CFD pogodbe: kaj so?

2024 Avtor: Howard Calhoun | [email protected]. Nazadnje spremenjeno: 2023-12-17 10:40

Pogodbe CFD so dogovor o razliki vrednosti pogodbe po njenem zaključku med ceno njenega odprtja in sklenitve, ki vključuje dve stranki v borzi.

koncept CFD

Ko prevedete to kratico iz angleščine, lahko ugotovite, da je CFD "pogodba za razliko". Njegova zgodovina sega več kot dve desetletji. Toda v zadnjem času je pridobil največjo priljubljenost.

Ta vrsta pogodbe zagotavlja, da bo razlika med začetno in končno ceno poravnana med prodajalcem in kupcem.

Kot nakup lahko delujejo delnice, borzni indeksi, blago. Katera od strank te pogodbe bo prejela dobiček, katera pa izgubo, je odvisno od začetne in zaključne cene.

Pojasnilo

Razmislimo o pogodbi CFD. To bo razlagalni primer. Recimo, da se prodajalec in kupec dogovorita, da bo eden od njiju plačal razliko v ceni med ceno, ki obstaja nadanes in tisti, ki bo nameščen na to sredstvo, po določenem času, ki je določen v tej pogodbi.

Dohodek lahko kupec prejme, če se cena sredstva dvigne v določenem časovnem obdobju. V tem primeru prodajalec plača kupcu ceno blaga ob sklenitvi pogodbe ter maržo, ki je razlika med začetno in končno ceno, v nasprotnem primeru kupec plača razliko. S to pogodbo lahko odpirate kratke in dolge pozicije.

Kot lahko vidite iz zgornje razlage, je obravnavana vrsta transakcij podobna tistim, ki se imenujejo terminske pogodbe. Toda hkrati pogodbe CFD nimajo fiksnega datuma za dokončanje transakcije.

Pri uporabi zadevnih predmetov lahko dosežete visoko dobičkonosnost zaradi dejstva, da je zagotovljen finančni vzvod. Slednje omogoča sklepanje poslov za takšne zneske, ki večkrat presegajo varščino. Tako ta pogodba v svojem bistvu ponuja možnost nakupa na kredit. Kot pri vsakem drugem podobnem posojilu, morate plačati obresti na svoj trgovalni račun.

To orodje je omogočilo privabljanje trgovcev na trg z majhno kapitalizacijo, vendar z možnostjo zaslužka denarja iz zraka, ki imajo določene izkušnje in znanje v tem poslu.

Zgodovinska perspektiva

Zadevna pogodba se je pojavila pred približno dvema desetletjema v Londonu, zahvaljujoč Smith New Court. Njegov videz je bil posledica dveh razlogov:

• obstajali so zakoni, ki so močno omejevali finančni vzvod;
• uveden je bil davek na trgovanje z vrednostnimi papirji.

Ker vrednostni papirji dejansko ne pridejo v last strank, se zgornje plačilo ne izplača, križni vzvod za te transakcije pa je lahko poljuben.

Ob koncu prejšnjega stoletja je GNI svojim strankam ponudil uporabo CFD-jev na delnice, s katerimi se trguje na londonski borzi prek svoje trgovalne platforme. Sčasoma so koristi zadevnih poslov postale očitne tudi drugim igralcem. Druge evropske finančne hiše so sledile tej poti.

Danes tovrstne transakcije na britanskem trgu predstavljajo približno 25% prometa z delnicami.

Tako so pogodbe CFD transakcije, ki so nam omogočile, da prekličemo omejitev kritnega vzvoda in se izognemo plačilu davka na trgovanje z vrednostnimi papirji.

Pozitivni in negativni vidiki obravnavanih predmetov

CFD trgovanje predpostavlja, da nimate pravega sredstva, medtem ko lahko zanj potencialno prejemate dohodek iz dinamike cen. Te vrste pogodb vam omogočajo varovanje pred tveganji, kar vključuje odpiranje nasprotnih poslov, da bi zagotovili dobiček od gibanja cen.

Marža za odpiranje posla je precej nizka in ne presega 10% pogodbene cene.

Ni treba čakati na potrditev odprtih naročil na borzi.

Naložbe so raznolike, v primeru trgovanja na različnih trgih ni treba odpirati računov v drugih podjetjih.

Trgovanje se lahko izvaja po enakih cenah, ki jih podpirajo drugi špekulanti.

Delo z zadevnimi pogodbami se lahko izvaja po vsem svetu. Glavni pogoj je dostop do svetovnega internetnega omrežja.

Pomanjkljivost teh pogodb je enaka tisti, ki je značilna za trg vrednostnih papirjev kot celote – špekulacije. Pri CFD-jih je treba redno plačevati razpon, tako pri odpiranju kot pri zaključevanju poslov. Trgovec ne more prejeti nobenih dividend na sredstvo, ker ni lastnik sredstva.

Majhen račun slednjega zanj pomeni velika tveganja.

Razlika med CFD-ji in delnicami

Vlagatelj, ki dela s CFD, ne more sodelovati pri glasovanju, udeleževati se skupščin delničarjev, saj dejansko ni lastnik teh sredstev.

