Negotovost in tveganje pri odločanju

2024 Avtor: Howard Calhoun | [email protected]. Nazadnje spremenjeno: 2023-12-17 10:40

Upravljanje podjetij, pa tudi na primer državne naloge družbeno-ekonomske narave, se lahko izvaja ob upoštevanju trenutnih negotovosti in tveganj. Kakšne so njihove posebnosti? Kako jih je mogoče izračunati?

Kaj je bistvo negotovosti in tveganj?

Najprej razmislite o konceptu tveganja in negotovosti, kako si lahko ta izraza razlagamo v določenih kontekstih.

Tveganje se običajno razume kot verjetnost, da se zgodi neugoden ali nezaželen dogodek. Na primer, če govorimo o podjetju, je to lahko sprememba tržnih razmer, tako da bodo rezultati gospodarske dejavnosti podjetja daleč od optimalnih.

Negotovost se razume kot nezmožnost zanesljivega predvidevanja nastanka dogodka, ne glede na to, kako zaželen je. Toda praviloma se negotovost in tveganje obravnavata v kontekstu nastanka neugodnih razmer. Obratna situacija - ko je nemogoče predvideti pojav pozitivnih dejavnikov, se dokaj redko dojema kot negotova,saj v tem primeru ni treba določiti taktike odzivanja na ustrezne dejavnike. V negativnih scenarijih so takšne taktike običajno potrebne. To je posledica dejstva, da se v pogojih negotovosti in tveganja lahko sprejemajo najpomembnejše odločitve - gospodarske, politične. Raziščimo, kako je to mogoče storiti podrobneje.

Kako zmanjšati negotovost in tveganja?

Sprejemanje določenih odločitev v okolju, za katerega sta značilna negotovost in tveganje, se izvaja z uporabo konceptov, ki zmanjšujejo verjetnost napak ali različnih nezaželenih scenarijev. Ta pristop je lahko učinkovit v različnih situacijah.

Negotovost in tveganje sta tako neločljivo povezana s številnimi sferami sodobnega življenja. Pristopi, ki se uporabljajo v primerih, ko je treba pri določenih dejanjih zmanjšati napake, lahko temeljijo na:

- o prepoznavanju stabilnih dejavnikov, ki lahko vplivajo na situacijo;

- o analizi virov in orodij, ki so na voljo odločevalcem;

- o prepoznavanju začasnih in nestabilnih dejavnikov, ki lahko vplivajo tudi na situacijo, vendar je to mogoče le pod določenimi pogoji (tudi jih je treba identificirati).

Med tistimi področji, na katerih so ustrezni koncepti najbolj iskani, je management. Obstaja stališče, da je v okviru poslovnega upravljanja negotovost menedžersko tveganje,in eden glavnih. Tu najdemo torej še eno varianto razlage obravnavanega izraza. Na področju upravljanja so zelo pogosti koncepti, ki raziskujejo bistvo različnih tveganj. Zato bo koristno najprej preučiti, kako se negotovost in tveganje upoštevata pri sprejemanju vodstvenih odločitev v podjetju.

Upravljanje podjetja v negotovosti in tveganju

Naslednji pristop je običajen v poslovanju za premagovanje možnih negativnih posledic pri reševanju določenih težav.

Najprej upravljavci določijo seznam objektov, katerih vedenje lahko zaznamujeta negotovost in tveganja. To je lahko na primer tržna cena blaga ali storitev, ki se prodajajo. V pogojih prostih cen in visoke konkurence je lahko zelo problematično nedvoumno napovedati njegov potek. Zaznava se nastanek tveganja negotovosti glede možnosti za prejem prihodkov s strani podjetja. Zaradi padanja cen njegova vrednost morda ne bo zadostovala za poplačilo tekočih obveznosti ali na primer za reševanje težav v zvezi s promocijo blagovne znamke.

Po drugi strani lahko nepričakovano močno zvišanje cen povzroči kopičenje prevelikega zneska zadržanega dobička v podjetju. Kar bi morda v drugačni situaciji – ob sistematični dinamiki prejemkov prihodkov – vodstvo vložilo v posodobitev osnovnih sredstev ali razvoj novih trgov.

Ko je bil identificiran objekt, za katerega sta značilna negotovost in tveganja v smislu razvoja poslovanja,poteka delo za ugotavljanje dejavnikov, ki vplivajo na obnašanje tega predmeta. To so lahko številke, ki odražajo zmogljivost trga in dinamiko prodaje za podjetja, ki delujejo v določenem segmentu. Lahko je študija makroekonomskih, političnih dejavnikov.

