Chicago Stock Exchange: zgodovina in zanimiva dejstva

2024 Avtor: Howard Calhoun | [email protected]. Nazadnje spremenjeno: 2023-12-17 10:40

Veliko ljudi zelo zanimajo dejavnosti različnih borz in blagovnih borz. Hkrati je večina prebivalcev razvila zelo vztrajen stereotip, da mora biti v takšnih trgovskih prostorih nujno veliko ljudi, ki hkrati nenehno nekaj kričijo in se o nečem pogovarjajo po telefonu. Ja, res, pred nekaj leti so borze delovale točno tako, danes pa so se njihove dejavnosti nekoliko spremenile. V tem članku bomo obravnavali delovanje mednarodne trgovalne točke, imenovane Chicago Mercantile Exchange CME.

Funkcije

Mnogi so bolj vajeni borz, kjer se trguje z delnicami in vrednostnimi papirji. A če preučite, kako deluje Chicago Mercantile Exchange, morate takoj poudariti, da zanje trguje z različnimi naravnimi viri, kmetijskimi proizvodi in terminskimi pogodbami. Hkrati je v ZDA še ena podobna borza - New York.

Vloga v svetovnem gospodarstvu

Chicago Mercantile Exchange je prva taka platforma za trgovanje na svetu. Takoj ugotavljamo, da je nemogoče v celoti oceniti velikostkapitalizacijo ali število podjetij, kot je borza. Vendar pa je povsem mogoče oceniti obseg njegovega trgovanja, ki je res ogromen. V mesecu dni CME opravi transakcije v vrednosti več kot dva bilijona ameriških dolarjev, kar je večkrat več kot na borzah. Poleg tega ima čikaška borza najširši nabor svojih sredstev. Ta mednarodni maloprodajni obrat se nahaja v stavbi, ki meji na Willis Tower, najvišjo zgradbo na svetu do leta 1998.

Pripadnost

Postavimo se ločeno na konglomerat, imenovan CME Group. Njen del je Chicago Mercantile Exchange, ki vključuje tudi Newyorško Mercantile Exchange, ki je vodilna v svetovnem trgovanju z nafto. Tako je sam koncern največja organizacija, ki je trdno zasedla prvo mesto na planetu na področju trgovanja s premoženjem, od valutnih izvedenih finančnih instrumentov do energentov in kmetijskih proizvodov.

Vzroki za pojav

Erie Canal je bil zgrajen v Združenih državah Amerike v začetku 19. stoletja. Njegova glavna naloga je bila zagotoviti hitre in neprekinjene prometne povezave med osrednjimi in vzhodnimi državami države. Ta dogodek je pripeljal do močnega razvoja dveh velikih mest - Chicaga in New Yorka. Poleg tega je Chicago tudi močno železniško vozlišče, zaradi česar je povsem logično postal glavni povezovalni element med kmetijami državnega središča in megamesti na vzhodu ZDA. Možno je bilo tudi za Chicagoimenovano glavno skladišče države, saj je zaradi pogostih motenj komunikacij med regijami postalo akutno vprašanje skladiščenja pokvarljivih izdelkov, zato je bilo to mesto dobesedno "preraščeno" z ogromnimi skladišči in postalo glavna kašča celotne Severne Amerike. stanje.

Prva dražba

Ko odgovorimo na vprašanje: "Kdaj je bila ustanovljena čikaška trgovska borza?", navedemo, da je bilo to leto 1874. Sprva je bila specializirana izključno za trgovino s kmetijskimi proizvodi in se je imenovala komora za maslo in jajca. Ker je bilo blago zelo specifično (ni bilo mogoče vedno dostaviti), so se terminske pogodbe začele uporabljati od prvih dni menjave.

Leta 1895 je to tablo zamenjala Produce Exchange Butter and Egg Board, ki ima bolj priročne in razumljive pogoje za aktivno trgovanje. Vendar pa je civilno oboroženo soočenje, ki se je začelo, privedlo do oblikovanja neodvisne platforme, imenovane Chicago Butter and Egg Board, ki je postala pravi prototip trenutne platforme za trgovanje.

