Svetovni indeksi: kaj so?

2024 Avtor: Howard Calhoun | [email protected]. Nazadnje spremenjeno: 2023-12-17 10:40

Verjetno je vsak vsaj enkrat v življenju slišal za svetovne indekse. Kaj so oni? Za kaj se uporabljajo? Kako se izračunajo svetovni indeksi? Na ta in druga vprašanja bomo odgovorili v okviru tega članka.

Splošne informacije

Za začetek poglejmo, kaj so svetovni indeksi. To je ime kazalnikov spremembe cene določene skupine vrednostnih papirjev. Na podlagi česa se združujejo? Po analogiji lahko rečemo o portfelju delnic, ki so združeni po enem atributu (lastnik, panoga itd.). Ko se sestavi (ali proučuje) določen indeks, je najpomembnejše, iz katerih vrednostnih papirjev je nastal. Zaradi tega je glede na nabor delnic in obveznic, ki so bili vanj vključeni, mogoče proučiti razmere na trgu. Informacije se lahko nanašajo na določeno področje ali na celotno gospodarstvo. Dinamika svetovnih indeksov omogoča presojo razvoja na splošno, saj upošteva cel sklop podjetij, ki so praviloma zelo šibko povezana (oz. med njimi ni povezave).

Katere vrste teh kazalnikov obstajajo? Indekse lahko razvrstimo po metodi izračuna, družini in avtorju. Vsaka vrsta bo upoštevanaločeno.

Najstarejši kazalci

Na začetku se dotaknimo že davno preteklih dni. Prvi široko uporabljen indeks je leta 1884 ustvaril Charles Dow. Izračunan je bil na podlagi kotacij 11 največjih transportnih podjetij, ki kotirajo na ameriški borzi. Leta 1896 je bil preoblikovan in začel odražati stanje že tako največjih industrijskih podjetij v Združenih državah Amerike.

Precej znan je indeks S&P 500, ki se osredotoča na 500 najboljših podjetij v ZDA na splošno. Nastal je leta 1923, sodobna različica pa se je pojavila leta 1957. Ta dva sta zaradi visoke natančnosti obdelanih podatkov priznana kot glavna svetovna indeksa, čeprav sta namenjena predvsem ZDA. zakaj je tako? Dejstvo je, da se največje število največjih podjetij v odstotkih nahaja v ZDA. In velik vpliv tega stanja na ves planet mnoge sili, da prepoznajo Dow in S&P 500 kot glavna svetovna borzna indeksa, ki kažejo nastajajoče trende.

Zakaj so potrebni?

Če upoštevamo splošni primer, potem so svetovni indeksi kazalniki, s katerimi lahko vlagatelji sami označijo hitrost in splošno smer gibanja podjetij v posamezni panogi ali celotnem gospodarstvu. Na podlagi teh podatkov se sprejemajo odločitve, kam vložiti denar. Spremembe lahko obveščajo tudi o vplivu določenih dogodkov.

Poglejmomajhen primer. Recimo, da se cena nafte dvigne. Kaj se bo v tem primeru zgodilo na trgu? Začela bo rasti tudi vrednost podjetij, ki črpajo nafto. To je seveda zelo preprost in primitiven primer, vendar daje razumevanje o tem, kakšne stvari indeksi omogočajo presojanje. Prej je bilo rečeno o vrstah indeksov. Vrnimo se spet k njim.

Načini izračuna

Eden najstarejših omogoča iskanje aritmetične sredine. Če govorimo o svetovnih borznih indeksih, ki so uporabljali ta pristop, je treba omeniti Dow Jones. Izračunan je na podlagi tehtanih povprečnih tečajev delnic. Toda sčasoma so pomanjkljivosti te metode postale očitne. Najbolj pomembno je bilo to, da so družbe izdale različno število delnic. Posledično je bilo dejansko stanje bistveno izkrivljeno. Res je, tukaj so plusi, saj takšne indekse odlikujeta preprostost izračuna in hitrost odzivanja na nihanja cen delnic in obveznic. Posledično se bodo, ko pride do krize, zelo hitro naučili o njej.

Alternativa temu pristopu je uporaba tehtane aritmetične sredine. Primer je sestavljeni aitmetični indeks vrednosti. V tem primeru se cena vsake delnice pomnoži z določenim koeficientom, ki ustreza njenemu deležu v skupni vrednosti indeksa.

Zadnji pristop, ki izstopa, je iskanje geometrijske sredine. Primer je FT 30.

Družine in proizvajalciindeksi

Ta koncept je uveden za kazalnike, ki jih izračuna ena organizacija. Kot primer se lahko spomnimo bonitetne agencije Standard &Poor's, ki ocenjuje ne le 500 največjih podjetij, ampak celo države. Posamezne borze imajo tudi svoje družine (NASDAQ, MICEX, RTS, DAX 100 sektorski indeksi in mnogi drugi). Glede proizvajalcev lahko rečemo, da so lahko spet agencija, ko jih pristojna organizacija sestavlja. Oblikujejo jih tudi posamezne izmenjave.

Sklep

Svetovni indeksi so pomembno naložbeno orodje za veliko število ljudi in organizacij. Če govorimo o položaju Ruske federacije, je treba tukaj razlikovati dve značilni značilnosti:

1. Rusija še ni država, ki gosti ključne svetovne igralce.
2. Zaradi politike sankcij Evropske unije in ZDA se je pojavil trend, po katerem bonitetne agencije in borze začenjajo ustvarjati nove kazalnike, ki ne vključujejo stanja v Rusiji zveze. Uradno je to namenjeno zaščiti vlagateljev pred vplivom države, ki je v delni mednarodni izolaciji, in naložbami v tvegana sredstva.

Svetovni indeksi so lahko uporabni tudi za tiste ljudi, ki šele nameravajo zgraditi svoj naložbeni portfelj, da bi imeli v prihodnosti več priložnosti za svobodno življenje.