Ruske zlate in devizne rezerve: velikost, struktura, dinamika

2024 Avtor: Howard Calhoun | [email protected]. Nazadnje spremenjeno: 2024-01-17 19:07

Ruska zlato-devizna rezerva je strateška rezerva v obliki plemenitih kovin, diamantov, glavnih zamenljivih tujih valut, rezervnih pozicij, posebnih pravic črpanja in drugih visoko likvidnih sredstev. Državne strukture monetarne regulacije ga lahko uporabljajo za vzdrževanje menjalnega tečaja rublja, financiranje primanjkljaja plačilne bilance in podporo domačemu gospodarstvu. Sestavljen je iz rezerv vlade (ministrstva za finance) in centralne banke.

Zakoni trga ne pomenijo stabilnega, predvidljivega, načrtovanega toka. Nasprotno, vrhovi, recesije, ciklični razvoj so naravni za sodobno svetovno gospodarstvo. Da bi ublažile posledice močnega padca, spodbudile finančni sistem, spodbudile proizvodnjo, številne države kopičijo del svojih sredstev v nacionalnih zlatih in deviznih rezervah. Njihova globalna ponudba je enaka 12 bilijonom dolarjev.

Velikost po državi

Ruske zlate in devizne rezerve v letu 2014 (od 1. avgusta)znašala 468,4 milijarde dolarjev. To je šesti kazalnik med vsemi državami. Tako velik znesek omogoča razmeroma neboleče prenašanje gospodarskih upadov, vlaganje v dolgoročno obetavne projekte in uporabo sredstev v izrednih razmerah. Treba je opozoriti, da se zaloga v tej zgodovinski fazi zmanjšuje (za 4 milijarde v zadnjem tednu julija).

• Največji prihranek na svetu "lokomotiva" - Ljudska republika Kitajska. Država gradi svojo strateško rezervo. Leta 2013 se je povečal za 3,09 % in dosegel 3,8 bilijona dolarjev.
• Japonska ima trikrat manj rezerv: februarja 2014 so znašale 1,288 bilijona dolarjev.
• Evropska centralna banka je imela na začetku leta 2014 771,789 milijarde dolarjev rezerv.
• Več kot ruske devizne rezerve, Savdska Arabija in Švica.
• Rezerva ZDA je februarja 2014 znašala 146,057 milijarde dolarjev (18.).

Struktura

Načelo oblikovanja "košarice zlata in valut" pomeni prisotnost v rezervi najbolj likvidnih valut, denarnega zlata in drugih plemenitih kovin, mednarodnih finančnih sredstev. Menjalni tečaji so med seboj povezani, tako da če ena valuta v paru postane cenejša, postane druga sorazmerno dražja. Posledično rezervni sklad ne izgubi ničesar. Struktura zlatih in deviznih rezerv Rusije se nenehno spreminja, sledi trendom v svetovnem gospodarstvu. Prej so bile osnova rezerv plemenite kovine in ameriški dolar. Z uvedbo skupne evropske valute evramočno pritisnil na dolar.

Previsoka odvisnost od ameriškega dolarja države sili v diverzifikacijo svojih rezerv. Rusija predlaga zainteresiranim državam, da sprejmejo (ustvarijo) alternativno globalno valuto. Hkrati se povečuje delež valut drugih vodilnih držav v košarici. Rezervo so na primer znatno dopolnili s kanadskim dolarjem, britanskim funtom, japonskim jenom.

• Delež tuje valute je približno 85%. Na primer, v 1. četrtletju 2013 je bil 44,7 % ameriški dolar, evro - 40,3 %, funt sterling - 9,9 %, kanadski dolar - 2,3 %, jen - 1 %.
• denarno zlato - 8,9%.
• Posebne možnosti zadolževanja - 2%.
• rezervne pozicije MMF - 1%.

zlate rezerve

Ruske zlato-devizne rezerve ne temeljijo samo na tuji valuti. V strukturo rezerve so vključeni tudi diamanti in plemenite kovine. To so ingoti zlata, paladija, srebra, platine. Zlato je najbolj priljubljena dolgoročna naložba. Čeprav je njena tržna vrednost podvržena velikim nihanjem, v krizi postane "rumena kovina" najbolj zanesljivo plačilno sredstvo.

Države različno ocenjujejo smotrnost kopičenja sredstev v zlatih palicah. Po eni strani so nenadomestljivi v razmerah resne gospodarske krize in morebitne vojne. Po drugi strani pa ležijo v skladišču kot mrtva teža, namesto da bi delali za gospodarstvo. Na primer, v Združenih državah je več kot 70 % rezerv zlata, medtem ko ima Kitajska 1,1 %. Rusija po zlatih rezervahvodilni v CIS - 1040,7 ton. Vendar je 8-krat manj, kot je shranjeno v ZDA.

zlate rezerve, 2014

država	Odstotek skupnih deviznih rezerv države	zlato, v tonah
ZDA	71, 7%	8133, 5
Nemčija	67, 8%	3386, 4
Italija	66, 7%	2451, 8
Francija	65, 6%	2435, 4
Kitajska	1, 1 %	1054, 1
Rusija	8, 9 %	1040, 7

Dynamics

Gospodarstvo Ruske federacije je večinoma zgrajeno okoli pridobivanja in prodaje surovin. Vlada je zavzela načelno stališče – želi se odmakniti od modela gospodarstva, ki temelji na virih, in razviti visokotehnološko proizvodnjo. To bo trajalo leta in več milijard naložb. Ruske devizne rezerve doslej temeljijo na prodaji mineralov in njihovih derivatov. Pomemben delež v izvozu predstavljajo ogljikovodiki (nafta, plin), naftni derivati in kovine.

Če analiziramo zlato-devizne rezerve Rusije, je dinamika jasno vidna. Močno je odvisno od razmer na trgu surovin v svetu, zlasti v Evropi, ki je glavni porabnik ruskega plina in nafte. na primerleta 1999 je bil zabeležen zgodovinski minimum rezervnega sklada - 10,7 milijarde dolarjev. Istega leta so bile cene nafte najnižje v 25 letih in so se gibale okoli 10 dolarjev za sod.

Zgodovinska vrednost

Do leta 2007 je bilo povpraševanje po nafti močno. Julija 2008 je bila zabeležena rekordna cena "košarice OPEC" (aritmetično povprečje cen za sod različnih vrst nafte) - 140,73 $. Stroški plina so vezani na ceno nafte in so strmo narasli. Vlada ni bila pripravljena obvladati hitrega toka valut. Odločeno je bilo, da se del nepričakovanega dobička akumulira v zlato-devizno rezervo. Avgusta 2008 so ruske zlate in devizne rezerve dosegle zgodovinsko najvišjo vrednost 598,1 milijarde dolarjev.

Danes

Trenutne zunanjepolitične razmere in padec cen naravnih virov silijo vlado, da del rezerv uporablja za vzdrževanje gospodarstva, krepitev vojske in zagotavljanje prehranske varnosti. Če so ruske zlato-devizne rezerve 3. 3. 2014 znašale 494,6 milijarde dolarjev, so do avgusta padle na 468,4 milijarde. Očitno je, da rezerv za njihovo povečanje v bližnji prihodnosti ni. Vendar neto velikost zlato-deviznih rezerv ni pokazatelj učinkovitosti gospodarstva. Če se sredstva porabljajo za modernizacijo, znanstvene raziskave, vlagajo v investicije, se bo denar, porabljen danes, vrnil jutri v obliki novih tehnologij, sodobne proizvodnje, izboljšanja življenjskega standarda in povečanja varnosti države..