Borza za začetnike: koncept, definicija, posebni tečaji, navodila za trgovanje in pravila za začetnike

2024 Avtor: Howard Calhoun | [email protected]. Nazadnje spremenjeno: 2023-12-17 10:40

Borza je priložnost za zaslužek, ne da bi zapustili dom, tako za stalno, kot tudi za delo s krajšim delovnim časom. Vendar, kaj je to, kakšna je razlika od valute in kaj mora vedeti borzni trgovec začetnik?

Naložbe in vrednostni papirji

Najprej je vredno razumeti koncepte.

Varnostni vrednostni papir je določeno blago, ki določa imetnikovo pravico do lastništva dela dolžniške obveznosti ali opredmetenega premoženja. Na podlagi tega so vrednostni papirji razdeljeni v dva velika razreda: lastniški in dolžniški. Obstaja še ena vrsta, imenovana "izvedeni finančni instrumenti", vendar na splošno niso vrednostni papirji v svojem klasičnem konceptu. Kljub temu so izvedeni finančni instrumenti bistveni in vplivajo na ekonomsko življenje družbe nič manj kot vrednostni papirji.

Podvrsta dolžniških vrednostnih papirjev vključuje menice in obveznice, za katere bo imetnik od katere koli fizične ali pravne osebe prejel denarni znesek vnastavi čas. Po drugi strani pa je obveznost druge stranke, da plača določen znesek v določenem roku, določena v dolžniškem vrednostnem papirju.

Lastniški vrednostni papirji so delnice. Podvrst delnic je veliko, vendar imajo vse isto bistvo: delnica določa lastništvo lastnika vrednostnih papirjev na kateri koli del premoženja v tem podjetju ali podjetju.

Obe vrsti vrednostnih papirjev je mogoče prodati in kupiti, torej zamenjati imetnika. Tako postanejo blago, vsako blago v postopku prodaje pa je treba ovrednotiti, zato ima vsak vrednostni papir svojo vrednost, izraženo v denarju. Njihova glavna razlika od običajnega blaga je sposobnost, da prinesejo dodaten denar. Postopek vlaganja denarja v vrednostne papirje se imenuje vlaganje, imetnik vrednostnih papirjev pa vlagatelj.

Naložbe

Borzno trgovanje za začetnike ni mogoče brez poznavanja vrst naložb. Razdeljeni so na dve vrsti: portfelj in neposredni. Neposredni način vlaganja pomeni nakup deleža obstoječega ali novoustanovljenega podjetja z nadaljnjim neposrednim delom na proizvodnji storitev in blaga. Če vlagatelj vlaga v delnice podjetja, obenem pa pričakuje le delež v dobičku in ne sodeluje neposredno v procesu upravljanja in dela, je to po definiciji portfeljska naložba. Njegove pravice do določenega deleža družbe so določene v obliki določenega števila delnic, ki so v njegovi lasti. Portfeljski vlagatelji kupujejo delnice podjetij, ki pričakujejo dividende.na dobiček, ki ostane družbi po odbitku davkov, odhodkov, odbitku načrtovanih in izvedenih naložb. Dividende se razdelijo med imetnike vrednostnih papirjev glede na lastniški delež. Naložbeni portfelj je zbirka različnih vrednostnih papirjev.

delnice

Upoštevati je treba tudi enote investicijskih skladov, ki so povezane z lastniškimi vrednostnimi papirji, vendar se še vedno nekoliko razlikujejo od njih.

Naložbeni skladi so podjetja, ki se ne ukvarjajo s pravim poslom (na primer gradnja ali proizvodnja določenega blaga). Njihov namen je zagotoviti infrastrukturo borze. Investicijski skladi omogočajo dostop do trga čim večjemu številu vlagateljev. Sklad nima kadrov, kot v običajnem podjetju, ima pa družbo za upravljanje, ki razprši naložbe sklada ter kupuje in prodaja delnice javnosti. Vlagatelj, ki vloži denar v enoto sklada, namreč prevzame ustrezen del naložbenega portfelja sklada in njegovo upravljanje zaupa drugim, bolj usposobljenim osebam. To je zelo podobno lastništvu delnic v podjetju, delnice pa je mogoče kupiti ali prodati tako kot navadne delnice. Delnica daje imetniku tudi ustrezen delež sredstev sklada.