CFD-ji se kupujejo in prodajajo v sistemu trgovanja istega posrednika.

S to pogodbo se trguje z vzvodom, tako da, če se pozicija prestavi na drug dan, vlagatelj plača dodatno posredniško provizijo za uporabo svojih izposojenih sredstev.

Pozitivna odstotna razlika se knjiži na račun trgovca s kratko pozicijo CFD, vendar slednja od njega zahteva izplačilo dividend, medtem ko se mu pri dolgih pozicijah pripišejo.

Kako deluje pogodba CFD

V času transakcije ostane določen delež trgovčevega depozita zavarovanje, ki bo pokrilo morebitne izgube. Ta znesek je na računu trgovca, njegova dinamika je odvisna od cene sredstva.

Marža za trgovanje z delnicami je večkrat višja kot pri pogodbi CFD.

Odpiranje pozicije spremlja izguba na računu trgovca, ki je enaka trenutnemu razmiku na trgu. Če se bo cena začela zniževati, bo to privedlo do premosorazmerne dinamike glede prostih denarnih sredstev na računu, kar bo v končni fazi zahtevalo bodisi polaganje dodatnih sredstev za ohranjanje zahtevane ravni marže bodisi zaprtje pozicije. Če noben pogoj ni izpolnjen, se zadnje dejanje izvede samodejno.

Primerjava pogodb CFD in Forex instrumentov

Sklepanje obravnavanih poslov na deviznem trgu šele začenja pridobivati zagon.

Primerjajmo Forex CFD-je z instrumenti, ki so na voljo na tej borzi.

Podobnosti med njimi:

• trgovanje se izvaja prek interneta s pomočjo trgovalnih terminalov;
• možnost diverzifikacije portfeljev za zavarovanje pred morebitnimi izgubami;
• namenjen špekulativni dobiček;
• pri dvigu denarja s trgovskega računa ni treba plačati davkov;
• obstaja finančni vzvod, ki ga morate plačati za uporabo;
• med nabavnimi cenamiin prodaja tam je razmik;
• izstope na mednarodne trge zagotavljajo iste borznoposredniške družbe;
• uporaba temeljne analize je pomembna.

Razlike med pogodbami CFD in Forex:

• trgovanje z zadevnimi pogodbami je možno samo med ameriško sejo, medtem ko Forex deluje 24 ur na dan ob delavnikih;
• Forex igra na valutne pare, pri pogodbah CFD pa na različna sredstva in blago;
• najvišja raven finančnega vzvoda na menjalnici je višja v primerjavi z obravnavanimi vrstami transakcij;
• Tveganje pri CFD-jih je bistveno nižje kot pri Forexu.

trgovalne strategije

Kot smo že ugotovili, je CFD dogovor med prodajalcem in kupcem, da bo eden od njiju prejel dobiček, drugi pa izgubo.

Najlažje strategije za ustvarjanje dohodka so naslednje:

• short - trgovec odpre posel za prodajo sredstva po določeni ceni; v tem primeru bo prejel dohodek, ko se bo cena tega instrumenta znižala v določenem časovnem obdobju v prihodnosti;
• dolgo - trgovec odpre posel za nakup sredstva; bo ostal v dobičku, če se cena sredstva poviša nekaj časa po odprtju trgovanja.

Ti dve strategiji nimata roka veljavnostitransakcije, vendar je potrebno mesečno nakazilo ob upoštevanju načel upravljanja denarja.

Obstajajo tudi druge strategije za pogodbe CFD:

• trgovanje s pari - hkratni nakup CFD-jev enega sredstva in prodaja drugega. Instrumenti so izbrani blizu narave gibanja in psihologije. Izvajanje te strategije je zasnovano tako, da izravna izgubo na enem od sredstev z ustvarjanjem dobička na drugem;
• uporaba koledarskega razmika - posli se sklepajo za isto sredstvo v različnih časovnih obdobjih;
• hedging - odpiranje pozicije, ki ima nasprotno smer, da bi pokrili transakcijo z nasprotno pozicijo ali zaprli del prve. Izvajajo se v trenutkih povečanega tveganja za trgovca.

CFD pogodbe v Rusiji

Dejavnost posrednikov, ki delajo s CFD pogodbami pri nas trenutno ni urejena. Za trgovanje dovoljujemo samo valutne pare, s katerimi se trguje na Forexu. Nekateri trgovci na tej borzi želijo zahtevati, da se CFD-ji dovolijo na seznamu.

Tako so te pogodbe pri nas omejene, če pa so sklenjene z Forex trgovci, se lahko stranka zanese na zaščito države.

Nekateri trgovci omogočajo zaslužek z uporabo teh transakcij na osnovnih sredstvih, kot so nafta, zlato, srebro, terminske pogodbe na borzah, delnice na newyorški borzi.

Na koncu

TorejTako so CFD pogodbe orodje, ki zanima tako začetnike kot izkušene trgovce. Z njegovo pomočjo lahko začnete zaslužiti z dinamiko cen različnih sredstev z majhnim začetnim kapitalom in odsotnostjo pravice do njihovega dejanskega lastništva. Rok veljavnosti ob sklenitvi takšne pogodbe ni določen, preneha na zahtevo ene od strank, ki ima tako pravico.