Donosnost osnovnih sredstev: formula za izračun in pravila

2025 Avtor: Howard Calhoun | [email protected]. Nazadnje spremenjeno: 2025-01-24 13:24

Proizvodna sredstva podjetja določajo njegovo vrednost, moč, trg in sposobnost kopičenja dohodka. Poslovodstvo posebno pozornost namenja učinkovitosti uporabe sredstev. Če se sredstvo zlorabi, izgubi svojo uporabnost. Ekonomisti določajo ekonomski učinek z vidika donosnosti osnovnih sredstev.

Bistvo pogojev

Donosnost se pogosto zamenjuje z dobičkonosnostjo. To so izrazi, ki so si po pomenu blizu, vendar imajo različne pomene. V širšem smislu je dobičkonosnost presežek dobička nad stroški. Če se vloži manj denarja, kot ga prejme, potem je naložba donosna. Tukaj lahko potegnete analogijo z depozitom. Oseba nakaže sredstva banki za začasno uporabo, nato pa jih prejme z obrestmi. Pri poslovnih naložbah govorimo tudi o »bonusih«, ki jih lahko pridobimo iz začetne naložbe v osnovna sredstva. Zato je razmerje izraženo v odstotkih.

Prikaz dobičkonosnostiabsolutna vrednost in dobičkonosnost - potencial. Če je podjetje ustvarilo dobiček v višini 10 milijonov in dobičkonosno maržo 15 %, je to manj učinkovit posel v primerjavi s podjetjem, ki je ustvarilo dobiček v višini 2 milijonov z 80-odstotno stopnjo dobička.

OS

Osnovna sredstva (sredstva) vključujejo: zgradbe, strukture, stroje, opremo, trajni inventar itd.

Znaki OF:

• za večkratno uporabo;
• zadrževanje dolge oblike;
• obraba;
• prenos vrednosti na izdelke;
• življenjska doba - več kot 12 mesecev;
• strošek nad 100 minimalnih plač.

Donosnost osnovnih sredstev kaže razmerje absolutnih vrednosti - kolikšen delež vloženih sredstev je dobiček. Spodaj je njegova formula.

Donosnost osnovnih sredstev=dobiček/strošek osnovnih sredstev

Za namen globlje analize se med opremo ločijo tisti elementi, ki so neposredno vključeni v proizvodnjo. Številni veliki predmeti, na primer servisni avtomobili ali oddelčni vrtovi, ne prinašajo dobička, ampak potrebujejo stalno nego (stroški vzdrževanja). Ekonomiste zanima predvsem učinkovitost porabe sredstev, vključenih v proizvodnjo. Za izračun tega indikatorja se uporablja približno enaka formula. Vendar je imenovalec samo stroški proizvodnih sredstev:

Donosnost osnovnih sredstev=Dobiček/strošek PF

Kaj prikazujejo?

Ta razmerja so izračunana za določitev učinkovitostiUporaba OS. Nizka donosnost je signal za ukrepanje vodstva. Ostra nihanja vrednosti kažejo na neuravnoteženo strategijo in možnost izboljšanja položaja podjetja.

Vlagatelji potrebujejo te koeficiente za določitev dobička, prejetega od vsakega vloženega rublja. Dobičkonosnost odraža donosnost naložbe v objekt. Če se vrednost postopoma zmanjšuje, je treba neučinkovito uporabljeno opremo zavreči. Vrednosti kazalnikov v dinamiki omogočajo prepoznavanje problematičnih področij, ki potrebujejo optimizacijo, nedonosna sredstva in rezerve za rast produktivnosti dela.

Stranke in posojilodajalci ocenjujejo uspeh organizacije po dobičkonosnosti.

Drugi kazalniki

Ob nakupu opreme organizacija porabi dodaten denar za njeno dostavo in namestitev. Že na tej stopnji lastnik pričakuje, da bo od njegove uporabe prejel ugoden učinek. Tak nakup se izvede glede na rezultate izračunov kazalnikov kakovosti dela. Mednje sodijo poleg donosnosti osnovnih sredstev še kapitalska produktivnost in kapitalska intenzivnost. Poglejmo jih podrobneje.

Donosnost sredstev je razmerje med količino izdanega izdelka in nabavno vrednostjo osnovnih sredstev:

FO=Izdaja/preostala vrednost

Imenovalec ulomka je povprečna letna vrednost bilance stanja.

Primer: podjetje je kupilo avtomatizirano linijo za 10 milijonov dolarjev. S to opremo proizvede 5000 avtomobilov na leto.

FO=5.000 / 10.000.000=0,0005, tj. vsak dolar"ustvari" 0,0005 avtomobila.

Kapitalska intenzivnost je produktivnost obratnega kapitala.

FU=preostala vrednost/izdaja

Vrednosti iz prejšnje naloge zamenjajte v formulo:

FU=10.000.000 / 5.000=2.000.

