Gazpromove dividende: napoved, izplačila po letih

2024 Avtor: Howard Calhoun | [email protected]. Nazadnje spremenjeno: 2024-01-17 19:07

Gazprom zaseda vodilni položaj v ruskem gospodarstvu, ki temelji na virih. Samo v letu 2017 je matična družba zaslužila 100,3 milijarde rubljev. Vsak investitor želi ugrizniti to pito. Podjetje je skozi svojo zgodovino dosledno izplačevalo dividende, volatilnost sredstva (razlika med največjo in minimalno vrednostjo) pa doseže 20-30% skozi vse leto.

Kako Gazprom tako pritegne vlagatelje?

Ruski plinski velikan je pravzaprav monopolist na domačem trgu. Hkrati podjetje zaseda 43. mesto na svetovnem prizorišču glede na oceno Forbes Global 2000 za leto 2018. Poleg tega ima podjetje v industriji dosledno drugo mesto na svetu po proizvedenem plinu, drugo za Saudi Aramco iz Savdske Arabije.

Po zalogah zemeljskega plina je podjetje bistveno pred vsemi konkurenti. Po mnenju strokovnjakov znašajo 36 bilijonov kubičnih metrov. Poleg tega je Gazprom lastnik največjega prenosnega sistema zemeljskega plina na svetu.

Podjetje uspešno dobavlja "modro gorivo" doma in v tujini. Kljub razvoju na področju sončne energije je povpraševanje po konvencionalni energiji še vedno veliko in stabilno.

Svetovne zaloge zemeljskega plina so omejene. To Gazpromu odpira široke možnosti za nadaljnji razvoj. V prihodnosti lahko podjetje postane monopol ne samo v Rusiji, ampak tudi v svetu.

To pojasnjuje, zakaj so delnice Gazproma priljubljene. Z nominalno vrednostjo 5 rubljev se danes z delnicami na borzi trguje po približno 140 rubljev na kos.

V letu 2016 je dobiček podjetja znašal 411,4 milijarde rubljev. Leta 2017 je močno potonila - skoraj 4-krat. Vendar je Gazprom še vedno zanimiv za vlagatelje. V času krize je naftna in plinska industrija še vedno stabilno in zanesljivo zatočišče za vlagatelje.

Analiza plačil na delnice Gazproma

Po statutu družbe se od 17,5 do 35% dobička nameni za izplačilo dividend. A le, če se oblikujejo rezerve. V nasprotnem primeru - 10% po RAS. To politiko je podjetje potrdilo leta 2010. Pred tem so vlagatelji lahko računali le na 30 % čistega dobička podjetja.

Statistični podatki kažejo, da se Gazprom trudi, da dividend ne bi znižal pod raven, ki jo je podjetje že doseglo. V praksi se to vedno ne izide. Kot je razvidno iz spodnje tabele, je družba v letu 2011 izplačala največje dividende - 8,97 rubljev na delnico. In že naprejnaslednje leto se je izplačilo zmanjšalo za skoraj polovico in še vedno ni doseglo novega vrha.

Gazpromove dividende po letih

leto	Obseg izplačanih dividend na delnico, rubljev
1994	0, 02
1995	0, 02
1996	0, 02
1997	0, 03
1998	–
1999	0, 1
2000	0, 3
2001	0, 44
2002	0, 4
2003	0, 69
2004	1, 19
2005	1, 5
2006	2, 54
2007	2, 66
2008	0, 36
2009	2, 39
2010	3, 85
2011	8, 97
2012	5, 99
2013	7, 2
2014	7, 2
2015	7, 89
2016	8, 0397

Dividend ni izplačal le enkrat v zgodovini podjetja - leta 1998, v času neplačila v državi.

Za 25. 6. 2018 je predvidena skupščina delničarjev, na kateri se bo odločalo o izplačilu dividend za leto 2017. Upravni odbor je predlagal plačilo 8,04 rublja na delnico. In to kljub dejstvu, da se je dobiček podjetja občutno zmanjšal.

Do danes je bilo izdanih 23.673.512.900 delnic. V skladu s tem bo za izplačilo dividend namenjenih 190,3 milijarde rubljev.

Ta praksa naredi izračun dividend predvidljiv in poveča zaupanje vlagateljev.

Kljub temu dividende nikakor ne bi smeli obravnavati kot glavni dohodek. Tudi dohodek od bančnega depozita bo višji, čeprav brez upoštevanja inflacije. Ni skrivnost, da je njegova raven dejansko veliko višja od uradne. Vsak to čuti na lastni denarnici.

