Tečaj finančne pismenosti: kakšna je razlika med zadolžnico in obveznico

2024 Avtor: Howard Calhoun | [email protected]. Nazadnje spremenjeno: 2023-12-17 10:40

Vrednostni papirji (mjenica, obveznica) za večino strank bank so nekaj nerazumljivega. V večini primerov ostanejo neopaženi. V tem članku bomo govorili o tem, kako se zadolžnica razlikuje od obveznice in kako ti papirji delujejo.

Kaj je zadolžnica

Menica je vrednostni papir, ki potrjuje dolžniške obveznosti dolžnika (trasanta) do upnika (imetnika menice). Navesti mora znesek dolga, datum in kraj poplačila obveznosti. Vsi bančni računi so narejeni na posebnem papirju, ki ga je težko ponarediti ali spremeniti. Račun mora vsebovati naslednje podatke:

1. Glava, ki označuje vrsto bančnega računa.
2. Besedilo naročila.
3. Osebni podatki posameznika ali podatki o pravni osebi.
4. Znesek dolgov in obresti (če obstajajo).
5. Kraj odkupa dolga.
6. Ročnost dolga.
7. Datum.
8. Podpis trasanta (dolžnika).

Menico lahko izda vsak sposoben državljan, ki je polnoleten, oz.entiteta. Toda takega dokumenta ne izdajo izvršilni organi.

Zadolžnice so razdeljene na dve vrsti. Prvi je preprost (ko račun zavezuje plačilo dolga neposredno upniku).

Drugi - prenosljiv (ko bo dolg moral plačati ne upniku, ampak tretji osebi).

Območja uporabe

Račun se lahko uporablja na različnih področjih finančne dejavnosti:

1. Plačilo blaga in storitev. To pomeni, da se dolg lahko prenese z ene osebe na drugo. Ta uporaba zadolžnice je priljubljena tako v malih kot v velikih podjetjih.
2. Banke uporabljajo dokument za zbiranje kapitala in posojil. V tem primeru se dolg lahko prenese ali proda tretjim osebam.

Razlike med zadolžnico in IOU

Morda se zdi, da sta zadolžnica in zadolžnica eno in isto. Toda ti dokumenti imajo številne pomembne pravne razlike. Zadolžnica se lahko sestavi v prosti obliki, medtem ko se menica izpolni na obrazcu določenega obrazca. Obveznosti po predlogu zakona so strožje. Nanašajo se samo na denar in ignorirajo predmet transakcije. Na potrdilu mora biti naveden znesek dolga in opis transakcije.

Definicija obveznice

Obveznica je izdajni dolžniški instrument. Ta dokument potrjuje dejstvo, da je družba, ki je izdala obveznico (izdajatelj), prejeladenar od državljana. In se zavezuje plačati dolg skupaj z obrestmi (kuponi) v dogovorjenem roku. Obrestna mera za obveznice je lahko spremenljiva ali fiksna. Sčasoma se ne bo spremenilo. Nakup obveznic prinaša manj finančnih tveganj kot nakup delnic družbe. To je posledica dejstva, da lahko delnice prinesejo tako dobiček kot izgubo. Obveznice svojemu imetniku prinašajo dobiček. Toda za razliko od delnic podjetju ne dajejo nobenih lastninskih pravic. V primeru likvidacije izdajatelja dobi imetnik obveznice prednostno pravico do premoženja družbe. Kaj to pomeni? Če je organizacija, ki je izdala obveznice, likvidirana, se najprej plačajo dolgovi po obveznicah.

Razvrstitev obveznic

Obveznice se razlikujejo po vrsti, obliki izdaje, obdobju obtoka in drugih značilnostih. Oglejmo si to razvrstitev podrobneje.

Po izdajatelju so obveznice razdeljene na:

• corporate (izdajo delniške družbe in velika podjetja);
• občinski (izdajo lokalne oblasti);
• državne (zvezne posojilne obveznice za posameznike);
• tuje (izdajo tuja podjetja).

V skladu z obrazcem za sprostitev:

• dokumentarni (obrazci, natisnjeni na poseben papir na tipografski način);
• necertificirano (predstavljeno kot elektronski dokumenti).

Po vrsti plačila:

• kupon (v obdobju veljavnostiobveznice so plačani prihodki od obresti);
• popust (brez obresti);
• z izplačilom dohodka ob zapadlosti.

Po zapadlosti:

• kratkoročno (zapadlost do enega leta);
• srednjeročno (velja od 1 do 5 let);
• dolgotrajno (od 5 do 30 let);
• trajno (zapadlost 35 let).

Ključne značilnosti obveznic

Preden kupite obveznico podjetja, morate upoštevati glavne parametre zavarovanja:

1. Valuta. Obveznice se lahko izdajo v kateri koli valuti. Od tega bodo odvisni prihodki od obresti in končni dobiček vrednostnega papirja.
2. Nominalna vrednost. To pomeni, da se znesek, ki je enak nominalni vrednosti obveznice, prenese na izdajatelja.
3. Datum izdaje in datum zapadlosti.
4. Stopnja kupona.

Kako se zadolžnica razlikuje od obveznice

Kljub temu, da sta zadolžnica in obveznica dolžniški papir, imata številne posebnosti. Poglejmo si podrobneje, kako se zadolžnica razlikuje od obveznice.

1. Ta dva dokumenta imata različne funkcije. Menica jamči za poplačilo dolga, obveznica pa igra vlogo depozitnega instrumenta, ki prihrani denar in prinaša dobiček.
2. Obveznice so lahko v elektronski obliki. Menica se izda samo na obrazcu.
3. S pomočjo računa je možno plačati izdelke in storitve. Medtem ko je ta postopek z obveznico izjemno nedonosno.
4. Še en pomembentrenutek glede tega, kako se obveznica razlikuje od menice, je minimalno finančno tveganje.

Definicija obveznice zveznega posojila

Kaj je to? V Ruski federaciji so bile takšne obveznice izdane šele leta 2017. Rok zapadlosti papirja je 3 leta. Zvezne posojilne obveznice za posameznike so dragocena oblika. Prodaja se prebivalstvu za polnjenje državnega proračuna. Do danes je ta vrsta obveznic najbolj donosen depozitni instrument. Kuponski dohodek se izplačuje vsakih šest mesecev. Poleg tega ti vrednostni papirji zagotavljajo polno vračilo (brez plačila dohodka) v prvih 12 mesecih po nakupu.

obveznice Gazprombank

Najpogosteje banke izdajajo obveznice. Za to vrsto vrednostnih papirjev je značilen visok donos in enostavnost pridobitve. Razmislite o obveznicah Gazprombank

Dne 14. junija 2016 je Gazprombank izdala obveznice v vrednosti 10.000.000.000 rubljev. apoen 1000 rubljev. vsak. Obrestna mera te vrste obveznic je spremenljiva. Od junija 2018 je bilo 8,65 %. Ročnost vrednostnih papirjev je 3 leta (do 14.6.2020). Prihodki od kupona se izplačujejo v poslovalnicah banke vsakih 6 mesecev.