Koncept tveganja in negotovosti, kot smo omenili na začetku članka, je mogoče povezati s procesi na različnih področjih. Zato se tukaj praviloma upošteva najširši nabor dejavnikov. Na primer tiste, povezane s finančnim sektorjem. Preučili bomo, kako se pri odločanju o različnih denarnih transakcijah preverjajo pogoji negotovosti in tveganja.

Negotovost in dejavniki tveganja v finančnem sektorju

Zgoraj smo omenili, da vodje podjetja pri razvoju algoritma za sprejemanje vodstvenih odločitev najprej upoštevajo objekt, za katerega je lahko značilna negotovost in tveganja, nato pa identificirajo dejavnike, ki določajo verjetnost nastanka pogojev. pod katerim lahko delajo.

Enako lahko storimo tudi pri reševanju problemov, povezanih s finančnim upravljanjem. Na področju denarnih transakcij je predmet, na katerega lahko vpliva negotovost (tveganje je to poseben primer), največkrat kupna moč kapitala. Glede na določene pogoje se lahko poveča ali zmanjša. Na primer, zaradi inflacije v državnem gospodarstvu, tečajna razlika v oceni nacionalne valute. ki pa lahkoodvisno od makroekonomskih, političnih procesov.

Tako je na področju odločanja, povezanega z upravljanjem denarja, stopnje negotovosti (tveganje - kot poseben, spet njegov primer) lahko predstavljene na različnih ravneh.

Prvič, na ravni ekonomskih makrokazalnikov (na primer dinamika BDP, trgovinska bilanca, inflacija), in drugič, na področju posameznih finančnih kazalnikov (po možnosti menjalni tečaj nacionalne valute). Dejavniki na obeh ravneh določajo, kakšna bo kupna moč kapitala.

Po identifikaciji predmeta, za katerega sta značilna negotovost in tveganja, ter izpostavitvi dejavnikov, ki nanje vplivajo, je treba uporabiti metodologijo za praktično uporabo odločitve. Na primer - razvili so jih vodje podjetij ali finančni strokovnjaki. Za to obstaja veliko število pristopov. Med najpogostejšimi je uporaba matrike odločanja. Preučimo ga podrobneje.

Matrika kot orodje za izbiro odločitev v nevarnosti in negotovosti

Za obravnavano tehniko je značilna predvsem njena vsestranskost. Precej optimalen je za sprejemanje odločitev o objektih, za katere so značilna gospodarska tveganja in negotovost, zato je uporabna pri upravljanju.

Odločitvena matrika vključuje izbiro enega ali več od njih na podlagi najvišje verjetnosti verige dejavnikov, ki vplivajo na objekt. Tako je izbrana glavna rešitev - izračunana na podlagi enega nabora faktorjev, in če ne delujejo (ali, nasprotno, se izkažejo za pomembne), potemje izbran drugačen pristop. Kar vključuje vpliv drugih dejavnikov na predmet.

Če se izkaže, da druga rešitev ni najbolj optimalna, se uporabi naslednja in tako naprej, dokler ne pride do izbire pristopa, ki je najmanj zaželen, vendar daje rezultat. Oblikovanje seznama rešitev - od najučinkovitejših do najmanj učinkovitih, se lahko izvede z uporabo matematičnih metod. Na primer, tiste, ki vključujejo gradnjo grafa porazdelitve verjetnosti sprožitve določenega faktorja.

Pogoje negotovosti in tveganja je teoretično mogoče izračunati z uporabo metod teorije verjetnosti. Še posebej, če ima oseba, ki to počne, na voljo dovolj reprezentativne statistične podatke. V praksi ekonomske in finančne analize se je oblikovalo veliko število kriterijev, v skladu s katerimi je mogoče določiti verjetnost sprožitve določenih dejavnikov negotovosti in tveganj. Nekatere od njih bo koristno preučiti podrobneje.

Kriteriji za določanje verjetnosti v analizi negotovosti in tveganja

Verjetnost je kot matematična kategorija običajno izražena v odstotkih. Praviloma ne gre za posamezno vrednost, temveč za njihovo kombinacijo - glede na to, kakšni pogoji se oblikujejo za sprožilne dejavnike. Izkazalo se je, da je upoštevanih več verjetnosti, njihova vsota pa je 100%.

Glavno merilo za oceno stopnje verjetnosti sprožitve določenihdejavniki, ki veljajo za objektivnost. To je treba potrditi:

- preizkušene matematične metode;

- rezultati statistične analize pomembnih količin podatkov.

