Depoziti, izgube in prihodki investicijskih družb

2024 Avtor: Howard Calhoun | [email protected]. Nazadnje spremenjeno: 2024-01-17 19:07

Ko se v denarnici pojavi brezplačen denar, lahko razmišljate o vlaganju. Za dolgoročne vlagatelje se izdelajo poslovni načrti in izračuna se povračilo projektov. Povprečen Rus se težje odloči za smer naložbe. Izziv ni le ustvariti dohodek, ampak tudi zmanjšati tveganje izgube.

Naložbeni depozit

Veliko Rusov odpre bančne račune. Z depozitom lahko dobite stabilen, a majhen dohodek. V najboljšem primeru bo znesek obresti pokril inflacijo in vam omogočil varčevanje osebnih prihrankov. Zaradi te pomanjkljivosti vlagatelji iščejo donosne instrumente, kot je naložbeni depozit. Sestavljen je iz dveh delov: osnovnega bančnega depozita in dodatnih naložb v vzajemne sklade (vzajemni investicijski skladi). Podjetja uporabljajo ta sredstva za trgovanje na borzi.

Pokojninski nedržavni skladi prejemajo tudi dohodek od naložb. Denar, ki ga nakažejo zavarovanci, se porabi za nakup vrednostnih papirjev. Prejeti dohodek se razdeli med sklad in stranko.

Funkcije

Ne zamenjujte individualnega naložbenega računa (IIA) in naložbenega depozita. V prvem primeru stranka samostojno vodi vse posle na borzi. V drugem primeru stranka nakaže denar v začasno uporabo banki, sam pa izbere instrumente, v katere bo sredstva vložena. Prav tako se finančna institucija samostojno odloči, v kakšnem razmerju bo razdelila dobiček. Če želite začeti prejemati dohodek od naložbenih dejavnosti, morate začeti vlagati vsaj 100 tisoč rubljev. Vendar družba ne zagotavlja čistega dobička. Kot rezultat poslovanja lahko dobite tako dobiček kot izgubo. Bistvo operacije je, da podjetje kopiči sredstva iz kapitala več vlagateljev, jih vlaga na borzo. Nastali dobiček se razdeli med vlagatelje, podjetju ostane odstotek od prejemka upravitelja.

Prednosti depozitov

Tu je nekaj prednosti takšnih depozitov:

• Po izteku pogodbe je stranka zagotovljeno, da prejme znesek začetnega depozita.
• Prihodki od projektov presegajo odstotek bančnih depozitov.
• Za sklenitev pogodbe je dovolj predložiti potni list, vlogo in vložiti denar.
• Če obstaja nujna potreba, lahko kadar koli prekličete pogodbo in vrnete vložena sredstva.

Slabosti depozitov

Pomanjkljivosti:

• V primeru predčasne odpovedi pogodbe lahko dvignete le celoten znesek pologa (tudi če potrebujete ⅓). Obresti na transakcijo se ne zaračunavajo.
• Če se je transakcija izkazala za nedonosno, potem stranka poleg izgube dohodka od naložbe v vsakem primeru plača provizijo družbe za upravljanje.
• Najdaljša pogodba s Kazenskim zakonikom je 12 mesecev.
• Na depozitni del posla se ne obračunavajo obresti. Začetnega zneska depozita ni mogoče dopolniti.
• Podaljšanje pogodbe ni predvideno. Odprete lahko samo nov račun.
• Dobiček se obračuna ob koncu pogodbe. 13 % plačan davek na dohodek.

Za koga?

Po analizi vseh prednosti in slabosti depozita lahko sklepamo, da so naložbe in dohodek od naložb primerni za ljudi, ki radi tvegajo, služijo na borzi, a so časovno omejeni. Ali vlagatelji začetniki, ki še nimajo veščin trgovanja. Orodje ni primerno za konzervativne vlagatelje, ki ne dopuščajo možnosti izgube sredstev, in posameznike, ki želijo vložiti svoj zadnji denar.

Kje in kako lahko odprem račun?