Bistvo in pomen

Za začetnike se lahko borza zdi preveč zapletena, zato morate, preden začnete trgovati, poznati osnove dogajanjaprocesi in značilnosti različnih vrst trgovine.

Celoten delniški trg je razdeljen na primarni in sekundarni. Sekundarna je nadalje razdeljena na prodajo brez recepta in izmenjavo (organizirano).

Primarni trg je trg, kjer so prvotno plasirani različni vrednostni papirji. Zajema celotno prvo izdajo vsakega vrednostnega papirja in del naslednjih novih izdaj starih vrednostnih papirjev. Na primarnem trgu imajo podjetja dobiček s plasiranjem obveznic in delnic, tukaj financirajo lasten proizvodni proces. Umestitev je lahko zaprta ali odprta.

Vrste nastanitve

Pri zasebnem plasmanu so vrednostni papirji na voljo za nakup samo vnaprej določenemu krogu vlagateljev po vnaprej dogovorjeni ceni.

Pri odprti (javni ponudbi) vrednostne papirje lahko kupi vsak vlagatelj. To vrsto plasiranja lahko uporabljajo samo podjetja in podjetja v obliki odprtih delniških družb (JSC). Podjetje lahko izda nove izdaje delnic, kolikor želi, vendar le v zaprti obliki. Prva javna ponudba za katero koli podjetje je na voljo le enkrat v času njegovega obstoja. To je običajno pred načrti za uvrstitev vrednostnih papirjev družbe na borzni trg.

sekundarni trg

Naloga sekundarnega trga vrednostnih papirjev je zamenjati lastnika. Hkrati pa izdajatelji (podjetja ali podjetja, ki so izdala delnice) na sekundarnem trgu ne prejemajo dobička in financiranja. Na borzi ima borzni trg osrednje mesto, na njegovih platformahpotekajo največji trgovalni prometi, vendar je trg na prostem trgu drugotnega pomena. Na izvenborznem trgu se pogosto trguje z vrednostnimi papirji, ki niso kotirani na borzi. Pogosto so to nizkolikvidni papirji regionalnih ali novih podjetij, po katerih ni veliko povpraševanja.

Na OTC trgu se vse transakcije izvajajo brez sodelovanja posrednika, neposredno med prodajalcem in kupcem, kar bistveno poveča tveganje neplačila ali nedobave vrednostnih papirjev, ki ne kotirajo na borzi. menjava. Zaradi tega se povečajo transakcijski stroški, likvidnost pa se še bolj zmanjša. Tako je borza najbolj priročno mesto za različne operacije z vrednostnimi papirji. Iz očitnih razlogov ta del borze ni najboljše mesto za vlagatelje začetnike.

Neposreden dostop do borze imajo samo člani borze, ki so licencirani udeleženci na borzi: trgovci, posredniki, banke z ustreznimi licencami (trgovec ali posrednik). Vlagatelj nima neposrednega dostopa do borze, dostop pa lahko pridobi le prek posrednika – posrednika. Posrednik vodi naložbene račune strank, jim daje možnost sodelovanja na dražbi in za to zaračunava provizijo. Poleg tega je posrednik odgovoren borzi za nezakonita dejanja svoje stranke.

zamenjave

Kako začeti trgovati na borzi? Najprej morate izbrati platformo za trgovanje. V tem razdelku članka na primeru treh specifičnih spletnih mest, splošnega načela trgovalne naprave in nekaterihrazlike.

Ko se borzni trg razvija, postajajo razlike med trgovalnimi prostori in borzami manj pomembne. Razmislite o najstarejši platformi za trgovanje na svetu, Newyorški borzi (www.nyse.com). Na tej borzi trgovanje podpirajo strokovnjaki. Specialist je ponudnik, ki spremlja potek trgovanja z določenim vrednostnim papirjem. Vsakemu vrednostnemu papirju na tej platformi je dodeljen en specialist, vendar je lahko odgovoren za več vrednostnih papirjev.