Idealno - če se uporabljata obe orodji za prepoznavanje objektivnosti. Toda v praksi se ta situacija redko zgodi. Gospodarska tveganja in negotovosti se praviloma izračunavajo z dostopom do relativno majhne količine podatkov. To je povsem logično: če bi imela vsa podjetja enak dostop do ustreznih informacij, potem med njimi ne bi bilo konkurence, kar bi vplivalo tudi na hitrost gospodarskega razvoja.

Zato se morajo podjetja pri analizi gospodarskih tveganj in negotovosti najpogosteje osredotočiti na matematični vidik izračunavanja verjetnosti. Bolj popolne so ustrezne metode podjetja, bolj konkurenčno bo podjetje na trgu. Razmislimo, katere metode je mogoče uporabiti za določitev verjetnosti nastanka pogojev za delovanje dejavnikov vedenja objektov, v zvezi s katerimi je mogoče opaziti situacijo negotovosti (tveganje - kot poseben primer).

Metode za določanje verjetnosti

Verjetnost je mogoče izračunati:

- z analizo tipičnih situacij (na primer, ko se lahko zgodi le 1 od 2 dogodkov z največjo verjetnostjo, kot možnost: pri metanju kovanca izpade glava ali rep);

- skozi verjetnostno porazdelitev (na podlagi preteklih podatkov ozanaliza vzorca);

- s pomočjo strokovne analize scenarijev - s sodelovanjem izkušenih strokovnjakov, ki so sposobni raziskati dejavnike, ki vplivajo na obnašanje predmeta.

Ko ste se odločili za metode za izračun verjetnosti v okviru izračuna negotovosti in tveganj, jo lahko začnete praktično določati. Preučimo, kako je mogoče rešiti ta problem.

Kako ugotoviti verjetnost negotovega dogodka v praksi?

Praktično določanje verjetnosti sprožitve dejavnika, ki vpliva na objekt, za katerega sta značilna negotovost in tveganja, se začne s formulacijo specifičnih pričakovanj od ustreznega predmeta. Če je to kupna moč kapitala, potem lahko pričakujemo, da se bo povečala, ostala na enaki ravni ali zmanjšala.

Cilji financerja v tem primeru so lahko na primer:

- vlaganje kapitala z upadajočo kupno močjo v posodobitev osnovnih sredstev;

- oblikovanje na podlagi gotovine s stabilno ali rastočo kupno močjo dodatnih količin zadržanega dobička.

Predpostavimo, da financer pričakuje, da bo kapital - zaradi inflacijskih razlogov - kljub temu zmanjšal svojo kupno moč, zaradi česar ga bo treba vlagati v posodobitev osnovnih sredstev. Tako je tveganje (stopnja negotovosti) v tem primeru, da bo pomemben del kapitala vložen v likvidno sredstvo, njegova kupna moč pa lahko v nasprotju s pričakovanji,odrasti. Posledično bo podjetje prejelo manj zadržanega dobička. Njegovi konkurenti pa lahko učinkoviteje uporabljajo svoj kapital.

Ko smo se odločili za pričakovanja glede predmeta, za katerega sta značilna negotovost in tveganja, je treba preučiti celoto dejavnikov, ki vplivajo na obnašanje ustreznega predmeta. To so lahko:

- gospodarski kazalniki države (vključno z inflacijo, menjalnim tečajem nacionalne valute, ki smo ga že omenili);

- stanje na trgu surovin in sredstev, ki jih zahteva podjetje (glede na stroške, za katere se izračuna kupna moč korporativnega kapitala);

- dinamika kapitalske produktivnosti (določitev možnosti za posodobitev osnovnih sredstev podjetja).

Nadalje z matematičnimi metodami podjetje izračuna največjo stopnjo vpliva določenih dejavnikov na objekt, po kateri določi verjetnost, da se bo vsak od njih sprožil.

Tako se lahko izkaže, da se glavnina kapitala družbe porabi za nakup surovin, materiala in sredstev, medtem ko jih večinoma uvažajo iz tujine. Posledično bo rast ali upad kupne moči sredstev organizacije odvisna predvsem od dinamike nacionalne valute, v manjši meri pa od uradne inflacije.

Viri negotovosti (tveganja) bodo v tem primeru makroekonomske narave. Torej na menjalni tečaj nacionalne valute vpliva predvsem plačilna bilanca države,razmerje med sredstvi in obveznostmi, nivo javnega dolga, skupni obseg poslov z uporabo tuje valute pri poravnavi s tujimi dobavitelji.

Tako se bo verjetnost negotovega dogodka - povečanja, ohranjanja stabilne vrednosti ali zmanjšanja kupne moči kapitala izračunala z določitvijo glavnih dejavnikov, ki vplivajo na ustrezen predmet, in določitvijo pogojev za njihovo sprožitev. dejavniki, kot tudi verjetnost njihovega pojava (kar je lahko odvisno od dejavnikov druge ravni – v tem primeru makroekonomskih).