Konec koncev se dobiček iz naložb v delnice oblikuje zaradi rasti tržne vrednosti. Vendar pa so Gazpromove dividende dober in kar je najpomembneje, stabilen bonus.

Kje in kako kupiti: vodnik po korakih za povprečnega vlagatelja

Predstavljajmo si osebo, ki se je odločila postati delničar Gazproma. Kje začeti? Prva stvar je odpreti posredniški račun. Posrednik je posrednikkdo bo kupoval in prodajal delnice na borzi po navodilih vlagatelja.

Glavno merilo za izbiro posrednika je licenca Centralne banke. Bodite pozorni tudi na stroške storitev in različne provizije. Drug ključni parameter je zagotovljena analitika.

Kako odpreti račun pri posredniku?

Odpiranje računa je enostavno. To lahko storite na daljavo, preko interneta ali v pisarni podjetja. Potrebni bodo dokumenti - enaki kot za odpiranje bančnega računa: potni list, TIN, potrdilo o zavarovanju. Vsako podjetje se glede tega drži svojih standardov.

Kaj naprej?

Naprej boste morali registrirati osebni račun, namestiti poseben program - trgovalni terminal, podpisati pogodbo in položiti denar za trgovanje na račun. Običajno celoten postopek traja 30-60 minut in ni težak.

Po podpisu pogodbe in polnjenju naložbenega računa lahko nadaljujete s transakcijami. Je preprosto in intuitivno - samo izberite želeno sredstvo v trgovalnem terminalu, izpolnite nekaj polj in kliknite gumb "Nakup" ali "Prodaj".

Kako pridobiti Gazpromove dividende: plačilni pogoji

Egister delničarjev je zaprt junija-julija. Vsi na tem seznamu bodo samodejno prejeli izplačila dividend na delnice Gazproma. Za to vam ni treba ukrepati. Dovolj je le lastništvo delnic.

Rok za nakup delnic -3 dni pred zaključkom prijave. V 25 dneh po tem datumu bo posrednik pripisal izplačilo dividend na vaš račun. Poleg tega v tem primeru deluje kot davčni zastopnik - denar bo knjižen na račun minus 13% davek.

Za imetnike papirnatih delnic obstaja možnost prejemanja dividend na račun pri Gazprombank ali na kartico iste banke.

Primerjava depozita v Sberbank in nakupa delnic Gazproma v letu 2017

Predstavljajmo si vlagatelja, ki se je odločil vložiti 1.000.000 rubljev januarja 2017. Prva možnost je depozit v Sberbank, ki bi mu do konca leta prinesla 80.000 rubljev dobička. Upoštevajmo realno stopnjo inflacije, ki je znašala 13% - kupna moč 1.000.000 rubljev se je spremenila v 870.000 rubljev. Tako je vlagatelj pri tej naložbi izgubil 50.000 rubljev.

Sedaj razmislimo o drugi možnosti - naložbi v delnice Gazproma. Da bi čim bolj zmanjšali vpliv tečajne razlike, so bile delnice vsak mesec kupljene za 100.000 rubljev. Spodnja tabela to jasno ponazarja:

mesec	Promocijska cena na začetku meseca, rubljev	Število kupljenih delnic, kosov
januar	152, 5	656
februar	152, 5	656
marec	145, 0	690
april	132	757
maj	128	781
junij	127, 5	784
julij	120, 0	833
avgust	121, 0	826
september	118, 0	847
oktober	120, 0	833
november	125, 0	0
december	132, 5	0
skupaj:		7 663

Kot vidite, je bilo kupljenih skupno 7.663 delnic. Ko jih je decembra 2017 prodal po 132,5 rubljev na kos, je investitor zaslužil 15.347 rubljev. Poleg tega so bile junija izplačane dividende v višini 8,03 rublja na delnico. Skupaj - 34.721 rubljev. Če s tem denarjem kupite delnice, bi bil decembra dodatni dobiček 36.083 rubljev. Po tej strategiji bi vlagatelj v letu 2017 skupaj zaslužil 51.430 rubljev.

Vendar ob tako visoki inflaciji bi bilo narobe, če bi ob koncu leta pridobivali dobiček. Že konec januarja 2018 je cena prebila raven 152 rubljev na delnico. Po statističnih podatkih je bil tečaj delnice v prvem četrtletju letaGazprom dosegel svoj vrhunec.