Vlagatelj lahko postanete tako, da odprete račun pri banki ali investicijski družbi. Te organizacije imajo različne zahteve za potencialne vlagatelje. Samo polnoletni državljani in rezidenti Ruske federacije lahko odprejo račun in prejemajo dohodek od investicijske družbe (davčna plačila morajo iti v rusko blagajno). Znesek depozita ne sme presegati vložka v vzajemni sklad, sicer bo poselneugodno za Združeno kraljestvo. Pri vlaganju velike količine sredstev bo potreben dodaten izkaz poslovnega izida.

Kaj počne IC?

Investicijska družba je organizacija, ki vlaga denar v sredstva, da bi jih povečala. Sredstva so lahko lastna in pritegnjena od bank in vlagateljev. Za razliko od vzajemnih skladov imajo IC pravno registracijo, licenco, njihove dejavnosti pa so urejene na zakonodajni ravni.

Pred vlaganjem sredstev za ustvarjanje dohodka investicijske družbe analizirajo trg: preučujejo konjunkturo, dinamiko cen premoženja, politične razmere in spremljajo menjalni tečaj. To pomeni, da se analizirajo vsi kazalniki, ki lahko vplivajo na ceno.

Prihodki investicijskih družb lahko vključujejo ne le dobiček iz poslov na borzi, ampak tudi provizijo iz borznoposredniških poslov. Navsezadnje lahko postane član RZB le tisti, ki ima za to licenco. Posredniki delujejo kot posredniki med trgom in vlagatelji. Omogočajo dostop do ponudb in zagotavljajo varnost transakcij. Za te storitve zaračunavajo pristojbino. Za plasiranje sredstev na borzo mora IC uporabiti storitve posrednikov ali kupiti posredniško licenco.

Prihodki investicijskih skladov vključujejo tudi dobičke iz združitev in prevzemov. Prevzem enega podjetja do drugega se zgodi, da bi združili interese, da bi oblikovali vplivnega udeleženca na trgu. IC-je za ta namen pridobijo druge organizacijepreprodaja. Dejstvo je, da je v primeru pripojitve cena kapitala družbe nižja od tržne cene. Če ga prodate po delih, lahko ustvarite dobiček.

Kako izbrati IC?

Uspeh poslovanja je v veliki meri odvisen od izbire investicijske družbe. Na ruskem trgu že dolgo obstajajo organizacije, ki se vztrajno razvijajo in prinašajo dobiček svojim vlagateljem. Če želite izbrati pravo podjetje, ki bo upravljalo denar, je pomembno upoštevati številne dejavnike.

Analizirajte čim več informacij na spletni strani podjetja. Še posebej bodite pozorni na obdobje dejavnosti in datum registracije. Običajno so ti podatki objavljeni na glavni strani ali v razdelku »O nas«. Prvi IC v Rusiji so se pojavili leta 1992. Če spletno mesto navaja zgodnejši datum ali sploh ni na voljo, je bolje, da podjetje izključite iz spremljanja.

Registracijski dokument mora biti objavljen tudi na spletnem mestu. Njegova odsotnost je klic za prebujanje.

Majhno število vlagateljev kaže, da se je podjetje nedavno pojavilo na trgu, še ni pridobilo izkušenj z donosnim poslovanjem. Zato je bolje biti pozoren na organizacije z velikim številom vlagateljev.

Več načinov za polaganje in dvig sredstev podjetje ponuja, bolj udobno in donosno bo sodelovanje z njim. Nekateri vlagatelji imajo raje bančna nakazila, drugi - kartice, tretji - elektronske sisteme.

Čeprav nobeno podjetje ne more imenovati neto naložbenega dohodka iz transakcije, mora navesti približen odstotek. Povprečna dobičkonosnost transakcij za vsako sredstvo je prikazana na spletni strani.

Odpri poročanje. Število goljufov na finančnem trgu nenehno narašča, zlasti v času krize, ko ljudje iščejo načine za zaslužek. Zato se morate pred sklenitvijo posla seznaniti s poročanjem podjetja, da se prepričate, da ne sodelujete z MLM (multi-level marketing), temveč z IC. Če ti dokumenti niso predstavljeni na spletnem mestu, jih morajo na zahtevo stranke pripraviti zaposleni v podjetju.