Na robu propada

Kljub dejstvu, da je čikaška trgovska borza največja te vrste na svetu, niti ni ušla na rob bankrota. Zgodilo se je v šestdesetih letih prejšnjega stoletja. Vse je bilo krivo za izjemno prenagljene eksperimente z uvajanjem novih izdelkov na trg. Sprva so bile to terminske pogodbe, ki so bile sklenjene za nakup sirov, jabolk, idej, vendar se je obseg pogodb, sklenjenih v okviru tehblaga je bilo zelo malo. Nato sta bila olje in krompir popolnoma umaknjena z dražbe, saj je bilo povpraševanje po njihovem nakupu praktično nič. Za zgodovinski trenutek lahko štejemo tudi sprejetje regulativnega pravnega akta, ki je v celoti prepovedal promet s čebulo na zakonodajni ravni. Kongresniki so svojo odločitev utemeljili s tem, da bodo na ta način zaščitene pravice proizvajalcev, saj so se na borzi pojavili sumi goljufij. Vse to skupaj je privedlo do dejstva, da je delovanje borze skoraj popolnoma prenehalo. Njegovo popolno zaprtje se je že bližalo, a na koncu ni le "preživelo", ampak je tudi spet začelo dobivati zagon.

obnova trgovanja

Chicago Mercantile Exchange oziroma njeno vodstvo je na vse mogoče načine iskalo možnosti za nadaljevanje dela. In delo je bilo nagrajeno. Leta 1966 je na tem trgovskem dnu prišla terminska pogodba za zamrznjeno svinjino, ki se uporablja za izdelavo slanine. Edinstvenost te pogodbe je, da je bila prva v zgodovini svetovnega borznega trgovanja. Toda za shranjevanje tega izdelka so bili potrebni posebni zamrzovalniki. In hkrati se na borzi pojavi še ena uspešna živinorejska pogodba, ki ni več zahtevala skladiščenja. Vsi ti dogovori in številne druge novosti so pripomogle k temu, da je menjava ponovno zaživela. Njena priljubljenost je začela naraščati iz dneva v dan in članstvo je postalo dražje: tri tisoč leta 1964 se je povečalo na 8,5 tisoč leta 1965. Leta 1968 je imela članska izkaznica rekordno ceno 38.000 ameriških dolarjev.

Breaking Age

Chicago Board Options Exchange je v sedemdesetih letih prejšnjega stoletja prejelo novo vodstvo, ki je menilo, da obseg naraščajoče trgovine dobesedno zahteva uvedbo novih instrumentov za varovanje pred valutnimi tveganji. Kot rezultat, so leta 1972 odprli nov del borze, imenovan Mednarodni denarni trg (IMM). Ekskluzivnost tega koraka je bila, da je ta odsek postal prva platforma terminskih pogodb na planetu za razpoložljive osnovne valute. Ponudbe zanj so takoj potekale zelo aktivno in za velike zneske. Razpon sredstev je hitro rasel, zato je čikaška borza pridobila zagon. Kasneje je bilo uvedenih še nekaj novosti: pogodbe za evrodolarske tečaje, odobrene so bile mini pogodbe in terminske pogodbe za različne indekse. Tako je vključenost trgovalne platforme postala največja.

E-trgovina

Chicago Futures Commodity Exchange je leta 1987, že precej daleč od nas, lansiral svoje prve elektronske sisteme trgovanja. Takrat je bila večina trgovcev do te ideje zelo skeptična, saj so verjeli (in upravičeno), da bo zaradi tega trg razdeljen na dva velika dela in bodo izgubili svoje prednosti. Vendar je bil to le poskus.

Dokončno in v celoti premišljeno elektronsko trgovalno omrežje se je na borzi pojavilo šele pet let pozneje. Prejela je ime CME Globex. Sprva je deloval le kot pomožni dodatek k odprtim poslom v času, ko so bili že fizično zaprti. Leta 1998 je bil sistem maksimalno posodobljen. Rezultat je bil skupek kričečih trgovcev, ki se nahajajo v dvorani, in trgovcev, ki so oddajali naročila neposredno v sistemu. Hkrati je bilo takoj določeno, da so absolutno vsi udeleženci dražbe, ki je v teku, enaki v svojih pravicah. Vendar so bili številni trgovci kljub vsemu prisiljeni zapustiti trgovalni prostor, saj so plačevali precej visoke članarine, a v zameno niso prejeli nobenih preferenc.

