Naložbeni skladi Rusije: vrste in ocena

2024 Avtor: Howard Calhoun | [email protected]. Nazadnje spremenjeno: 2024-01-17 19:07

V zadnjih dvajsetih letih so se ruski investicijski skladi spremenili in razširili. Vsak od njih ima svojo shemo dela in stopnjo tveganja. Najvišje donose ponujajo tisti skladi, kjer je stopnja tveganja precej visoka.

Kaj je investicijski sklad

Vzajemni sklad je združenje več vlagateljev, katerih sredstva poklicni upravitelj »vloži« v vrednostne papirje za prejemanje dohodka iz vloženega kapitala. Vse premoženje sklada je v lasti delničarjev, družba za upravljanje pa upravlja le v interesu vlagateljev.

Zakonodaja vzajemnim investicijskim skladom v Rusiji prepoveduje oglaševanje pričakovanega dohodka, potencialnim vlagateljem lahko zagotovijo le njihovo prejšnjo donosnost. Na podlagi teh podatkov se državljani odločijo, ali bodo postali delničarji ali ne.

Malo o Paiju

Naložbeni delež je imenski vrednostni papir, ki potrjuje pravico lastnika do dela premoženja sklada. Lahko se prenese na drugo osebo (kot darilo, z dedovanjem itd.) ali proda.

Delež delničarja v vzajemnem skladu je neposredno odvisen od vnesenih sredstev. Delite prispevekza vsak PIF drugačen. Lahko stane več tisoč rubljev, zgornja meja ni opredeljena.

Sredstva, vložena v sklad, lahko dvignete s prodajo deleža. Kot možnost - drugim delničarjem, običajno pa se pri njegovem izvajanju ukvarja družba za upravljanje.

Prednosti in slabosti vzajemnih skladov

Prednosti ruskih investicijskih skladov je mogoče obravnavati kot sledi:

• Sklad vodijo profesionalci. Vodje, ki izvajajo upravljanje, imajo certifikate Zvezne komisije za trg vrednostnih papirjev.
• Zmanjšanje tveganja. Pristojni upravljavci se po svojih najboljših močeh trudijo razpršiti naložbe in zmanjšati odvisnost naložbenega portfelja od padanja vrednosti vrednostnih papirjev in drugih tveganj.
• Zanesljiva zaščita naložb. Vključuje licenciranje podjetja, certificiranje strokovnjakov, nadzor nad dejavnostmi sklada.
• Naložbeni pogoji so zelo ugodni. Delničar lahko kadar koli vstopi in izstopi iz sklada.
• Preferencialni sistem obdavčitve. Dohodek ni predmet dohodnine.
• Redno zagotavljanje vlagateljem najnovejših informacij o skladu.

Omeniti je treba slabosti tovrstne naložbe:

• Vzajemni skladi bodo srednjeročno ali dolgoročno prinesli dohodek ne prej kot eno leto.
• Storitve investicijske družbe niso brezplačne, za svoje delo zaračunavajo provizijo, ne glede na to, ali je vlagatelj ustvaril dobiček ali "ostal" z izgubo.
• Vsak vlagatelj lahko obojepridobite dohodek od vloženih sredstev in "pojdite na nič", ne da bi nič zaslužili.

Vrste sredstev

Naložbeni skladi v Rusiji so raznoliki. Za udobje predstavljamo razlike med različnimi vrstami skladov v obliki tabele.

Vrste sredstev

Merilo	Vrste sredstev	Opis
Po stopnji odprtosti	Zaprto	Delnice se izdajo in unovčijo ob ustanovitvi vzajemnega sklada. Delnice lahko odkupite po izteku mandata vzajemnega sklada. Takšna sredstva se najpogosteje oblikujejo za določen projekt.
	Odpri	Delnice se izdajo in unovčijo vsak delovni dan. Sredstva odprtega vzajemnega sklada so visoko likvidni vrednostni papirji z delniškimi kotacijami.
	Interval	Na določene datume, določene v pravilih vzajemnega sklada (dvakrat ali trikrat letno za 2 tedna). Sredstva sklada so običajno vrednostni papirji z nizko likvidnostjo.
Po smeri naložbe	Skladi denarnega trga	Sredstva se vlagajo v menice, potrdila o vlogi in druge kratkoročne depozite.
	obvezniška sredstva	Naložba v obveznice prinaša mesečni dohodek. Najbolj zanesljiv obvezniški sklad so državne obveznice, saj so izdani vrednostni papirjistanje.
	Dlasniški skladi	Delniški investicijski skladi v Rusiji so zelo priljubljeni zaradi visoke donosnosti, vendar se vrednost sredstev takšnih vzajemnih skladov močno razlikuje glede na razmere na trgu vrednostnih papirjev.
	mešani skladi	Sredstva se vlagajo tako v delnice kot v obveznice, tako da delničarji prejemajo tako fiksni dohodek od obveznic kot dober visoko tvegani donos (iz delnic).
	Nepremičninski skladi	Dobiček izhaja iz najema ali preprodaje nepremičnin.
	Sredstva sredstev	Sredstva se vlagajo v druge sklade, s čimer zagotavljamo visoko zanesljivost vloženih sredstev.
	Sektorski skladi	Sredstva se vlagajo v podjetja, ki delujejo v isti panogi.
	tuji lastniški skladi	Denar je mogoče vložiti v podjetja po vsem svetu.

Druge vrste sredstev

Poleg tistih, ki so predstavljeni v tabeli, obstajajo še druge vrste vzajemnih skladov:

• Pokojnina. Vlagajo tako v obveznice kot v delnice. Trajanje naložbe je odvisno od starosti vlagatelja. Ta vrsta je primerna za tiste, ki želijo po upokojitvi prejemati dohodek, katerega stopnja ne presega 10% letno.
• Skladi vlagajo samo v panoge, kamor lahko pridejovisoki dobički z minimalnim tveganjem, zato se takšna sredstva imenujejo tudi zajamčena. Najpogosteje za varnost naložb zagotavljajo velike tuje banke, vendar le z dolgoročno naložbo (5-15 let).
• Družbeno odgovorni skladi vlagajo v organizacije, ki izboljšujejo kakovost življenja državljanov (na primer zdravstveni domovi).

ocena donosa

Potencialni delničarji bi morali imeti informacije o zanesljivosti ruskih investicijskih skladov. Ocena donosa izgleda takole:

• Na vodilnih mestih so skladi, ki jih organizira Sberbank. So zanesljivi, vendar niso visoko donosni. Najvišji dohodek je 25% na leto.
• Na drugem mestu so vzajemni skladi nemške skupine Raiffeisen. Stopnja dobičkonosnosti podjetja je povprečna (približno 40% letno).
• Tretje mesto pripada Trust Investment Company. Zaradi 50-60 % donosa in življenjske dobe več kot 10 let je zelo priljubljen.

To so le najbolj priljubljeni investicijski skladi in podjetja v Rusiji, ki se najbolj uporabljajo.

Vzajemni investicijski skladi v Rusiji delujejo od sredine devetdesetih let prejšnjega stoletja. V tem času jim je uspelo pridobiti zaupanje občanov kot dober način za vlaganje prostih financ za ustvarjanje dodatnega dohodka. Vendar pred dokončno naložbeno odločitvijosredstva v določen sklad, morate natančno preučiti podatke o njem.