Odločanje na podlagi tveganja

Torej, preučili smo, kako je mogoče izračunati verjetnost nastanka pogojev za proženje dejavnikov, ki vplivajo na vedenje predmeta, za katerega sta značilna negotovost in tveganja. Prav tako bo koristno podrobneje preučiti, kako je mogoče sprejemati odločitve ob negotovosti in tveganju.

Sodobni strokovnjaki identificirajo naslednji seznam meril, ki jih je mogoče voditi v okviru takšnih nalog:

- verjetnost opazovanja pričakovanih kazalnikov;

- možnosti za doseganje izjemno nizkih in visokih vrednosti za obravnavane kazalnike;

- stopnja disperzije med pričakovanimi, minimalnimi in mejnimi kazalniki.

Prvi kriterij vključuje izbiro rešitve, katere izvedba lahko pripelje do doseganja optimalnega rezultata - na primer pri vprašanju vlaganja kapitala v odprtje tovarne zaTV produkcija na Kitajskem.

Pričakovani kazalniki v tem primeru lahko temeljijo na preteklih statistikah ali izračunani (vendar na podlagi nekaterih praktičnih izkušenj strokovnjakov, ki se odločajo). Vodje imajo na primer informacije, da je dobičkonosnost televizijske produkcije v tovarni na Kitajskem v povprečju približno 20 %. Zato lahko, ko odprejo lastno tovarno, pričakujejo podobno donosnost naložbe.

Po drugi strani pa so morda seznanjeni s primeri, v katerih nekatera podjetja niso dosegla teh številk in so poleg tega postala nedonosna. V zvezi s tem bodo menedžerji morali takšen scenarij upoštevati kot ničelno ali negativno dobičkonosnost.

Vendar imajo finančniki morda dokaze, da so nekatera podjetja uspela doseči 70-odstotno donosnost naložb v kitajske tovarne. Pri odločanju se upošteva tudi doseganje ustreznega kazalnika.

Tveganje (v tem primeru posledica negotovosti) pri obravnavi možnosti naložbe v odprtje tovarne na Kitajskem je lahko nastanek pogojev za delovanje dejavnikov, ki negativno vplivajo na predmet - raven donosnosti. Tisti dejavniki, ki lahko privedejo do tega, da bo ustrezni kazalnik negativen. Hkrati je lahko še en rezultat negotovosti doseganje 70-odstotne dobičkonosnosti, torej številke, ki so jo že prej dosegla druga podjetja.

Če je bila negativna dobičkonosnostkaže, relativno gledano, 10 % tovarn odprtih na Kitajskem, številka 70 % bo dosegla 5 %, pričakovana - 20 % - je bila zabeležena na podlagi rezultatov dela 85 % tovarn, potem so menedžerji povsem upravičeno lahko sprejme pozitivno odločitev glede naložbe v odprtje tovarne za proizvodnjo televizorjev na Kitajskem.

Če je negativna dobičkonosnost na podlagi razpoložljivih podatkov zabeležena za 30 % tovarn, lahko upravljavci:

- opusti idejo o vlaganju v tovarne;

- analizirati dejavnike, ki lahko vnaprej določijo tako skromno uspešnost naložbe v TV produkcijo.

V drugem primeru se bosta negotovost in tveganje pri vodstvenih odločitvah upoštevala na podlagi novih sklopov meril v smislu pričakovanj optimalnih, maksimalnih in minimalnih kazalnikov. Na primer, dinamiko nabavnih cen komponent je mogoče preučiti kot enega od dejavnikov dobičkonosnosti. Ali - kazalniki povpraševanja na trgu, na katerega se dobavljajo televizorji, proizvedeni v tovarni na Kitajskem.

CV

Torej smo se odločili za bistvo takih pojavov, kot sta negotovost in tveganje v poslovanju. Označujejo lahko različne predmete. V poslovnem sektorju so to najpogosteje kupna moč kapitala, dobičkonosnost, stroški cen določenih sredstev.

Tveganje raziskovalci najpogosteje obravnavajo kot poseben primer negotovosti. Odraža verjetnost doseganja nezaželenega ali negativnega rezultata katerega kolidejavnosti.

Tveganje in negotovost sta pojma, ki sta tesno povezana z izrazom "verjetnost" v zvezi z matematiko. Ustreza naboru metod, ki vam omogočajo, da izračunate, ali so pričakovanja vodje, v primeru podjetja ali druge zainteresirane strani, upravičena glede dejavnikov, ki lahko vplivajo na negotovost in tveganje pri upravljanju podjetja.