Preverite kontaktne podatke na spletnem mestu: naslovi pisarn, telefonske številke, e-pošta. Odprto podjetje dodatno prikazuje informacije o voditeljih, njihovih fotografijah, idejah.

stroški IC

Ko smo obravnavali, kako se oblikujejo prihodki investicijskih družb, se obrnemo na vprašanje stroškov. Stroški naložbe so stroški, ki jih ima pravna oseba pri opravljanju svoje dejavnosti. Ti stroški so namenjeni nakupu sredstev in oblikovanju portfelja z zahtevanimi stopnjami donosa. Pri nakupu vrednostnega papirja vlagatelj plača njegovo nominalno vrednost, posredniške in bančne storitve za prenos. To so variabilni stroški. Konstante vključujejo najem prostorov, druga administrativna plačila, plače zaposlenih v IC itd. Same naložbe se uvrščajo med neposredne odhodke, saj so glavna dejavnost IC.

Struktura naložbene porabe:

• obvezno (na primer nakup vrednostnih papirjev, stroški prenosa denarja);
• posredno (npr. posvetovanje pred sklenitvijo pogodbe);
• skrito (na primer stroški zaradi predčasne odpovedi pogodbe zstranka);
• nepovrnjeno (vsi drugi stroški).

ocene IC

Po vseh zgornjih parametrih so strokovnjaki sestavili seznam podjetij, ki so se v letu 2018 aktivno razvijala in si prislužila dober ugled.

ime	Navodila
"Russ-Invest"	Storitve posrednika, spletno trgovanje, devizni tečaji, naložbe tveganega kapitala itd.
"TeleTrade"	Forex, sinhrono trgovanje, naložbe itd.
Simex	Spletni depoziti
"GH - Kapital AM"	Naložbe, posredništvo
E3 naložba	Naložba v nepremičnine

Ta podjetja dosledno ustvarjajo visoke donose pri naložbenih projektih.

Kam vlagati?

V letu 2017 je bilo na vlogah v vzajemnih skladih mogoče zaslužiti 7,22 % začetnega zneska. Obvezniški in delniški skladi so pokazali dobro dinamiko rasti. Znižanje ključne obrestne mere za 2,25 p.p je povzročilo zvišanje cen vrednostnih papirjev.

Najdonosnejše naložbe so se izkazale za depozite v evrih, izdane v rubljih. Za leto je donosnost naložbe znašala 8,76 %. To je posledica visoke dinamike menjalnega tečaja (od 63,8 do 69,1 rubljev).

Vsi, ki želijo zaslužiti denar na realnem in špekulativnemtrgi lahko vlagajo v IC. Tri podjetja so pokazala najboljše rezultate v letu 2017:

1. "BCS". Finančna skupina "BrokerCreditService" je za 22 let obstoja postala vodilna na ruskem trgu posrednikov. Več kot 250 tisoč ljudi je že uporabljalo storitve IC. Visoko zanesljivost potrjuje tudi najvišja ocena nacionalne bonitetne agencije AAA. Stranke FC "BCS" lahko uporabijo storitve osebnega svetovalca za izbiro sredstva ali nakup že pripravljenih naložbenih rešitev.
2. "FINAM". JSC "IK FINAM" je največji posrednik na ruskem trgu. Več kot 400.000 strank je ocenilo kakovost upravljanja zaupanja, naložbe v vzajemne sklade, produkte z zajamčenimi donosi. Podjetje vsa vložena sredstva v "Deposit+" vlaga v obveznice zveznega posojila, ki prinašajo do 29% letno. Storitev lahko uporabljajo samo stranke, ki so vložile 300 tisoč rubljev. za 12 mesecev.
3. "VTB Capital". Največja IC upravlja sredstva pravnih in fizičnih oseb, vključno s PF, dobrodelnimi ustanovami, zavarovalnicami in samoregulativnimi organizacijami. Seznam sredstev je zelo širok: od obveznic do strukturiranih produktov. Vendar pa so zasebnim vlagateljem na voljo samo vzajemni skladi.

Izračun dohodka od naložb

Stopnja donosa je določena relativno, torej kaže, kolikšen dohodek bo prinesla ena vložena denarna enota. Po absolutnih vrednostih je nemogoče oceniti učinkovitost projekta. Na primer, naložba prinese 100 $. In kolikoje bilo vloženo? 1000 $ ali 10 000 $? Čutite razliko?

letni donos

Dg=D × 365 / n, kjer je

• D - skupna donosnost projekta;
• n - število dni v obračunskem obdobju.

