Finančni viri komercialnih organizacij: osnovni pojmi, vrste, viri nastanka

2024 Avtor: Howard Calhoun | [email protected]. Nazadnje spremenjeno: 2023-12-17 10:40

Doktrina o finančnih virih v naši državi je bila prvič uvedena leta 1928, ko so bili določeni razvojni cilji ZSSR za obdobje od 1928 do 1932.

Trenutno ni enotne natančne definicije tega pojma, kar je posledica praktične raznolikosti koncepta. Obstaja ogromno finančnih sredstev komercialnih organizacij in njihove sestave, saj različni ekonomisti dajejo konceptu različne definicije.

Finančna sredstva so vsa sredstva, ki jih je podjetje (organizacija) dolžno uporabiti pri svojem delu za vzdrževanje finančne stabilnosti.

Koncept in značilnosti

Da bi razumeli, kaj so finančni viri komercialnih organizacij, je treba najti razliko med definicijama "finančnih virov" in "kapitala podjetja". Kapitalje poleg lastniškega kapitala (denar, UK) in izposojenega kapitala (posojila, posojila itd.) del finančnih virov.

Zaradi obstoja ogromnega seznama finančnih virov je mogoče opaziti, da se razlikujejo v širokem razponu parametrov glede na druge kazalnike rezultatov. Najpomembnejši med njimi:

• tesna povezava vseh komponent finančnih virov. Noben element ne more zadovoljiti vseh možnosti podjetja, zato podjetje ne uporablja le lastnega kapitala, temveč pritegne tudi dodatna izposojena sredstva;
• zamenljivost vseh komponent virov, ki podjetju (instituciji) omogoča izvajanje svojih načrtov;
• pomanjkanje rednega dohodka lahko nadomesti bančno posojilo;
• finančni učinek. Finančna sredstva so podvržena različnim nihanjem, kot sta inflacija in devalvacija. To dejstvo nakazuje, da so takšna sredstva skoraj vedno predstavljena v gotovini, v naravi, njeni protivrednosti, tudi če podjetje nima denarnih sredstev, ima pa posojila in terjatve.

Pomena finančnih sredstev podjetja ni mogoče zmanjšati, saj njihova razpoložljivost in racionalna uporaba zagotavljata najvišjo stopnjo finančne plačilne sposobnosti, likvidnost organizacije in njen hiter razvoj v prihodnosti.

Glavne vrste

Poleg različnih virov finančnih sredstev komercialnih organizacij lahko izpostavimo kriterije, po katerih se izvaja tipologija.

Odvisno od kriterija privlačnosti se finančna sredstva delijo:

• kratko obdobje (manj kot 1 leto);
• dolgoročno (več kot 1 leto);
• neomejeno obdobje.

Prvi dve vrsti sta povezani z izposojenimi sredstvi, kot je posojilo, tretja vrsta pa je v lasti, kot je odobreni kapital.

Obstajajo naslednje vrste finančnih virov komercialnih organizacij, odvisno od stopnje razpoložljivosti:

• nekomercialno;
• omejeno;
• z neomejenim dostopom.

Neprofitni viri vključujejo vire neprofitnih podjetij. Omejeni viri imajo dodatne zahteve za njihovo pridobitev in uporabo. Neomejena sredstva so posojila, bančna posojila in obresti na vrednostne papirje.

Viri

Glavni predpogoj za nastanek različnih vrst finančnih virov je obilo virov njihovega nastanka. Da bi v celoti cenili možnosti za ta finančni koncept, je treba razumeti, kako pridobiti in oblikovati te vire. Med viri finančnih sredstev gospodarskih organizacij ločimo naslednje vrste:

1. Lastni viri. Sem spadajo vse vrste kapitala podjetja (dodatni, rezervni ipd.) in zadržani dobiček. Temu viru sredstev je mogoče pripisati tudi trenutne odgovornosti.
2. Zbrana sredstva. Ta vir oblikovanja finančnih sredstev gospodarskih organizacij lahko vključuje dohodekod vrednostnih papirjev in obresti nanje, pa tudi delnic, dodatnih prispevkov lastnikov v obdarovanje, na primer vplačila delnic.
3. Izposojena sredstva. Ta vir je najbolj raznolik, saj se vsako leto ustvarijo novi viri za prejemanje sredstev, nato pa nekatere od njih vrnejo v delnicah. Izposojena sredstva vključujejo:

• kredit;
• posojilo;
• leasing;
• proračunska sredstva.