V skladu s tem morate v tem obdobju pridobiti dobiček. Potem bi vlagatelj prejel 1.164.776 rubljev za 7.663 delnic. Temu dodajmo dividende - 36.083 rubljev. Potem bi bil dohodek 200.859 rubljev, kar je veliko bolj privlačno kot bančni depozit.

Napoved za 2018-2019

Zahvaljujoč dividendni politiki družbe, odobreni leta 2010, je postalo veliko lažje napovedati Gazpromove dividende.

Če analiziramo statistiko za zadnja leta, lahko domnevamo, da "Gazprom" ne bo znižal dividend pod 8 rubljev na delnico. To bi negativno vplivalo na podobo in naložbeno privlačnost podjetja.

Vendar ne pozabite, da je dobiček v letu 2017 padel skoraj 4-krat. Poleg tega je takoj dosegel najnižjo vrednost v zadnjih 15 letih.

Konec leta 2018 naj bi rahlo narasla. Spomnimo, da je moral Gazprom leta 2017 ukrajinskemu Naftogazu plačati več kot 2 milijardi dolarjev, da bi uveljavil odločitev sodišča v Stockholmu. Močan padec prihodkov podjetja je delno pojasnjen s protiruskimi sankcijami.

Zato je malo verjetno, da bo dobiček podjetja v letih 2018-2019 dosegel prejšnje visoke vrednosti. V skladu s tem ni vredno čakati na povečanje velikosti Gazpromovih izplačil dividend. To je v intervjuju za RBC izjavil vodja podjetja Aleksej Miller.

Najverjetneje bo velikost Gazpromovih dividend v letih 2018-2019 ostala na enaki ravni - okoli8,04–8,05 rubljev na delnico. Vendar bo v prihodnosti še rasla.

Gazpromove dividende po trenutni ceni delnice zagotavljajo donos v višini 6-6,5% letno, kar za vlagatelja ni preveč privlačno. In nemogoče je zagotoviti rast tržne vrednosti v trenutnih gospodarskih razmerah.

Hčerinske družbe Gazproma

V trenutnih razmerah analitiki svetujejo, da ne bodite pozorni na matično družbo, temveč na Gazpromove hčerinske družbe. Zlasti delničarji so nedavno odobrili rekordno dividendo Gazprom nefta v višini 15 rubljev na delnico. To je 40% več od prejšnjega rekorda - leta 2016 je družba plačala 10,68 rubljev na delnico.

Zanimivo je, da je Gazprom neft za razliko od Gazproma v letu 2017 povečal čisti dobiček za 26 % in zaslužil 253,3 milijarde rubljev.

Te številke so bile dosežene zahvaljujoč uvedbi enotne digitalne platforme za upravljanje podjetij, novih obsežnih rudarskih projektov in aktivne posodobitve predelovalnih sredstev.

Povzetek

Gazprom je eno največjih podjetij na svetu. Ima široke možnosti za nadaljnjo rast in razvoj, zato bo vedno privlačna za vlagatelje. Kar zadeva izplačilo dividend, Gazprom v tej zadevi odlikuje zavidljiva stabilnost in konstantnost.

Družba je v letu 2011 postavila rekord za izplačilo dividend. Potem je družba plačala 8,97 rubljev na delnico. inSamo enkrat v zgodovini delničarjem Gazproma niso bile izplačane dividende - leta 1998.

Danes lahko vlagatelj računa na 6-6,5% letno, če se upoštevajo le prihodki od dividend. Na prvi pogled je to malo manj kot bančni depozit. Vendar upoštevajte realno stopnjo inflacije, ki je 10-13%. Pod takšnimi pogoji bo vlagatelj izgubil le na depozitu. Toda visoka inflacija prispeva k rasti cene delnice.

To je zavarovanje, ki vlagateljem omogoča zaščito svojih prihrankov pred amortizacijo. Konec koncev, nižja kot je kupna moč denarja, dražja so opredmetena sredstva. Zato je naložba v realni sektor, na primer v Gazprom, v trenutnih gospodarskih razmerah prednostna.

Po besedah Alexeyja Millerja bo podjetje namenilo znatna sredstva za nove obsežne projekte: plinovoda Turški tok in Moč Sibirije, razvoj novih polj v tujini, megaprojekt Yamal in druge. Zato obeti za razvoj podjetja med analitiki ne vzbujajo dvoma.