Kaj je dodatna uporaba velikih začetnic? Dodatna kapitalizacija kreditnih institucij

2024 Avtor: Howard Calhoun | [email protected]. Nazadnje spremenjeno: 2023-12-17 10:40

Ob proučevanju vprašanja, kaj je kapitalizacija, velja povedati, da je to postopek, ki je zelo priljubljen kot prevladujoče sredstvo obvladovanja finančnih in gospodarskih kriz. Številne vlade so finančnim institucijam zagotovile kapital prvega reda med letoma 2008 in 2009. Danes se ta politika izvaja v Rusiji. Leta 2008 je finančna pomoč zasebnim in državnim bankam ter številnim gospodarskim družbam pomagala državi rešiti številne težave.

Kako poteka infuzija?

Vnos sredstev v problematične banke je potekal z nakupom prednostnih delnic in drugih finančnih instrumentov s strani države, ki so ustrezali rangu prve stopnje. Precej redkeje se izvaja dokapitalizacija kreditnih institucij s strani države z nakupom navadnih delnic finančnih institucij. Glede na statistiko lahko rečemo, da je od petdesetih največjih bank v Ameriki v času krize le 23 prejelo državno pomoč. V Evropi je bila pomoč prejela le 15 institucij, kar ustreza 76 % in 40 % kapitalizacije pred krizobančni segment. Po podatkih MDS je povprečni program dokapitalizacije na državne stroške že spomladi 2009 znašal 3 % BDP.

Dokapitalizacija v Rusiji

Ko razmišljamo, kaj je dodatna kapitalizacija, moramo pogledati razmere v Rusiji. Ruski predsednik Putin je podpisal zakon o dokapitalizaciji finančnih institucij v višini 1 bilijona rubljev z izdajo OFZ (zveznih posojilnih obveznic). Po mnenju avtorjev zakona bi moral premoženjski prispevek dati Agenciji za zavarovanje vlog. Po drugi strani pa bo sredstva preusmerila bankam za izpolnjevanje njihovih obveznosti v smislu odplačevanja dolgov do vlagateljev, posojil in obveznic. Sredstva bodo usmerjena v prednostne delnice. Vlada bo zavarovalništvu dala na razpolago OFZ v znesku, navedenem zgoraj, kar ji bo omogočilo podporo domačim bankam v času krize.

Kakšne priložnosti odpira rešitev?

Predlog zakona, po katerem bo izvedena dokapitalizacija kreditnih institucij v Rusiji, je bil pripravljen že zelo dolgo. To je posledica dejstva, da je zaradi poslabšanja gospodarskih razmer v državi zaradi sankcij Zahoda prizadel finančni sektor. Mnogi strokovnjaki celo napovedujejo privzeto stanje v tej smeri. Denar, namenjen sanaciji finančnega segmenta, bo pod strogim nadzorom. To je na načrtovani seji uradno sporočila predsednica računske zbornice Golikova. Ministrica za finance napovedujeSiluanov pravi, da bi moral predlog zakona po popolni implementaciji povečati skupni znesek bančnega kapitala države za najmanj 13%. Skupni znesek posojil bi se moral kratkoročno povečati za vsaj 15-20%. Napovedano je bilo dejstvo, da bodo vsi prihodki DIA iz OFZ preusmerjeni v zvezni proračun.

Kdaj banka potrebuje podporo?

Vsaka banka ima svoj kapital, ki ga sestavljajo osebna sredstva finančne institucije. V okviru finančnih struktur obstajajo sredstva, ki pritegnejo vlagatelje in zagotavljajo, da podjetje spada v določeno kategorijo. Banka zbira kapital s privabljanjem sredstev vlagateljev - tako posameznikov kot poslovnih struktur. On se sposoja. Hkrati finančna institucija daje posojila po višjih obrestnih merah. Razlika med plačilom obresti na posojila in obrestmi na posojilo zagotavlja likvidnost podjetja. V razmerah krize, ob močnem odlivu kapitala iz Rusije, mnogi posojilojemalci banke ne le da niso odplačali dolga, ampak niso mogli niti odplačati obresti nanj. Posledično je nastala proračunska pomanjkljivost in banka ne more več izpolnjevati svojih obveznosti do vlagateljev. Kapitalizacija bank pomaga spremeniti stanje. Kaj je, je enostavno ugotoviti. Pravzaprav in v poenostavljeni obliki je to kompenzacija s strani države za slaba posojila, da bi ohranila likvidnost finančne institucije na visoki ravni.

Zakaj vlada dokapitalizira?

Upoštevajoč z vidikavprašanje, kaj je kapitalizacija, lahko postopek imenujemo poskus države, da se izogne paniki. Če finančne institucije zaradi nizke kapitalske ustreznosti množično ne izpolnjujejo svojih obveznosti, bo to povzročilo nemir. Ljudje bodo množično dvignili sredstva iz skladov in dvignili depozite, kar lahko ne le privede do praznega proračuna, ampak postane tudi spodbuda za močne skoke obrestnih mer. Izdajo podrejenega posojila, ki bo časovno vezano na osnovni kapital in bo deloval kot porok za stabilnost celotnega bančnega sistema, lahko imenujemo beseda dokapitalizacija. In danes je bila ta postopek podvržena več kot eni banki. Tako je bila izvedena dokapitalizacija Delta Bank, Rosselkhozbank, VTB. In to je le nekaj s seznama finančnih struktur, ki jih podpira država. V skladu z zakonodajo se obveznosti iz podrejenega posojila izpolnijo zadnje.

Kaj bodo v resnici podrejena posojila?

