Izvedeni finančni instrument je nepogrešljivo tržno orodje

2024 Avtor: Howard Calhoun | [email protected]. Nazadnje spremenjeno: 2023-12-17 10:40

Zaradi svoje fleksibilnosti in večdimenzionalnosti trg izvedenih finančnih instrumentov ponuja največje možnosti za znižanje stroškov, zavarovanje tveganj, lahko pa povzroči tudi različne krizne pojave. Prav v neobvladljivosti rasti obsega izvedenih finančnih instrumentov je njihova nevarna moč. Kljub tako dvomljivemu slovesu so ti finančni instrumenti že dolgo vzbujali zanimanje. Izpeljanka - kaj je to? S čim "jedo"?

Kaj pomeni izpeljanka?

V prevodu iz angleščine je izpeljanka »izpeljanka«. Kaj pomeni ta zapis? Izvedeni finančni instrument je izpeljan finančni instrument. Z drugimi besedami, to je obveznost, v skladu s katero morate do določenega časa izročiti osnovno sredstvo, na katerem temelji izvedeni finančni instrument. Izvedeni finančni instrument je tudi finančni instrument za terminske posle, torej dogovore med več strankami, ki predhodno določajo njihove obveznosti in pravice za prihodnost v zvezi z osnovnim instrumentom.sredstva.

Kaj so borzni derivati?

Finančni izpeljani finančni instrumenti so po definiciji terminske pogodbe in terminske pogodbe, opcije na prostem trgu in na borzi, izvedeni finančni instrumenti, s katerimi se trguje na borzi, in zamenjave same.

Kakšne so funkcije izvedenih finančnih instrumentov?

Izvedeni finančni instrument je vrednostni papir, ki opravlja določene funkcije. Pomembna značilnost je na primer varovanje (zavarovanje) možnosti prihodnjih sprememb cen za neopredmetena sredstva (ki vključujejo borzne indekse), za blago, za stroške posojil. To je bistvo izvedenih finančnih instrumentov finančnega trga. Ko gre za varovanje blaga pred tveganjem, so izvedeni finančni instrumenti nepogrešljiva regulativna orodja, ki proizvajalcem blaga omogočajo, da se zavarujejo pred morebitnimi prihodnjimi neugodnimi spremembami cen za njihov izdelek.

Zakaj ravno »izpeljanke«?

Izvedeni finančni instrumenti so kljub vsej svoji navidezni zapletenosti vrednostni papirji z dokaj preprosto uporabo. Imenujejo se izpeljani finančni instrumenti, ker je oblikovanje cen izvedenih finančnih instrumentov odvisno od spremembe vrednosti osnovnega sredstva, ki je osnova zanje. Na primer, če se cena zlata spremeni, bo tudi cena derivata zanj drugačna. Zato je vedno treba povedati, kateremu osnovnemu premoženju pripada ta ali oni izpeljani finančni instrument.

Katere vrste izvedenih finančnih instrumentov obstajajo?

Obstaja več glavnih vrst tega finančnega instrumenta.

1. Izvedeni finančni instrumenti na valutnih in delniških trgih,ki so pogodbe o nakupu in prodaji različnih valut. Predpogoj je izvršba po določenem času, ki je odvisen od spremembe tečaja valute, ki se prodaja ali kupuje, pri borzi pa je neposredna odvisnost od takega osnovnega sredstva, kot je delnica. Takšne izvedene finančne instrumente lahko razvrstimo tudi v tri glavne skupine: terminske pogodbe, terminske pogodbe, zamenjave in opcije. Prvi so neposredno odvisni od prihodnje cene osnovnega premoženja. Swap pogodbe so odvisne od razmerja med trenutno ceno in ceno v prihodnosti. Možnosti - od sprememb vrednosti, vendar v nekoliko manjši meri kot terminske in terminske. Te skupine, razen zamenjav, se imenujejo "glavni instrumenti".



2. Obrestovani izpeljani finančni instrumenti. To orodje se je pojavilo zaradi obdobij destabilizacije kratkoročnih obrestnih mer. Izvedeni finančni instrument na obrestno mero je orodje za varovanje pred tveganji, njegova uporaba dodatno vpliva na likvidnost dolžniških kapitalskih trgov in na možnost določitve določenih stopenj dobička za podjetja v prihodnosti. Najpogosteje uporabljene na mednarodnem trgu so zamenjave obrestnih mer, možnosti minimalne in zgornje meje.
3. Kreditni izvedeni finančni instrumenti so strukturirani finančni instrumenti na prostem trgu, ki ločujejo kreditne izpostavljenosti od sredstev, da bi jih v prihodnosti prenesli na nasprotno stranko. Ti izvedeni finančni instrumenti omogočajo upravičencu, da prenese kreditno tveganje sredstva na poroka, ne da bi mu bilo treba sredstvo prodati.