Opcijske pogodbe so Vrste, koncept in značilnosti

2024 Avtor: Howard Calhoun | [email protected]. Nazadnje spremenjeno: 2023-12-17 10:40

Trgovci začetniki imajo še posebej težke čase. Konec koncev je borza polna izrazov, ki jim niso znani. Za razumevanje vsega in razumevanje teorije investicijske znanosti morate porabiti veliko lastnega časa in truda. Ugotovimo, kaj so opcijske pogodbe. To je izraz, s katerim so se izkušeni trgovci že večkrat srečali. Toda za začetnike se morda zdi nerazumljivo.

koncept

Opcijske pogodbe so pogodbe, po katerih ena stranka pridobi pravico do nakupa sredstva po določeni ceni pred določenim datumom. Ta pravica za prodajalca se spremeni v obveznost nakupa ali prodaje sredstva po vnaprej določeni ceni. Omeniti velja, da kupec za to plača opcijsko premijo prodajalcu. Od tod tudi podobno ime pogodb. Mimogrede, kot okrajšavo jih trgovci pogosto imenujejo preprosto opcije. To je pomembno vedeti.

Ogledi

Opcijske pogodbe so pogodbe, ki so na voljo v več vrstah. Te informacije bodo koristne tudi za trgovca začetnika.

1. Če opcija zagotavlja pravico do nakupa sredstva, se to imenuje klic.
2. Če pogodba zagotavlja pravico do prodaje sredstva, se to imenuje prodaj.

Vsaka možnost ima nastavljen datum poteka, ki je omejen na njen datum poteka. Glede na to se razlikujejo azijske, evropske in tudi ameriške opcijske pogodbe. To je treba razložiti.

Asian daje pravico do sklenitve transakcije v obdobju med dogovorjenim datumom in datumom poteka opcije. European vam omogoča, da opravite transakcijo v zvezi z nakupom ali prodajo sredstva, vendar le na določen dan. Ameriški je najbolj zvest in ponuja možnost uporabe pravice do nakupa absolutno vsak dan pred iztekom opcijske pogodbe. Te pogoje je pomembno vedeti, preden sklenete posel.

Vendar to niso vse vrste takih pogodb. Lahko so tudi standardne ali eksotične. Standard (drugo ime je vanilija) so prisotni na borzah in se na splošno ujemajo s konceptom opcij. Eksotike izdajajo finančne institucije v skladu z zahtevami strank. V zvezi s tem so lahko pogoji takšnih opcijskih pogodb popolnoma vsi. Zato morate z njimi delati še posebej skrbno in natančno preučiti vse naštete pogoje.

Glede na obliko izvedbe so opcijske valutne pogodbe razdeljene na dve vrsti.

1. S fizično dostavo. V tem primeru lastnikprejme določeno število osnovnih sredstev.
2. Gotovina. V tem primeru lastniku uspe dobiti nekaj razlike, ki se izračuna med ceno ob sklenitvi opcijske pogodbe in v času njene izvedbe.

Lastnosti možnosti

Vsaka vrsta pogodbe ima svoje edinstvene razlike. Značilnosti opcijskih pogodb so, da jih je mogoče uporabiti za zavarovanje pred tveganji. Na nek način so takšne pogodbe kot nakup zavarovalnih polic. Plačajo tudi premijo, ki se imenuje opcija. Ta provizija kupcu zagotavlja, da bo cena, določena v pogodbi, določena za določeno obdobje.

V vsaki transakciji obstaja nasprotna stran. Pri sklenitvi opcijske pogodbe so vlagatelji oziroma špekulanti tisti, ki prevzamejo določena tveganja in za to prejmejo nagrado. Ta lastnost je tudi podobna načelu, po katerem delujejo zavarovalnice. Zanimivo je, da če je razvoj dogodkov neugoden za vlagatelja ali špekulanta, obstaja možnost povratne transakcije.

Za trgovca začetnika je pomembno, da razume, da je finančna odgovornost vlagateljev in špekulantov, s katerimi kupec sklene opcijsko pogodbo, potencialno neomejena. V skladu s tem lahko v nekaterih situacijah preseže znesek prvotno vloženih sredstev.

Odprte pozicije na opcijskih pogodbahpomeni njihovo skupno število brezplačno pod garancijo. Razumeti morate, da vsaka transakcija zahteva prisotnost obeh strani. Je tako prodajalec kot kupec. Skupno število odprtih pozicij, ki se dnevno spreminja in objavlja, vam omogoča, da ocenite trend njihovega povečanja ali, nasprotno, zmanjšanja.