Prihodki investicijskih družb iz špekulativnih poslov:

Ds=(končni strošek - začetni strošek) / začetni strošek × 100%.

Primer. Podjetje vlaga 1000 $ v delnice. Po 30 dneh jih proda za 1300 $. Dobičkonosnost bo:

D=(1300 - 1000) / 1000 × 100%=30%.

fiksni dohodek

IC-ji lahko ustvarijo dohodek v okviru sheme enostavnih obresti, to je, da izplačujejo dobiček na mesečni ravni. Ali pa osnovnemu kapitalu dodajte znesek nabranih obresti. V prvem primeru se uporablja preprosta formula obresti:

Dg=Skupna donosnost projektaŠtevilo obdobij.

Na primer, če podjetje plača 10% na četrtletje, je letni prihodek:

Dg=10%4 (četrtletje leta)=40%.

V drugem primeru se uporablja formula sestavljenih obresti:

Dg=((1 + donos / 100%)n - 1) × 100%.

Na primer, IC plača obresti četrtletno:

Dg=((1 + 10% / 100%)4 - 1) × 100%=46, 41%.

To pomeni, da bo pod enakimi pogoji dohodek iz naložbenega projekta v primeru reinvestiranja dobička višji.

Spremenljiva stopnja

V praksi je donosnost IC na dolgi rok različna. Enako sredstvo za leto lahko prinese tako dobiček kot izgubo. Za izračun finančnihkot rezultat transakcije se uporabi formula:

Dg=(1 + D₁ / 100%) × (1 + D₂ / 100%) ×…× (1 + D_{n / 100%) - 1) × 100%, kjer je}

D₁, D₂, D_{n - dobičkonosnost IC za mesec/četrtletje;}

n - število obdobij v letu.

Na primer vlaganje v delnice je prineslo:

• I četrt - 15% dobička (100% + 15%);
• Q2 - 5% izgube (100% - 5%);
• QIII - 45% dobička (100% + 45%);
• IV četrtletje - 5% dobička (100% + 5%).

Donos za leto bo:

((1,15 × 0,95 × 1,45 × 1,05) - 1) x 100%=66,33%

Če je začetna naložba 1000 $, bo dobiček ob koncu leta 663,3 $.

Kako zaščititi dohodek od naložb NPF?

V letu 2018 je na pokojninskem trgu začel delovati program za zaščito komitentov NPF. Njegov namen je zaščititi sredstva strank pred finančnimi izgubami zaradi predčasne odpovedi pogodbe. Če stranka nakaže hranilnico za tri leta, potem za vse prejete prihodke jamči država. Toda v primeru predčasne odpovedi pogodbe čisti dohodek od naložb "izgori". Kako se izogniti tej situaciji?

Med stranko in PF vedno obstaja posrednik - banka, posrednik, agent. Skozi njih je večina Rusov izvedela za možnost kopičenja pokojninskih prihrankov. Prodajna shema temelji na zastopnikih. Slednji prejmejo 1,3-1,5 tisoč rubljev za privabljeno stranko. Zato je obveznost obveščanja zavarovancev o tveganju izgube naložbeprihodki iz pokojninskega varčevanja padejo na zastopnika. Ali bo oseba želela skleniti pogodbo za 5 let, če izve za izpad dohodka? Večina bo zavrnila. Zato vsi zastopniki strank ne obveščajo o možnih tveganjih. Zaradi tega Centralna banka, PFR in NPF redno prejemajo pritožbe zavarovancev. Čeprav je konflikt v modelu pridobivanja strank, so slednji dolžni podrobno preučiti pogodbene pogoje.

Sklep

Naložbene stroške in donose je zelo težko napovedati. Čeprav podjetje pred sklenitvijo posla izvede podrobno analizo trga, se lahko gospodarska situacija močno spremeni. Poleg tega ne smemo pozabiti na okoliščine višje sile, na primer na nujno vračilo kapitala velikega vlagatelja. Kljub velikim tveganjem čisti naložbeni dohodek običajno presega dobiček iz depozita. Zato je smiselno vlagati v IC, ki so se izkazale na trgu.