terminacije, opcije itd.). Če povemo še bolj preprosto, gre za mešanico tradicionalnih metod ustvarjanja dobička, ki vam zahvaljujoč spretni kombinaciji standardnih shem omogoča, da dobite nov, veliko bolj učinkovit način za povečanje dobička.

Zanesljivost

Kot vsak izdelek, ki ni povsem znan, lahko strukturirane opombe povzročijo določeno nezaupanje. Pravzaprav ni razloga za tako reakcijo.

Bistvo je, da lahko stopnjo zaščite kapitala v naložbenih produktih te vrste opredelimo kot visoko. Natančneje, lahko zagotovi zajamčene donose na ravni obrestne mere refinanciranja Centralne banke Rusije.

Toda strukturirani izdelki imajo tudi svoje omejevalne dejavnike. Eden od njih je njihov strošek. Govorimo o tem, da jih bodo lahko uporabljali le premožni ljudje, drugi preprosto nimajo dovolj denarja. Začetni stroški takšnih orodijse začne pri 10.000 $ in lahko doseže celo 500.000 $.

Dobra novica je, da nekatere velike maloprodajne banke ponujajo strukturirane izdelke že za 3K $.

Prva strukturirana opomba

Uporaba tovrstnih izdelkov se je začela že leta 1969 na ameriški borzi in od takrat so doživeli številne spremembe. Kar zadeva Moskovsko borzo, je bankovec na tem trgu prvič predstavila skupina podjetij FG BCS. Opredeljena je bila kot strukturirana kreditna obveznica.

Izdaja takšnih vrednostnih papirjev v Rusiji še ni bila prakticirana. Nov produkt je bil povezan s tremi velikimi bankami (Sberbank, VTB in VEB). Kar zadeva plačilo, je bilo izvedeno v obliki polletnega kupona z donosnostjo 13 % za 12 mesecev. Hkrati je bila nominalna vrednost izdelka 80 tisoč rubljev. Datum zapadlosti obveznic je bil določen na april 2017.

Načelo dela

Ko vlagatelj kupi izdelek, kot je strukturiran zapis, obveznica, poveže svoje finance s celo vrsto instrumentov. Prav tako bi bilo pošteno omeniti, da je denar dejansko prenesen v sklad.

Ta postopek ima pravno podlago in je s strani zakona popolnoma zakonit (odredba Zvezne službe za finančne trge št. 07-37 / pz-n). Hkrati pa na začetku obstaja določena stopnja dobičkonosnosti, na katero lahko vlagatelj računa.

Donosnost naložbe je zagotovljena zahvaljujočz uporabo preverjene sheme: razdelitev naložbe na dva dela. Prvi in največji od njih je vložen v tiste instrumente, ki imajo fiksni donos. Prav ta del naj bi do konca mandata prinesel 100-odstotno odškodnino. Tukaj lahko uporabite visokovarnostne obveznice ali bančni depozit.

Drugi del je vložen v visoko donosne, a bistveno bolj tvegane posle. Katere v veliki meri določa struktura bankovca, običajno pa deluje z nestanovitnostjo trga, spremembami delniškega indeksa in drugimi tveganimi možnostmi, ki ponujajo priložnost za znatno povečanje vloženih sredstev..

Tako lahko vlagatelj, ki kupi strukturirane zapiske, pričakuje vsaj 100-odstotno nadomestilo v najboljšem primeru in popolnoma drugačne odstotke.

običajne vrste

Najpogosteje se uporablja več vrst strukturnih izdelkov:

• Nobenice z zaščito kapitala. Ključna razlika tega izdelka je popolno vračilo zneska ob končnem plačilu. Poleg tega to dejstvo ni odvisno od tega, kako učinkovita so se na koncu izkazala sredstva, na katerih temelji izdelek. Treba je razumeti, da je ta v primerjavi z drugimi vrstami najmanj donosna, a najbolj zanesljiva.
• Phoenix note. Struktura tega orodja omogoča prejemanje mesečnih plačil. Na voljo je tudi druga priročna frekvenca (enkrat na četrtletje ali vsakih šest mesecev). Zaradi tako pogostih plačil tudi te vrste bankovcev ne moremo imenovati najbolj donosne, po drugi strani pa vlagateljlahko redno dviguje svoj dobiček.

Opombe s samodejnim zaključkom. V tem primeru ni tako pogostih plačil kot pri uporabi Phoenixa. Cilj je nenehno kopičenje želenega zneska, ki se samodejno zaključi v trenutku, ko je dosežen nastavljen prag dobička. Do takrat denarja ne boste mogli dvigniti. Po končanem postopku vlagatelj prejme ves vloženi denar in dobiček

nove vrste

Obstaja veliko različnih zapiskov. Finančni in delniški trgi se razvijajo, za njimi pa se izboljšujejo naložbeni produkti.

Če govorimo o primerih, se lahko spomnimo tako imenovanega "Boosterja". To strukturirano pojasnilo temelji na uporabi finančnega vzvoda. Njegov cilj je hiter dobiček, ki ga spremljajo visoka tveganja. Obstaja eno osnovno sredstvo, s pomočjo katerega se doseže občutno povečanje naložb. Ta izdelek ne ponuja zajamčenega vračila, kot tudi stabilna plačila kuponov.

Nove strukturirane opombe vključujejo samodejni klic. Na ruskem trgu postaja vse bolj priljubljen. Temelji na volatilnosti prodaje. V tem primeru je prednostna naloga tudi visok dobiček s precejšnjo stopnjo tveganja. Pri takšni shemi obstaja pogojna kapitalska zaščita, ki je v veliki meri odvisna od dinamike sprememb kotacij ključnih sredstev.

Vlagateljiuporabite tudi "digitalno" opombo. Ta produkt bo zanimiv za tiste, ki ne nameravajo prenašati večjih tveganj in se zanašajo na zmerno, a stabilno rast investicij. Hkrati ostanejo kuponska plačila na voljo vlagatelju.

Rezultati

Tisti, ki so poskušali dobiti odgovor na vprašanje "strukturirane opombe - kaj je to", ne bo težko oceniti ustreznosti in priljubljenosti tega izdelka na področju naložb.

Ta orodja vam omogočajo, da izberete najustreznejši način za pomnoževanje lastnih sredstev: počasi in varno ali hitro, vendar z velikim tveganjem. V vsakem primeru bo priljubljenost tako učinkovite tržne ponudbe, kot so bankovci, še naprej rasla.