Možnosti blaga

So vrste opcijskih pogodb. Sklenjene so izključno na borzah, so popolnoma standardizirane in jih je mogoče zapreti z povratno transakcijo. Praviloma so kratkotrajne. Obdobje veljavnosti menjalnih možnosti v povprečju ne presega enega leta. Hkrati so najpogostejša možnost pogodbe z veljavnostjo treh mesecev.

možnosti OTC

Trg za te pogodbe ustvarjajo banke trgovci, ki hkrati delujejo kot ena od strank v transakciji. Prevzamejo vlogo klirinške hiše s to razliko, da jamstva za tveganje ne veljajo za celoten transakcijski trg.

Strokovnjaki delijo nemenjalne opcijske pogodbe na kratkoročne in dolgoročne. Slednje je lahko enoobdobno ali večobdobno.

Vrednost pogodbe o možnosti

Ta kazalnik je odvisen od več dejavnikov.

1. Čas do izteka pogodbe. Vrednost opcije je nižja, bližje je datum poteka.
2. Obrestne mere brez tveganja.
3. Slog možnosti. Kot je navedeno zgoraj, obstajajo azijski, evropski in ameriški.
4. Posamezna ocena udeležencev na trgu.

VrednoOpozoriti je treba, da na vrednost opcijskih pogodb vplivajo tudi nekateri drugi dejavniki. Kot rezultat, njihova celota določa končni strošek, po katerem je transakcija sklenjena.

Prednosti možnosti

Obstaja več razlogov, zakaj trgovci pogosto raje imajo to vrsto pogodbe.

1. Visoka donosnost. Potencialni dobiček, ki ga je mogoče prejeti s transakcijo pod pogoji opcije, presega premijo, ki jo plača kupec.
2. Minimalno tveganje na strani kupca je izguba premije. Hkrati pa v zameno dobi priložnost pridobiti skoraj neomejen dobiček.
3. Možnost izbire strategije. Kupec ima dokaj široko izbiro. Nihče mu na primer ne prepoveduje združevanja različnih pogodb, vzporednega izvajanja operacij na več opcijskih trgih itd.

Futures in opcijske pogodbe

Oba koncepta sta tako ali drugače prisotna na borzi, zato ju morajo poznati ne le izkušeni trgovci, ampak tudi trgovci začetniki.

Kaj so možnosti, že veste. Čas je, da se naučite o prihodnosti.

Ta izraz se nanaša na prodajne pogodbe, katerih predmet je določen znesek sredstva. Posebnost posla je, da se mora zgoditi na dogovorjeni datum po ceni, o kateri se pogodbeni stranki dogovorita ob podpisu pogodbe.

V terminski pogodbi sta dve stranki, in sicer prodajalec inkupec. Slednji v skladu s pogoji nosi obveznost v zvezi s pridobitvijo sredstva. Prodajalec, nasprotno, nosi obveznost prodaje predmeta posla. V skladu s tem imata po sklenitvi terminske pogodbe obe strani medsebojne obveznosti.

Omeniti velja, da ima tak posel nekaj pomembnih lastnosti. Do izteka roka do izteka navedenega roka imata tako prodajalec kot kupec polno pravico do odstopa od prevzetih obveznosti. To je mogoče na dva načina. V prvem se lahko po pridobitvi terminske pogodbe proda. V drugem, nasprotno, ko je pogodba prodana, jo je mogoče kupiti.

Na splošno je trgovanje s terminskimi pogodbami ena od vrst naložbenega procesa, ki omogoča trgovcem, da špekulirajo v pogojih nenehno spreminjajočih se kotacij.

Katera sredstva lahko delujejo kot predmeti v transakcijah po terminski pogodbi? Naštejemo glavne:

• olje;
• zlato;
• jeklo;
• les;
• zrno;
• valuta itd.

Vsak dan trgovci opravijo neverjetno število terminskih poslov, katerih predmet je zgoraj navedeno blago. Vendar se v večini primerov te transakcije izvajajo v špekulativne namene. To pomeni, da trgovci poskušajo premoženje kupiti ceneje in jih kasneje prodati po višji ceni. Izjemno redko je, da je končni namen nakupa terminskih pogodb prejeti ali dostaviti določeno sredstvo.

Razlike

Ugotovimo, kako se zgornje pogodbe razlikujejo od možnosti, o katerih smo govorili prej.

Razlika med obema konceptoma je precej pomembna. Terminska pogodba kupcu nalaga obveznost nakupa sredstva. Možnost, nasprotno, zagotavlja samo to pravico, kupec je ni dolžan kupiti. To transakcijo opravi povsem prostovoljno. Vendar pa opcijska pogodba kupcu nalaga obveznost plačila premije potencialnemu prodajalcu, zaradi česar transakcija postane zanj dobičkonosna.

Če primerjamo možnosti in prihodnosti, bi bilo napačno nasprotovati eno drugemu. Obe pogodbi lahko uporabljate vzporedno in tako pridobite največji dobiček iz lastnih naložbenih dejavnosti. Trgovec začetnik bi moral vedeti o tem.