Osnove oblikovanja

Razvija se celoten program za oblikovanje finančnih virov komercialnih organizacij. Namenjen je krepitvi finančnega položaja podjetja (ustanove) na trgu in razporeditvi rezerv.

Formiranje finančnih virov komercialnih organizacij bo predstavljeno v obliki stopenj:

• ustvari zahtevano količino;
• poraba kupljenih zneskov;
• povečanje dobičkonosnosti poslovanja;
• razvijanje blažilnih ukrepov;
• razvoj upravljanja denarnih tokov;
• oblikovanje rezultatov in krepitev položaja podjetja na trgu.

1 stopnja. Ustvarjanje potrebne količine finančnih sredstev

Za dokončanje te faze programa je potrebno izvesti podrobno študijo dela podjetja pri izračunu potrebne količine sredstev, ki bi lahko zagotovila vse cilje podjetja. Cilji so lahko krepitev trga, tekmovanje za kupce ali širitev sektorjaprodaja.

Treba je celovito preučiti vire sredstev z možno oceno privlačnosti njihove uporabe. Z drugimi besedami, sestaviti morate seznam vseh verjetnih virov sredstev in izbrati med njimi z bolj privlačnimi pogoji za podjetje.

Zato na tej stopnji financerji določijo nominalni znesek finančnega vira in vir njegovega nastanka: lastna sredstva ali izposojeni kapital.

2 stopnja. Razvoj porabe pridobljenih količin finančnih sredstev

Po določitvi višine finančnih sredstev je treba oblikovati cilje porabe zbranih sredstev. Cilji naj v celoti ali delno pokrivajo ne le potrebe podjetja, ampak tudi izvajajo socialne načrte med zaposlenimi. Poleg tega se na tej stopnji izračuna raven učinkovitosti vsakega cilja po dodajanju sredstev. Posledično lahko podjetje najde sredstva, ki se bodo napolnila, na primer iz prihodkov od prodaje.

3 stopnja. Povečanje poslovnih prihodkov

Po preučitvi in razporeditvi denarnih tokov je treba sprejeti ukrepe, ki so usmerjeni v povečanje ravni trajnih prihodkov podjetja, še posebej stopnje dobičkonosnosti in dobičkonosnosti.

Dejavnost za povečanje dohodka je povezana s povečanjem finančnega tveganja podjetja (ustanove). To je spremljajoča odvisnost v gospodarstvu, zato bo naslednji korak ureditev finančnega tveganja.

4 stopnja. Razvoj ukrepov za zmanjšanje tveganja

Tveganje je izredno težko oceniti glede na rast dobičkonosnosti podjetja. Če pa pred uporaboopredeljena finančna sredstva, bodo finančniki ravnali v skladu z napovednim izračunom poslovnih rezultatov, nato pa bo finančno tveganje minimalizirano.

Posledično je glavno načelo izvajanja te stopnje programa visokokakovosten študij in zgodnje programiranje reda organizacije.

5 stopnja. Razvijte ukrepe za upravljanje tokov v organizaciji

Ta stopnja je vzvod za omejevanje finančnega tveganja. Gre za sinhronizacijo prejemov in odsvojitev sredstev, kar podjetju omogoča obvladovanje finančne odvisnosti od izvajalcev in partnerjev.

Skoraj vsi ekonomisti trdijo, da zmanjšanje stanja neporabljenih poslovnih sredstev prispeva k povečanju trajnega dohodka brez povečanja finančnega tveganja.

Ta pristop ustvarja dvojnost denarja v celotnem toku finančnih virov podjetja. Po eni strani (gotovina) tako kot doslej zadovoljuje potrebe podjetja, po drugi strani pa podjetja ne morejo nameniti svojih sredstev za določen znesek.

6 stopnja. Oblikovanje rezultatov in krepitev položaja podjetja na trgu

Ta stopnja je razvoj in uporaba finančnih virov. Ob upoštevanju vseh pogojev lahko sklepamo, da bo družba z izvajanjem programa dosegla pozitivne rezultate za krepitev finančnega položaja družbe (ustanove) na trgu.

Opozoriti je treba, da je zadnja faza, ki temelji na prepričanju o krepitvi položaja podjetja na trgu,prvi korak naslednjega programa, ki je sestavljen iz nenehne analize in izračuna finančnih sredstev podjetja.

Osnove upravljanja

Nastajanje in uporaba finančnih sredstev komercialnih organizacij je tesno povezana s procesom upravljanja z njimi.

Upravljanje sestoji iz sprejemanja različnih odločitev v zvezi s prejemom sredstev, porabljenih v okviru dejavnosti podjetja in njegovega nenehnega razvoja.

