Efektivna obrestna mera je Definicija, značilnosti izračuna, primer in priporočila

2025 Avtor: Howard Calhoun | [email protected]. Nazadnje spremenjeno: 2025-01-24 13:24

V tem članku bomo upoštevali, da je to efektivna obrestna mera.

V okviru analize posojila (ali naložbe) je včasih težko določiti njegovo pravo vrednost ali dobičkonosnost. Obstajajo različni izrazi, ki se uporabljajo za opis stopenj ali dobičkonosnosti. Na primer, lahko govorimo o letnem odstotku donosa, efektivni in nominalni stopnji itd. Med temi so najbolj uporabne efektivne obrestne mere, ki dajejo relativno popolno sliko stroškov zadolževanja. Če jih želite izračunati, morate natančno preučiti vse obstoječe pogoje in izvesti preproste izračune. Najprej razumemo, kaj pomeni ta ekonomski izraz.

Definicija - kaj pomeni ta koncept?

Efektivna obrestna mera je dejanski strošek posojila ob upoštevanju vseh načrtovanih stroškov, ki jih bo imel posojilojemalec v času koriščenja posojila. Ta kategorija se uporablja v bankah za namenzagotavljanje, da finančne institucije pripravljajo poročila v skladu z mednarodnimi standardi. Zagotavlja enako raven donosa z enakomerno porazdelitvijo odhodkov in dobička za celotno obdobje življenjske dobe finančnih instrumentov. Efektivna obrestna mera je znesek, ki se uporablja za naslednje namene:

• Priznanje donosa na finančni instrument.
• Izračun sedanje vrednosti prihodnjega denarnega toka za izračun oslabitve denarnega sredstva.
• Vrednotenje finančnih instrumentov, izkazanih po odplačni vrednosti (posojila, depoziti, dolžniški vrednostni papirji).

Značilnosti izračuna efektivne stopnje

Kako se izračuna efektivna obrestna mera?

Izračuna se na naslednji način:

• Določite izhodiščne vrednosti za denarne tokove.
• Določite neto knjigovodsko vrednost ob začetnem pripoznanju denarnega instrumenta.
• Določite pričakovani prihodnji denarni tok.
• Napovejte čas prihodnjih denarnih tokov.
• Izračunajte efektivno obrestno mero.
• Ustvarite urnik za pripoznavanje prihodkov, odplačila glavnice (nominalne) in obresti na finančni instrument.
• Preverjanje pravilnosti izračunov.

Izračun efektivne obrestne mere banke vključuje vse provizije s plačanimi ali prejetimi provizijami. upoštevatikot tudi stroške operacije, ki so sestavni del dobičkonosnosti finančnega instrumenta.

Kako izračunati efektivno obrestno mero? Za to obstaja posebna formula.

Formula za izračun tečaja

Kot del izračuna te ekonomske kategorije se uporablja naslednja formula:

Zdaj razmislite, kaj pomeni vsak od teh kazalnikov. Vrednost CF_i je denarni tok za obdobje t_i. Pri simbolu R_ef, v tem primeru govorimo o efektivni obrestni meri za obdobje, ki ustreza merski enoti časa nastanka denarnih tokov. t_{i poroča o trajanju faze nastanka i-tega finančnega toka, izraženo v enotah pojava sredstev (dan, mesec, leto).}

Odvisno od obdobij priznavanja obrestnega donosa s strani bank se uporablja letna, mesečna ali dnevna efektivna obrestna mera. Sedanja vrednost pričakovanih prihodnjih tokov finančnih instrumentov s strani banke se izračuna z uporabo kazalnika, določenega kot del začetnega pripoznanja te denarne kategorije. Razlika med knjigovodsko vrednostjo (tj. odplačno ceno) in sedanjo vrednostjo prihodnjih pričakovanih denarnih tokov finančnih instrumentov se pripozna kot prihodek ali odhodek iz obresti.

V časovnem vrstnem redu denarnega toka mora obstajati ničelno obdobje, v katerem sredstva, ki so zagotovljena oz.prejela banka v skladu s pogoji finančnega instrumenta CF_{0. Denarni tok za obdobja nič je enak knjigovodski vrednosti, če je finančni instrument pripoznan. Ob začetnem pripoznanju ga običajno sestavljata njegova poštena vrednost ob pripoznanju in odhodek denarnega posla.}

Denarni tok, ki ga bo plačala banka, je vključen v izračun z vrednostjo "-", tisti, ki jih bo finančna institucija prejela, pa so vključeni v izračun z znakom "+". Postopek za izračun efektivnih obrestnih mer se določi samostojno, izračuni pa se izvajajo s pomočjo posameznega programsko-strojnega kompleksa za avtomatizacijo različnih bančnih poslov.

Kaj je še formula efektivne obrestne mere?

Formula za nominalne stopnje

Zdaj razmislite o formuli za izračun efektivnih stopenj na podlagi nominalnih meril. Izračunajo se po naslednji preprosti shemi: r=(1 + i/n)^n - 1. V zgornjem primeru je vrednost r efektivna obrestna mera, i je nominalni instrument in n označuje število obrestnih obdobij na leto. Spodaj je dober primer efektivne obrestne mere.