Če želite izdelati avto, morate uporabiti OS v vrednosti 2000 $

Izračuni stanja

Običajno se koeficient izračuna iz podatkov bilance stanja za leto. Dobiček se vzame iz vrstice 2400 oziroma stanja računa 99. Veliko težje je izračunati nabavno vrednost osnovnih sredstev. To je aritmetično povprečje vrednosti na začetku in koncu obdobja:

OF avg=(OSN + OSK) / 2

V tej formuli je treba upoštevati amortizacijo. Poleg tega se lahko v analiziranem obdobju pojavijo nova sredstva ali odpišejo stara sredstva. Stroški takšne opreme včasih močno vplivajo na končni rezultat. Zato je bolje uporabiti vrednosti iz bilance:

Ch. 01 ali sch. 1050 (na začetku in koncu leta) ali podatki iz knjige. To je natančnejša metoda, ki ne povzroča dodatnih stroškov:

OS=OSStart + Basic(N/12) – OSUmaknjen х (12-N)/12, kjer:

Osnovna in upokojena osnovna sredstva - to je strošek osnovnih sredstev, vnesenih in umaknjenih iz bilance.

N je število mesecev, ko je bila oprema uporabljena.

Naloge

Donosnost uporabe osnovnih sredstev je treba izračunati z naslednjimi podatki:

pogoj 1. Čisti dobiček – 569 RUB

Povprečni letni stroški OF - 2 tisoč rubljev928 RUB

R=PE / OFav=569 / 2.928100=19, 43%

pogoj 2. Čisti dobiček - 250 rubljev.

Strošek OF ob koncu leta je 1.950 rubljev.

Stroški OF na začetku leta znašajo 2.150 rubljev.

R=PE / ((OFn + OFK) / 2)=250 / ((2 150+ 1 950) / 2)100=12, 19%

Namen ocene

Ko se odločate za vlaganje v določen objekt, ocenite njegovo učinkovitost. Vsaka naložba se mora obrestovati. Sicer nimajo smisla.

Analiza ekonomske dobičkonosnosti pomaga lastniku pri reševanju takšnih težav:

• odločite se o nadaljnjem vlaganju sredstev;
• izračunajte dobičkonosnost organizacije;
• prilagodite poslovne prakse;
• primerjaj dinamiko koeficientov;
• prepoznajte najbolj učinkovite in nedonosne dejavnosti;
• ocenite kakovost dela zaposlenih;
• najdi prostor za izboljšave.

globoka analiza

Za boljšo oceno učinkovitosti uporabe opreme se poleg donosnosti osnovnih sredstev dodatno izračunajo še naslednji koeficienti:

Donosnost prodaje - prikazuje dohodek, prejet od vsake zaslužene enote:

Rent Prod=čisti dobiček/prihodek

Donosnost lastniškega kapitala odraža učinkovitost uporabe lastnih sredstev. Uporablja se za primerjavo uspešnosti različnih podjetij in dejavnosti:

Najem SK=čisti dobiček/osnovni kapital

Donosnostobratna sredstva odraža učinkovitost uporabe najbolj likvidnih sredstev (denar, vrednostni papirji, zaloge, blago):

• OA najemnine=čisti dohodek/OA.
• Donosnost osnovnih sredstev in obratnih sredstev daje popolno sliko uporabe premoženja organizacije kot celote.
• Donosnost stroškov (izdelkov) je razmerje med dobičkom in stroški.

Če je vrednost kazalnika pozitivna, potem prihodek presega stroške.

Različne kazalnike je bolje analizirati v dinamiki, da bi prepoznali stopnje rasti in upadanja učinkovitosti.

Primer

Organizacija ima v svoji bilanci stanja delavnico za proizvodnjo pohištva. Za leto je podjetje prejelo čisti dobiček v višini 5,6 tisoč rubljev. Stroški osnovnih sredstev so na začetku leta znašali 15,8 tisoč rubljev. V istem obdobju je bilo za amortizacijo odpisano 2,3 tisoč rubljev. in kupil novo opremo za 4,7 tisoč rubljev. Naslednje leto je bila vrednost osnovnih sredstev določena na 18,2 tisoč rubljev. na začetku in 19,3 tisoč rubljev. ob koncu leta. Čisti dobiček je znašal 6,2 tisoč rubljev. Izračunajte koeficiente dobičkonosnosti osnovnih sredstev:

• Povprečni stroški za prvo leto: (15,8 - 2,3 + 4,7)=18,2 tisoč rubljev.
• Donosnost prvega leta=5,6 / 18,2100=30,7%.
• Povprečni stroški za drugo leto: (18,2 + 19,3) / 2=18,75 tisoč rubljev.
• Donosnost drugega leta=6,2 / 18,75100=33%.

Zaradi naložb v operacijske sisteme se je dobičkonosnost že drugo leto povečala za 3%. To pozitivno označuje dejavnost podjetja. Ob istem časupovečana učinkovitost kaže, da:

• obstaja neuresničljiv naložbeni potencial;
• organizacija zavzema nizko konkurenčno nišo;
• podjetje ima napihnjene cene.