Namestnik predsednika Centralne banke Ruske federacije Mihail Suhov pravi, da bi morala dokapitalizacija Rosselkhozbank, tako kot druge finančne institucije, vplivati na znižanje obrestne mere v realnem gospodarskem sektorju. V prihodnosti bo potekala stabilizacija med gospodarskim sektorjem dejavnosti in finančnim trgom države, ki je zdaj na robu neplačila. Sredstva, ki se bodo iz DIA preselila v banke, ne bi smela biti obdavčena. ruska vladaizvajal to shemo za podporo finančnemu sistemu države v letu 2008, kar je prineslo zelo impresivne rezultate. Odločitev bo pomagala preprečiti stečaj številnih kreditnih institucij, rešiti številne vlagatelje pred izgubami.

Katere kreditne institucije lahko računajo na vladno podporo?

Ko smo obravnavali vprašanje, kaj je dodatna kapitalizacija v banki, je vredno biti pozoren na dejstvo, da vse finančne institucije ne prejemajo državne podpore. Seznam bank izbere in odobri DIA. Po podatkih RBC lahko 27 institucij s kapitalom najmanj 25 milijard rubljev računa na podrejena posojila. Od 1 bilijona rubljev, uradno dodeljenih za podporo finančnemu sektorju, bo dejanska pomoč znašala le 830 milijard. Glavno merilo za izbiro podjetij bo njihova pripravljenost za znatno razširitev kreditiranja realnega gospodarskega sektorja na prednostnih področjih za državo. Kot je bilo že večkrat omenjeno, dokapitalizacija bank (kar je, omenjeno zgoraj) ni usmerjena v reševanje težav v problematičnih finančnih institucijah. Materialna podpora ima neposreden namen.

Pogoji, ki jih mora upoštevati banka

Na seznamu srečnežev so finančne institucije, katerih dejavnost ustreza uveljavljenim standardom. To je prisotnost kapitala v višini 25 milijard rubljev, ki je bil opisan zgoraj. Poleg tega se je morala banka prosilka v zadnjih dveh letih aktivno razvijatikreditiranje realnega sektorja gospodarstva. Podaljšek smeri mora biti najmanj 12 %. V skladu z merili za izbor mora finančna institucija strogo pristopiti k nagrajevanju zaposlenih: omejena rast plač, minimalni prejemki članov upravnega odbora in upravnega odbora. Stroga politika bi morala veljati tudi v smislu izplačila dividend vlagateljem. Po predhodnih ocenah bo pomoč pripisana naslednjim finančnim institucijam:

• VTB bo prejel 307 milijard rubljev.
• Rezervna točka "VTB" - 193 milijard rubljev.
• VTB24 maloprodajna podružnica - 65,8 milijarde rubljev.
• "Moskovska banka" - 49 milijard rubljev.

vladni protikrizni načrt

Pri preučevanju vprašanja, kaj je dodatna kapitalizacija, velja omeniti, da se ta izraz ne uporablja samo v zvezi s kreditnimi institucijami. Finančna pomoč države je lahko namenjena gospodarskim podjetjem, drugim organizacijam, katerih dejavnosti bodo pomagale obnoviti gospodarstvo države. V okviru programa za boj proti krizi je načrtovano porabiti približno 2,3 bilijona rubljev. Načrtovana dokapitalizacija družbe, za katero se mora, mimogrede, finančna institucija še boriti, je bila aktivirana že v začetku prvega četrtletja letošnjega leta. Banke, ki bodo prejele podporo, so prevzele številne obveznosti. Povečati morajo obseg hipotekarnih posojil v višini najmanj 1% na mesec, povečati število posojil za majhnein srednje podjetje. Poleg tega morajo finančne institucije povečati svoj kapital za znesek, ki je enak polovici prejete materialne pomoči. Zvišanje plač za vse zaposlene v finančni instituciji je prepovedano v naslednjih treh letih.

V katerih sektorjih so načrtovana podrejena posojila?

Kot je že znano, bo materialna pomoč zagotovljena vsaj 30 ruskim bankam, vključno z VTB. Dodatna uporaba velikih začetnic bo zajemala naslednja področja:

• Kmetijstvo - v višini 10 milijard rubljev.
• Auto industrija - 5 milijard. Sredstva izključno za nadaljevanje programa ravnanja z odpadki.
• Kreditne subvencije podjetjem - 5 milijard.
• Regije bodo prejele milijardo za nakup avtomobilov na zemeljski plin.

V statističnem stanju je načrtovano, da zapustijo obrambne izdatke države, socialni sektor. Za boj proti brezposelnosti je načrtovano nameniti 82,2 milijarde rubljev. Sprva je bilo načrtovano, da se v obnovo državnega gospodarstva vloži najmanj 100 milijard rubljev, nato pa je bilo odločeno, da se omeji na le 23 milijard rubljev za aktivne sektorje.

Gazprom na pomoč

Poleg izdajanja podrejenih posojil finančnim institucijam je predsednik večkrat izpostavil vprašanje, da dodatna kapitalizacija Gazproma ni nič manj pomembna. Predsednik Rusije je imel neprevidnost uradno obljubiti materialno podporo države. Pravzaprav računzavrnili, saj so menili, da lahko velika korporacija samostojno zbere denar za izvedbo projekta izgradnje cevi za transport domačega plina na Kitajsko. Za izvedbo projekta je treba v celoti porabiti približno 55 milijard, od tega je 25 že obljubila Kitajska sama - ruski partner v združenjih BRICS in ŠOS. Rusko finančno ministrstvo ne dvomi le o racionalnosti projekta, je prepričano, da bo nedonosen, dodatna kapitalizacija VEB-ja pa je videti kot veliko uspešnejši projekt. Poleg tega so se na seji članov vlade slišali stavki, da državna poraba nenehno raste in zdaj ni čas, da bi del državnega proračuna porabili za podporo dvomljivim projektom.