Zlate in devizne rezerve držav sveta. Kaj je to - zlato-devizna rezerva?

2024 Avtor: Howard Calhoun | [email protected]. Nazadnje spremenjeno: 2023-12-17 10:40

Zlate in devizne rezerve so rezerve tuje valute in zlata države. Hranijo se v centralni banki. S temi sredstvi razpolagajo državni organi. Zlato-devizne rezerve se uporabljajo pri poravnavah za zunanjetrgovinske transakcije, za poplačilo zunanjega in notranjega dolga države, pa tudi za investicijske projekte.

Ustvariti je treba

Zlatne in devizne rezerve so potrebne za pokritje začasnega presežka plačil za različne vrste mednarodnih plačil nad proračunskimi prihodki. Velikost rezerv centralne banke države je pomemben kazalnik. Njena vrednost označuje zmožnost države za stalna plačila v zvezi z zunanjimi plačili.

Z drugimi besedami, devizne rezerve so visoko likvidna finančna sredstva. So pod nadzorom tistih državnih organov, ki izvajajo monetarno regulacijo.

Ta sredstva se po potrebi uporabijo za financiranje nastalega primanjkljaja v plačilni bilanci države.

Znaki zlate in deviznih rezerv

Delež v lasti centralne banke države ima naslednje značilnosti:

-so nacionalne visokolikvidne rezerve, ki sodijo med glavne instrumente državne regulacije pri izvajanju mednarodnih plačil;

- so dokaz močnega finančnega položaja države;

- so porok za stabilnost nacionalne valute;- zagotavljajo nemoteno izpolnjevanje mednarodnih obveznosti države.

Sestava deviznih rezerv

Zaloge v lasti Centralne državne banke so razdeljene v dve skupini sredstev. Prvi med njimi vključuje zlato, ki je lahko v kovancih in palicah, pa tudi platino, srebro in diamante. Ta sredstva je vedno mogoče dati v prodajo ali drugače uporabiti, kar vam bo omogočilo izpolnitev obveznosti za odplačilo zunanjega dolga.

Zlate in devizne rezerve druge skupine so sredstva v tuji valuti. V Rusiji vključuje evro in ameriški dolar. Premoženje druge skupine pri nas predstavlja valuta Japonske, pa tudi posebne pozicije in pravice v MDS.

Upravljanje z zlatimi in deviznimi rezervami

Razvili so in delujejo trije modeli, ki določajo razmerje pri razpolaganju in razdelitvi državnih rezerv. Zlato-devizne rezerve so v lasti državne blagajne ali ministrstva za finance. Hkrati so izključno tehnične funkcije dodeljene Centralni banki.

Nekatere zlate in devizne rezerve držav sveta so predmet posebnega mehanizma upravljanja, ki ga je izbraldržavna blagajna. Tako se na primer zgodi v Združenem kraljestvu.

Zlatne in devizne rezerve držav sveta so lahko v lasti centralne banke države. Je tudi upravljavec teh rezerv. Ta model je sprejet v Nemčiji in Franciji. Centralne banke teh držav upravljajo svoje zlato-devizne rezerve in samostojno odločajo o strukturi oblikovanja državnih rezerv. V Rusiji, na Japonskem in v ZDA so sprejeti mešani modeli za razpolaganje in lastništvo zlatih in deviznih rezerv.

Zahteve za državne zaloge

Rezerve, ki jih ustvari vsaka država, so zavarovanje. Sposobni so zaščititi nacionalno gospodarstvo katere koli države pred možnimi makroekonomskimi tveganji. V zvezi s tem morajo zlato-devizne rezerve Centralne banke izpolnjevati številne zahteve. Ena izmed njih je vsestranskost. To pomeni, da se lahko uporablja v vseh panogah in aplikacijah.

Zlate in devizne rezerve bi morale imeti tudi možnost hitrega premikanja v prostoru.

Vsaka postavitev zalog zagotavlja njihovo donosnost skozi čas. Zato vzdrževanje in oblikovanje zlato-deviznih rezerv zahteva določene stroške. Centralna banka ne prejema prihodkov od skladiščenja zalog. Pri dovolj velikem številu le-teh pa se država lahko odloči, da bo drugim državam izdala posojila z obrestmi.

Vpliv na inflacijo

Ali zlate in devizne rezerve države vplivajo na rast depreciacije denarne mase? To vprašanje je še vedno sporno. Obstaja določenastališče, da se z rastjo rezerv količina denarja v državi zmanjšuje, kar pripomore k zniževanju inflacije. Vendar se večina znanstvenikov s tem stališčem ne strinja. Trdijo, da se bo z rastjo državnih rezerv stopnja inflacije v državi zagotovo dvignila.