Cilj procesa je maksimirati njegovo vrednost. To pomeni, da je vsaka sprejeta odločitev v podjetju tesno povezana s pridobivanjem stalnega dobička, ki izboljšuje uspešnost podjetja. Enota, odgovorna za proces, mora v celoti nadzorovati višino zadolženosti podjetja, pravočasno izpolnjevanje obveznosti družbe ter višino in strukturo sredstev za poslovno leto. To določa učinkovitost sprejete strategije v podjetju in doseganje zastavljenih ciljev, torej ustvarjanje dobička.

Upravljanje finančnih virov igra zelo pomembno vlogo na vsaki stopnji razvoja podjetja in na skoraj vseh področjih upravljanja. Za vodenje podjetja mora imeti podjetje fizične in finančne vire. Med slednje sodijo finančna sredstva, vključno z gotovino na tekočih in terminskih računih pri blagajni družbe, ter kratkoročni vrednostni papirji (čeki, menice, zakladnice ipd.). Tako materialni kot finančni viri so med seboj tesno povezani. Potreba po finančnih sredstvih vključujefinanciranje tekočega poslovanja, pa tudi financiranje investicij za ustvarjanje materialnih virov. To pa prispeva k ustvarjanju končnih izdelkov, kar je vir denarnega toka v podjetju. Pridobljena sredstva povečujejo sredstva podjetja in se uporabljajo v naslednjem ciklu njegove dejavnosti. Da se to zgodi, morata biti čas in intenzivnost teh tokov ustrezno nadzorovana.

Proces upravljanja vključuje dve stopnji:

• faza diagnoze se nanaša na preučevanje določenih področij finančnega gospodarstva z uporabo številnih metod finančne analize. Te študije so zasnovane za ugotavljanje slabosti in prednosti finančnega položaja podjetja;
• faza odločanja vključuje trenutne in dolgoročne odločitve, ki vplivajo na finančne pojave v podjetju.

Upravljanje financ je proces, sestavljen iz serije odločitev, katerih cilj je pridobivanje sredstev, njihovo vlaganje v vire podjetja in zagotavljanje maksimiranja njegove vrednosti. Povečanje vrednosti družbe je posledica ustrezne stopnje povečanja donosa na kapital, s katerim podjetje razpolaga. Prednost je maksimiranje finančnega presežka, a hkrati ohranjanje sposobnosti pravočasnega odplačevanja obveznosti. To je pomemben element v procesu upravljanja finančnih virov, saj razmerje med vplivom in denarnim odlivom v podjetju določa njegovo nadaljnje delovanje.

Osnovna uporaba

Finančno upravljanje podjetja za zagotovitev uporabe finančnih virov komercialne organizacije izvaja ukrepe, kot so:

• analiza gospodarskih rezultatov podjetja in stanja v njegovem okolju. To je izhodišče v procesu odločanja;
• načrtovanje porazdelitve denarnih tokov skozi čas, analiziranje prilivov in odlivov, da se zagotovi kratkoročno in dolgoročno vzdrževanje likvidnosti podjetja;
• načrtovanje aktivnosti za zmanjšanje tveganja delovanja;
• ocenjevanje potrebe po finančnih sredstvih, potrebnih za izvedbo načrtovane naložbe, in poskus pridobivanja teh sredstev;
• načrtovanje optimalne strukture financiranja za zmanjšanje stroškov in povečanje prihodka;
• razporeditev prejetih sredstev najbolj učinkovitim in donosnim projektom;
• načrtovanje dobička na delnico in priprava predlogov za njegovo distribucijo. To je pomembna točka za zagotovitev ustreznega sodelovanja med lastniki;
• spremljanje in finančno izvajanje prevzetih nalog v podjetju.

Problem izbire smeri uporabe virov je pomemben za mnoga podjetja.

Glavne usmeritve uporabe finančnih sredstev komercialnih organizacij so naslednje:

• plačila vladnim agencijam;
• naložbe v kapitalske izdatke in naložbe;
• ustanovitev sklada;
• družbeni cilji;
• razporeditev medlastniki;
• spodbujanje zaposlenih.

Sklep

Tako so finančni viri komercialne organizacije celota absolutno vseh vrst sredstev podjetja, ki nastanejo kot posledica gospodarske dejavnosti podjetja. Med glavnimi viri so lastna sredstva, pritegnjena in izposojena. Glavni vir so prihodki v obliki prihodkov od izvajanja dejavnosti.