Glavna odgovornost te osebe je zagotoviti likvidnost vrednostnega papirja. To se naredi z vzdrževanjem dvostranskih ponudb, kot tudi z izvajanjem kupoprodajnih poslov v skladu s temi ponudbami. Na newyorški borzi mora vsak specialist vzdrževati razpon (razliko med nakupom in prodajo) na določeni ravni. Nadaljujmo z upoštevanjem značilnosti trgovanja na ameriški borzi za začetnike. Kako strokovnjaki vzdržujejo likvidnost vrednostnih papirjev? Dejstvo je, da če ni transakcij za prodajo vrednostnega papirja, specialist pripravi in zadrži ponudbo za prodajo. Če ni poslov za nakup, se odda in zadrži ponudba za nakup. Udeleženci trgovanja na borzi, organizirani po podobnem principu, vidijo majhen del celotne slike. To so najvišje nakupne cene, najnižje prodajne cene in velikosti lotov. Razpoložljivi podatki so cena in obseg zadnjih sklenjenih poslov.

NASDAQ

Zdaj razmislite o drugem trgu, NASDAQ. To je resnicaimenujemo trgovski trg. Ni posebnega specialista, ki bi "vodil" določeno vrednostno papirjo, ampak obstajajo trgovci in ustvarjalci trga. Njihova dolžnost je tudi vzdrževanje dvostranskih ponudb. Postavljajo ponudbe za prodajo ali nakup, in ko drug ponudnik poda ponudbo za posel pod temi pogoji, jo je dolžan podati vzdrževalec trga. Zato so v sistemu NASDAQ vedno ne le vse ponudbe za vrednostne papirje (in ne le "ekstremne" cene za nakup in prodajo), ampak tudi celoten obseg trga, torej vse razpoložljive ponudbe za prodajo in nakup. vidno.

Z nizkim obsegom trgovanja in trgovanjem z nizko likvidnimi vrednostnimi papirji je trgovski trg najboljša rešitev za začetek dela na borzi za začetnike. Poleg tega ponudnik vidi tudi ime trgovca, ki je dal določeno ponudbo. Transakcije je mogoče sklepati tako po telefonu kot v elektronskem sistemu. Ker lahko člani NASD sodelujejo v poslih, posrednik razkrije posle s strankami v svojem imenu.

RTS

In naš tečaj za začetnike na borzi se nadaljuje z opisom ruskega trgovskega trga, analoga NASDAQ. To je izmenjava PTC (www.rts.ru). Sprva je bil pozicioniran kot sistem trgovanja. Danes je RTS dinamično razvijajoča se platforma za borzo. Začetniki morajo vedeti, da se trgovanje izvaja v glavnem "oddelku" RTS, ki je ohranjen od njegovega začetka, vendar obstajajo tudi druga spletna mesta.

Najbolj likvidni vrednostni papirji podjetijizdajatelji.

Oddelek trga izvedenih finančnih instrumentov FORTS trguje z opcijami in terminskimi pogodbami, sodelujejo vodilni ruski izdajatelji in delniški indeksi.

Obstaja tudi skupni projekt, ki ga organizirata St. Petersburg Borza in RTS, katerega namen je trgovanje z delnicami RAO Gazproma.

"Stari" razdelek

Začeti se učiti trgovanja na borzi s tega dela borze RTS ni dobra ideja. V glavnem, »starem« delu ponudniki postavljajo kotacije in sklepajo posle z delnicami z izbiro valute poravnave in načina izpolnjevanja teh obveznosti. Običajno se vrednostni papirji dostavijo kupcu tri dni po transakciji, čeprav se v nekaterih primerih registracija novega lastnika vrednostnih papirjev lahko odloži za dva ali več tednov. Glavni akterji v tem segmentu so oblikovalci trga in trgovci, katerih glavne stranke so veliki zahodni skladi in vlagatelji. Glavna valuta trgovanja je ameriški dolar. To spletno mesto ni na voljo za spletno trgovanje, lahko je zelo neprijetno za začetnike.

Knjige

Borzni trg je dovolj težko, da ga začetniki obvladajo, in dovolj težko je zajeti vse informacije v članku, zato ponujamo šest odličnih knjig, ki začetnikom pomagajo razumeti zapletenost trgovanja z delnicami.

• B. Ilyin, V. Titov, "Izmenjava na dosegu roke".
• John Murphy, "Tehnična analiza finančnih trgov".
• A. starešina,"Trgovanje z dr. Elderjem. Enciklopedija trgovanja z delnicami". Ta knjiga je praktično biblija trgovanja in je popolna kot začetni tečaj na borzi.
• A. Gerchik, T. Lukashevich, "The Stock Gral or the Adventures of the Trader Pinocchio".
• K. Face, "The Way of the Turtles".
• D. Lundell, "Umetnost vojne za trgovce in vlagatelje".