Varnost zlate in deviznih rezerv

Zagotavljanje določene ravni državnih zalog vam omogoča izvajanje številnih nalog. Med njimi so:

- podpiranje valute države;

- ohranjanje zaupanja v vladno politiko;

- upravljanje z denarjem;

- izogibanje šokom med krizo z zmanjšanjem zunanje ranljivosti in ohranjanjem likvidnost finančnih sredstev v tuji valuti;

- ohranjanje ocene države kot zanesljive in samozavestne države;- vloga podpore nacionalne valute, podprte z zunanjimi sredstvi.

ruske zlate rezerve

Rezerve centralne banke naše države so sestavljene iz dveh delov. Eden od njih je presežek prihodkov, ki jih prejme zvezni proračun. Iz njih je leta 2004 prišlo do oblikovanja stabilizacijskega sklada Ruske federacije. Druga komponenta so mednarodne rezerve, ki jih upravlja Banka Rusije. Ta sredstva, izražena v tuji valuti, imajo različne funkcije in vire oblikovanja. Vendar se na tej stopnji njihova naložba v gospodarstvo države šteje za neprimerno.

Ruske zlate in devizne rezerve so na dan 22. novembra 2013 znašale 505,9 milijarde ameriških dolarjev. Njihov glavni delež predstavljajo evri in dolarji (90 %). Devet odstotkov je zlata.

Zlate in devizne rezerve Ruske federacije so predstavljene predvsem v ameriških dolarjih (več kot 64 %). Le sedemindvajset odstotkov delniške strukture je namenjenih evru. Ti kazalniki pričajo o dolarski usmerjenosti izvozno-uvoznih poslov ruskih proizvajalcev.

Prisotni je trend rasti deviznih sredstev v rezervah Centralne banke. K temu prispeva krepitev ruskega delniškega trga. V zvezi s tem se delež denarnega zlata v rezervah nenehno znižuje. To je posledica padca zanesljivosti teh naložb. V zadnjih dveh desetletjih je rast cene zlata močno zaostajala za inflacijskimi procesi. Poleg tega to sredstvo ni likvidno. V kratkem času ga ni mogoče pretvoriti v gotovino. Poleg tega zlato centralni banki ne prinaša nobenega dohodka. V zvezi s tem postane jasen premik poudarka v korist deviznih sredstev.

Podobni trendi so značilni za druge države. Centralne banke številnih držav (Holandija, Belgija, Avstralija itd.) so že začele prodajati zlato iz svojih rezerv.

zlate rezerve ZDA

Ameriške rezerve vključujejo vso valuto, ki je v obtoku. Pri tem se ne upoštevajo sredstva, ki ležijo v gotovinskih trezorjih oblasti. Poleg tega sestava zlatih in deviznih rezerv ZDA vključuje finance poslovnih bank, shranjene na računih državnih rezervnih bank.

Pri izračunu razširjenega dolarskega previsavključuje denarno osnovo, ki jo sestavlja dolg organov, zmanjšan za znesek tistih obveznosti, ki so v bilanci stanja sistema zveznih rezerv. Pri izračunu tega kazalnika se upošteva znesek mednarodnih obveznosti in sredstev državnih organov.

Zlate in devizne rezerve ZDA (po analizi) zagotavljajo le petnajst odstotkov denarne ponudbe. Če bi se tisti, ki so imetniki državnih vrednostnih papirjev, odločili, da jih odkupijo zaradi pomanjkanja zaupanja v dolar, bi bila vrednost varnosti denarne ponudbe le tri odstotke..

ZDA ostajajo največja imetnica zlata na svetu, kljub temu, da je trenutna količina te plemenite kovine skoraj trikrat manjša od povojnega maksimuma. Hkrati skupne rezerve Centralne banke Evrope in vseh evropskih držav znašajo več kot deset tisoč ton zlata, kar je višje od tega kazalnika v ZDA.

Ekonomisti analizirajo podatke o razmerju zlatih rezerv, ki so na voljo državi, in višini njenega javnega dolga. V tem pogledu je Švica najboljši položaj, ZDA pa najslabše.

Da so postale prve med državami svetovne skupnosti po količini nakopičenega zlata, so Združene države Amerike dovolile njihov geografski položaj in geološke značilnosti. Samo v prvih petih letih tako imenovane "zlate mrzlice" je bilo izkopanih približno tristo sedemdeset ton plemenitih kovin. To pojasnjuje visok delež zlata v državni rezervi države. Trenutno je približno štiriinsedemdesetpol odstotka. V masi je to 8133,5 ton.

Povsem naravno je tudi, da je bil v ZDA zgrajen največji zlati trezor na svetu. Je v lasti Banke zveznih rezerv. Dejstvo, da ima evroobmočje večjo količino rumene kovine po nominalni vrednosti, pojasnjuje dejstvo, da se na njegovem ozemlju nahaja Mednarodni denarni sklad. Vendar so zlate rezerve v Evropi pod nadzorom kongresa Združenih držav. Tudi odločitev o prodaji plemenite kovine mora biti predmet resolucije ZDA.