Izračun

Razmislite o posojilu, ki ima efektivno obrestno mero 5 %, sestavljeno mesečno. Po obstoječi shemi se bo izkazalo naslednje: r \u003d (1 + 0,05 / 12) ^ 12 - 1=5,12%. V tem primeru,če se dnevno obračunava nominalna obrestna mera 5 %, potem je r=(1 + 0,05 / 365) ^ 365 - 1=5,13 %. V zvezi s tem je treba opozoriti na dejstvo, da bodo efektivne obrestne mere vedno višje od nominalnih protivrednosti.

Priporočila - posebni spletni kalkulatorji

Na svetovnem spletu lahko po potrebi najdete posebne spletne kalkulatorje, s katerimi lahko hitro izračunate efektivno obrestno mero. Poleg tega v tako znanem in priljubljenem programu po vsem svetu, kot je Microsoft Excel, obstaja funkcija, imenovana EFFECT, ki lahko izračuna efektivno stopnjo za dane nominalne vrednosti. Zahvaljujoč tej funkciji bo mogoče določiti tudi število obdobij obračunavanja obresti.

Značilnosti obrestne mere posojila

Kako se izračuna letna efektivna obrestna mera?

V primeru, da stranka vidi, da mu banka ponuja 20% letno, ali to pomeni, da bo ta znesek preplačal za opravljeno storitev? Toda takšne domneve so napaka mnogih sodobnih posojilojemalcev.

• Najprej govorimo o stopnji, ki bo zaračunana na preostali dolg sorazmerno s številom mesecev v letu.
• Poleg tega, če je posojilo izdano na primer za tri leta, se bo ta stopnja 20 % uporabljala za vsakih 12 mesecev odplačila dolga posebej (pod pogojem, da predčasno odplačilo ni bilo uporabljeno).
• Med drugim ne odraža pravega bistva preplačila, ampak delujesamo finančni instrument, zasnovan za izračun dolga.

Letne obresti ne upoštevajo različnih provizij in plačil, ki jih banka pripisuje tudi posojilu. Pri tem velja poudariti, da je efektivna obrestna mera finančni instrument, ki se uporablja za izračun realnega preplačila. Včasih se imenuje TFR, to je celoten strošek posojila. V primeru, da letna obrestna mera ne odraža dejanskega stanja preplačila, na kaj naj bodo posojilojemalci pozorni? Kaj vključuje efektivna obrestna mera? Ta stopnja upošteva absolutno vse stroške posojilojemalca, ki so povezani s pridobitvijo katere koli vrste posojila, na primer:

• Odpišite provizijo za izdajo posojila.
• Zadrževanje sredstev za podporo transakcij.
• Zaračunajte pristojbine za odpiranje in vzdrževanje računov.
• Odstotek za gotovinsko storitev itd.

Druge pristojbine

Bančne organizacije poleg standardne provizije vključujejo tudi druge provizije v efektivno obrestno mero za posojila, odvisno od vrste finančnega posojila. Na primer, če je posojilo izdano s zavarovanjem v obliki nepremičnine ali prevoza, potem CPS vključuje tudi stroške finančne organizacije za oceno zavarovanja.

Tukaj lahko vključite tudi storitve notarja, ki so nujne v okviru nekaterih kreditnih poslov. V primeru, da se posojilojemalci povežejo z različnimi zavarovalnimi programi(življenje, invalidnost, v primeru znižanja, varovanje zavarovanja itd.), potem se v CPS odraža tudi strošek ustreznih storitev. Res je, ta sredstva se pošiljajo za plačilo storitev ne same bančne organizacije, temveč zavarovalnic.

Kaj ni vključeno v celotne stroške posojila?

Ta stopnja ne upošteva različnih glob in kazni, ki se včasih uporabljajo za posojilojemalce v primeru kršitve posojilnih pogodb. To ne vključuje provizij za mesečno plačilo. Velikosti teh plačil je preprosto nemogoče predvideti ali pa sploh ne obstajajo. V primeru, da se izkaže, da gre za gotovinsko posojilo s sredstvi, knjiženimi na plastično kartico ali kreditno kartico, potem provizija za izplačilo ne bo vključena v efektivno obrestno mero.

Zakaj morajo posojilojemalci določiti efektivno obrestno mero?

Začnimo z dejstvom, da je v skladu z zakonom vsaka finančna institucija, ki začne izdajati posojila, dolžna obvestiti stranko PSK. Res je, v resnici se praviloma vse izkaže precej drugače, posojilojemalci zmotno verjamejo, da je letna obrestna mera osnovni kazalnik preplačila, bančnim institucijam pa se ne mudi z razkritjem efektivnega zneska..

Če banka ne poroča o efektivni obrestni meri, naj se posojilojemalec sam vpraša o njeni vrednosti. Poznavanje efektivne obrestne mere za posojilo omogoča stranki objektivno oceno razpoložljivih ponudb. Ena banka lahko ponudi letno obrestno mero 15%, vendar bo hkrati vrednost TIC enaka 40%, druga pa npr.zagotavlja letno obrestno mero 25 %, hkrati pa bo njena efektivna 30 %.

Pred najemom posojila je nujno zahtevati bančno institucijo za izračun efektivne obrestne mere, to je edini pravi pokazatelj preplačila.

Sklep

Tako je efektivna obrestna mera znesek, za katerega se pričakovani tokovi prihodnjih prejemkov ali plačil v pričakovani življenjski dobi finančnega instrumenta diskontirajo na knjigovodsko vrednost ustreznega denarnega ustreznika.