Ni dovolj samo izračunati dobičkonosnost osnovnih in obratnih sredstev organizacije. Prav tako jih je treba primerjati v dinamiki in s povprečnimi vrednostmi v panogi. Bilance stanja podjetij v obliki OJSC si lahko ogledate na spletni strani samih organizacij ali na spletni strani Državnega odbora za statistiko. Ta podjetja morajo svoje računovodske izkaze četrtletno objavljati v medijih, saj so njihovi vrednostni papirji kotirani na MIBR.

Poročanje o spremembah

Ker je treba analizirati učinkovitost porabe sredstev v daljšem obdobju, je treba opozoriti, da se je v letu 2011 spremenila oblika računovodskih izkazov. Če mora ekonomist izračunati koeficiente za prejšnje obdobje, je treba upoštevati, da se podatki o začetni in preostali vrednosti za vsako obdobje vnesejo v bilanco stanja, znesek nabrane amortizacije pa se prikaže v ločeni vrstici.. Tako je veliko lažje analizirati OF.

Prav tako so bile spremenjene postavke sredstev, kot so finančne naložbe:

• strošek naložb se odraža ločeno na začetku in koncu obdobja;
• višina priliva in odliva naložb se odraža ločeno;
• tečajne razlike se izračunajo za vse vrste finančnih naložb.

analiza OS

FF so analizirani v takihzaporedja:

• naložbena strategija se identificira;
• izračunajte dobičkonosnost osnovnih sredstev (po zgornjih formulah) iz bilance stanja;
• analizuje se spreminjajoči se koeficienti v dinamiki.

Za določitev strategije morate izračunati strukturo sredstev v obliki nekratkoročnih sredstev in kratkoročnih naložb. Prav tako je treba identificirati in določiti delež dejavnikov v spremembi knjigovodske vrednosti:

DF=(Sprememba vrednosti finančnih naložb / sprememba vrednosti naložbenih sredstev)100

Če je do spremembe sredstev prišlo zaradi rasti osnovnih sredstev, je organizacija izbrala smer vlaganja v razvoj proizvodne baze. Če je bila rast posledica povečanja finančnih naložb, potem se organizacija ukvarja z razvojem skupine podjetij.

Pri analizi FA je treba pozornost nameniti uporabi prejetih/zakupljenih sredstev. V prvem primeru se proizvodne možnosti povečajo, v drugem pa zmanjšajo.

Na kaj še morate biti pozorni?

Donosnost osnovnih sredstev posredno označuje dolgoročne cilje lastnikov, saj kaže, ali si prizadevajo za dobiček ali nameravajo vlagati v sklade za daljše obdobje. Za organizacije, ki so v fazi rasti, sta stopnja vnosa osnovnih sredstev (delež sredstev, ki so bila posodobljena med letom) in njihov proizvodni potencial precej visoka. Podjetja, ki nameravajo zapustiti trg, imajo visoke stopnje upokojitve in amortizacije sredstev.

Pri interpretaciji rezultatov je treba upoštevati, da je vrednost koeficientov odvisna od stopnje obrabe. Če oprema skoraj v celoti prenese svojo vrednost na končni izdelek, bo vrednost koeficientov precenjena. Predmeti so v celoti odpisani iz bilance, stroški novih pa naj pokrijejo potrebe enostavne reprodukcije.

Raven obračunane amortizacije je priporočljivo primerjati s povprečno letno vrednostjo:

I=amortizacija/povprečni letni stroški.

Če želite ugotoviti, koliko sredstev se je amortiziralo v obdobju, morate izračunati amortizacijski faktor:

CI=akumulirana amortizacija/strošek

Amortizacija odsluženih osnovnih sredstev se določi na podoben način:

CI=akumulirana amortizacija/odpisana vrednost

To razmerje prikazuje pravočasnost odpisov sredstev. Če organizacija opreme ne amortizira v celoti, to pomeni, da posodablja OS in ohranja svoj proizvodni potencial.

Koeficient uporabnosti, ki kaže, kateri del osnovnega sredstva še ni amortiziran, se lahko izračuna ob koncu vsakega obdobja in v povprečju za leto:

Kg=preostali strošek/začetna cena100

Razmerje

Ločeno je treba izračunati donosnost osnovnih sredstev za aktivni in pasivni del. Konkurenčnost podjetja je v veliki meri odvisna od prenove proizvodnega dela opreme. S tega vidika amortizacija vseh drugih sredstev ni pomembna. Kar zadeva aktivni del skladov,neenakost je izpolnjena:

Amortizacijska stopnja < Stopnja upokojitve < Vstopna stopnja

Povečanje stopnje upokojitve kaže na presežek odpisane amortizacije nad obračunanim. To vodi do zmanjšanja splošne ravni starejših OS. Če je to razmerje izpolnjeno, sredstva za upokojitev ne bodo v celoti amortizirana. Druga neenakost priča o širjenju reprodukcije, povečanju uporabnosti predmetov. Celovito oceno dajejo koeficienti obrabe, katerih mejna vrednost je 50 %. Če je za izdelke odpisana več kot polovica stroškov predmetov, potem stanje sredstev ni dovolj dobro.