Odločen korak

Leta 2000 so se vodje borze odločili, da bodo svoje delnice uvrstili na newyorško borzo. S to CME GROUP je Chicago Mercantile Exchange postala prva v ZDA, ki je javno prodala svoje delnice. Konec leta 2002 so imeli prodajo delnic v višini 191 milijonov ameriških dolarjev. Od tega trenutka se je konglomerat močno povečal, vendar se z vrednostnimi papirji družbe trguje še danes. Dobičke, ki so jih prejeli menedžerji so pritegnili za razvoj inovativnih tehnologij, uvajanje novih možnosti in širitev same prodajne mreže. Ta pristop se je v celoti upravičil, saj se je v samo nekaj letih trgovanje preselilo na elektronske platforme, trgovci pa so začeli delati od koder koli po svetu, zaradi česar se je promet same borze in dobiček koncerna povečal.

Zbirka orodij

Čikaška borza danes lahko svojim strankam ponudi štiri glavne vrste sredstev:

• Blago, tradicionalne pogodbe (večinoma živina in mlečni izdelki).
• Obrestne mere. Glavni položaj zaseda evro-dolar.
• Denar iz držav G10 in držav v razvoju.
• Delzni indeksi.

Chicago Stock Exchange trguje s tremi ducati opcij in petdesetimi terminskimi pogodbami za svetovne valute. Hkrati obstaja delitev na valute držav velikih desetih, valute držav v razvoju in mini pogodbe. Slednja možnost je zelo priročna zaradi majhnih količin in minimalnih stroškov, zato jo zelo povprašujejo tisti trgovci, ki so prišli trgovati na borzo iz Forexa. Zneski transakcij, sklenjenih na IMM, so preprosto ogromni in znašajo znotraj 100 milijard dolarjev na dan. V transakcijah sodeluje tudi ruski rubelj, vendar največ predstavljajo dolar, evro, jen in britanski funt.

Če govorimo o kmetijskih pridelkih, potem prvo mesto v tej kategoriji pripada borzi koruze. Na trgovalnem parketu je na dan sklenjenih približno 600.000 pogodb. V tem primeru je količina kulture znotraj 3B bušelov (ali 100 milijonov kubičnih metrov).

Pšenica, ki je pridelka številka ena v Rusiji, po obsegu prodaje znatno zaostaja za koruzo na čikaški borzi - trikrat.

Zanimiva dejstva za spletne trgovce

Če primerjamo blagovno borzo z borzo, velja omeniti, da je prva za razliko od druge bolj špekulativna. To je posledica dejstva, da je blagovna borza osredotočena na pravo zagotavljanje bistvenegapotrebe kupcev in celo celih držav po energiji, različnih surovinah in hrani. Delnico je mogoče prodati, kupiti ali preprodati takoj ali celo po več letih. Toda veliko težje je preprodati sod kerozina ali vagon s kmetijskimi proizvodi, saj jih potrošnik po prejemu skoraj takoj uporabi za predvideni namen. In zato mrežni trgovci kažejo povečano zanimanje za terminske pogodbe in opcije, saj jih je mogoče prodati na enak način kot različne vrednostne papirje. Vendar pa trgovanje z možnostmi in terminskimi pogodbami pomeni prevzemanje zelo velikih tveganj v primerjavi s trgovanjem z delnicami. Toda hkrati je donos v denarnem smislu veliko hitrejši.

Pravila za vstop

Moški, starejši od 21 let, lahko postane član čikaške borze. Hkrati mora imeti dober ugled in prejeti priporočilo dveh že obstoječih članov borze. Novi član mora v tridesetih dneh od dneva vstopa na borzo plačati članarino Chicago Trade Association.

Rešitev konflikta

V procesu trgovanja na borzi obstaja velika verjetnost, da se lahko pojavijo nestandardne situacije, katerih vzrok je lahko napaka, poskus goljufije itd. V tem primeru spor na borzi rešuje nevtralen organ - arbitraža ali arbitražno sodišče.

Upamo, da vam je ta članek pomagal razumeti, kdaj je bila ustanovljena čikaška borza, njene glavne zgodovinske mejnike in značilnosti.