Kaj je hedge sklad? Vpliv na svetovno gospodarstvo

2024 Avtor: Howard Calhoun | [email protected]. Nazadnje spremenjeno: 2023-12-17 10:40

Hedge skladi obstajajo že skoraj 70 let. Na domačem trgu so se pojavili veliko kasneje, zato lahko le malo vlagateljev samozavestno odgovori na vprašanje: "Kaj je hedge sklad?". Značilnosti njihovega dela in možnosti zaslužka s pomočjo teh sredstev bodo obravnavane v tem članku.

ameriški hedge skladi: zgodovina

Prvi ustvarjalec hedge sklada je bil Američan. To se je zgodilo leta 1949. Vendar pa obstajajo dokazi, da so tudi v letih velike depresije obstajali predpogoji za ustvarjanje takšnih shem. Vendar je negotov položaj na trgu preprečil razvoj takšne smeri.

Hedge skladi so zelo pomembni za naložbeno poslovanje. Njihova množična uvedba se je zgodila v 80-ih letih XX stoletja. Tudi navadni državljani so izvedeli, kaj je hedge sklad.

Politika ZDA glede tega vprašanja je takšna, da si ne more vsak privoščiti priložnosti za vlaganje. To lahko storijo vlagatelji, ki upravljajo premoženje v vrednosti več kot sto milijonov dolarjev.

Eden od dejavnikov priljubljenosti je, da vam kompetentna razvojna strategija omogoča, da ste dobičkonosni ne le, ko trgdvigne, pa tudi ko pade.

Soros je na primer populariziral ameriške hedge sklade. Navsezadnje so dejavnosti njegovega podjetja "Quantum" prinesle ogromen dobiček v višini milijarde dolarjev, ki je sesulo funt šterling.

Hedge skladi so bili pri nas uradno dovoljeni šele leta 2008. Minilo je skoraj 10 let in zdaj jih je le 27 - to je majhna številka.

Kaj je hedge sklad in kako vlagati vanj?

Hedge sklad temelji na nekaj preprostih načelih:

• funkcija na katerem koli trgu;
• poslujejo z vsemi vrednostnimi papirji in izvedenimi finančnimi instrumenti.

Ta vrsta dejavnosti ne omejuje njenega dela v nobenem okviru, njeno premoženje se oblikuje iz celotne palete menjalnih in finančnih instrumentov. Zaradi te razpoložljivosti vlagatelj ni odvisen od trga. Tukaj klasično pravilo sklada ne deluje: to pomeni, če trg pade, delnica morda ne bo padla.

V tem smislu imajo hedge skladi dovolj orodij, da zaslužijo na padajočih kotacijah. Večino svojega premoženja so podprli z izvedenimi finančnimi instrumenti.

Tako je varovanje pred tveganjem sistem upravljanja s tveganji, kjer lahko z nakupom enega instrumenta, ki negativno vpliva na trg, vplivate na drugi instrument za dobiček.

Na primer, če je vzeto dolarsko posojilo, je krepitev rublja izjemno koristna za potrošnika, če je njegov dohodek v rubljih. Če pa se dolar podraži z enakimi začetnimi podatki, bo posojilojemalec na izgubi. velike korporacije,za razliko od povprečnega potrošnika se ne morejo sprijazniti s takšno situacijo, varovanje pred tveganjem pa se uporablja na primer z nakupom terminskih pogodb z valutno manipulacijo po podobni ceni.

Zavarovanje tukaj deluje kot varnostna mreža za zmanjšanje izgub, vendar ne more popolnoma odpraviti vseh tveganj.

Kako zaslužiti denar?

Lepota hedge skladov je v tem, da so dobičkonosni v vseh razmerah na trgu. Zloglasna Soroseva fundacija je letno zaslužila približno milijardo dolarjev. Med nastajajočo krizo so hedge skladi prihranili do 15 % dobička na leto. Nekateri so prejeli tako 500 % kot 1000 % za desetletno obdobje.

Vsa ta sredstva je vodilo načelo nakupa podcenjenih vrednostnih papirjev in prodaje precenjenih.

Za podcenjene vrednostne papirje so značilne rekordno nizke cene, medtem ko se meni, da imajo ta sredstva določen potencial. Tako se pričakuje, da bodo pridobili svoje pozicije rasti. S previsoko ceno - ravno obratno.

Ta strategija je primitivna, saj je takšnih situacij v resnici veliko. Značilno je, da na primer velik hedge sklad Extranet Investment s svojimi sredstvi skoraj ne deluje. Takšne organizacije pogosto uporabljajo posojila, si izposojajo dragocena sredstva pri posrednikih.

Struktura

Kaj je hedge sklad glede na njegovo strukturo? Za ustvarjanje takšnega sklada družba za upravljanje pritegne vlagatelje, posrednike in banke. Zaposleni v tem podjetju se ukvarjajo s prodajo in nakupom vrednostnih papirjev.

Delo sklada se začne od trenutkainteres investitorja. Sklad upravlja njihov kapital. Banka garant hrani premoženje vlagateljev na različne načine. Praviloma so to velike banke z dobrim ugledom.

Upravitelj hedge sklada nadzira dejavnosti hedge sklada, je revizor, ki ocenjuje premoženje, vodi računovodstvo in pripravlja poročila za vlagatelje.

Primarni posrednik izvaja tehnične operacije. Najpomembneje je, da mora biti sposoben izvajati operacije. Velike banke pogosto delujejo kot primarni posredniki.

Vrste hedge skladov glede na vpliv na svetovno gospodarstvo

Obstaja veliko klasifikacij hedge skladov, na primer MDS dodeli:

• Global - izvajajo svoje dejavnosti na mednarodnih trgih, gradijo strategije, preučujejo ponudbe posameznih organizacij.
• Makro skladi raje poslujejo v eni državi. Na podlagi makroekonomskih situacij gradijo strategijo obnašanja na trgu.
• Skladi relativne vrednosti delujejo na področju nacionalnega trga. To so klasični hedge skladi, ki temeljijo na načelih medsebojnega povezovanja cen sredstev.

Ruska zakonodaja opredeljuje hedge sklade kot vzajemne sklade. Vlagatelji morajo biti visoko usposobljeni vlagatelji, ki imajo v lasti vrednostne papirje v vrednosti najmanj tri milijone rubljev. Med letom morajo takšni vlagatelji opraviti vsaj ducat transakcij v vrednosti 300.000 rubljev.

Kako postati član?

Sodelovanje v domačem hedge skladu ni enostavno. In vlagatelji nimajo zaupanjaRusko upravljanje.

Poskusite lahko na primer hedge sklad Extranet, ki predstavlja skupino podjetij z Britanskih Deviških otokov. Ta vir ima bogate izkušnje na trgu. Naveden cilj družbe je povečanje osebnega kapitala.

Hedge sklad, katerega osebni račun je na voljo takoj po registraciji, je pred kratkim vstopil na trg CIS. Pred tem so strokovnost organizacije cenili ameriški in evropski uporabniki.

Tisti, ki želijo vlagati v tuji hedge sklad, naj odprejo račun pri tuji banki. Vlagatelj mora imeti znesek najmanj milijon dolarjev.

Obstajajo tudi alternativne rešitve. Na primer, s pomočjo domačih posrednikov lahko kupite delež v tujem skladu. Vendar je ta tvegana shema nesmiselna zaradi nizke varnosti delničarja in težav pri spremljanju organizacije.