Naložbeno oblikovanje. Življenjski cikel in učinkovitost investicijskega projekta

2024 Avtor: Howard Calhoun | [email protected]. Nazadnje spremenjeno: 2023-12-17 10:40

Investicijska zasnova se izvaja z namenom določitve predmeta vlaganja finančnih sredstev, ki bo omogočila prejemanje dividend v prihodnosti. Dokument, sestavljen hkrati, je nekoliko podoben poslovnemu načrtu, hkrati pa vam projekt omogoča najbolj popolno zajetje informacij in rešitev določenega gospodarskega problema.

Koncept naložbe in naložbe

Kaj pomenijo ti izrazi, je na splošno vsem jasno. Vendar pa vam bo poznavanje pravega pomena naložb omogočilo dobre finančne rezultate. To se bo zgodilo zaradi aktiviranja procesa rasti sredstev.

Izraz "naložba" se razume kot določen način vlaganja kapitala, ki omogoča zagotovitev njegove varnosti, pa tudi povečanje vrednosti in prejemanje pozitivnega zneska dohodka. Včasih ljudje ne vedo, kam vložiti malo denarja. To vodi k temu, da jih dajo "v nogavico". Vendar so takšna dejanja naložbeni mogoče imenovati, ker v tem primeru denar ni zaščiten pred procesom inflacije. Hkrati bankovci, shranjeni doma, lastniku ne morejo prinesti dohodka. Kam vložiti majhen denar? Najpogostejši način je, da jih položite na depozitni račun, odprt pri banki. Temu že lahko rečemo naložba, saj se bo vloženi kapital po določenem času povečal.

Zaslužite z naložbami

Ta postopek je mogoče izvesti s premikanjem kapitala v bančne depozite in vrednostne papirje ter nepremičnine. Vsi se imenujejo finančni instrumenti.

Kaj pomeni naložbena dejavnost? Gre za sklop ukrepov, ki so namenjeni doseganju naložbenih ciljev in oblikovanju naložbenega portfelja. To vključuje sprejemanje odločitev o vlaganju kapitala v določene predmete.

Naložbe v vrednostne papirje in nepremičnine se lahko usmerijo. V prvem primeru so predmet plasiranja kapitala različni finančni instrumenti, ki bodisi potrjujejo dolžniške obveznosti bodisi potrjujejo pravice do sodelovanja v dejavnostih družbe. Nekateri najpogostejši vrednostni papirji so opcije, obveznice in delnice.

Naložbe v nepremičnine se nanašajo na vlaganje kapitala v realne utelešene vrednosti, nepremičnine (strukture, zgradbe in zemljišča), zlato, plemenite kovine, starine, umetnine in druge zbirateljske predmete.

Posebna dejavnost

Za reševanje kompleksnih socialno-ekonomskih problemov v industrijski proizvodnjipri razvojnih delih pa brez investicijskega projektiranja ne gre. Kaj pomeni ta koncept?

Naložbeno oblikovanje je posebna vrsta dejavnosti. Pri njegovem izvajanju se uporabljajo orodja in metode, ki lahko bistveno izboljšajo organizacijo podatkov in detajlirajo strukturo samega investicijskega projekta. Zaradi tega je bolj razumljivo. Poleg tega je pomemben dejavnik izslediti tesno povezavo med komponentami takega projekta, njegovimi funkcijami in tehnologijami. Končno se učinkovitost vseh sprejetih ukrepov znatno poveča.

Glavne naloge

Naložbeno oblikovanje je zelo razširjeno v poslovnem sektorju. Tu se pogosto izvajajo poslovne operacije, povezane z vlaganjem prostega kapitala, ki bo v prihodnosti omogočil dodaten dobiček.

Najpomembnejša naloga investicijskega oblikovanja je pridobiti podjetnika, da odgovori na vprašanje o privlačnosti objekta za vlaganje denarja v trenutnih gospodarskih razmerah. Hkrati bi moralo takšno delo:

• zagotovite celovito analizo dejanskega povpraševanja, pa tudi potenciala, ki ga ima prodajni trg;
• uporabite najuspešnejše strategije za dosego cilja;
• podajte podroben in kakovosten opis rezultatov reševanja proizvodnih težav zpoložaj njihove sposobnosti, da čim bolj zadovoljijo potrebe potrošnika.

Določanje zneska denarnih naložb

Ena od pomembnih nalog načrtovanja naložb je določitev količine finančnih sredstev, potrebnih za izvedbo načrta. Na vsaki stopnji izvajanja takšnega dela se naredijo potrebni izračuni. Za preprečitev nepredvidenega pomanjkanja kapitala je pomembna tudi izdelava investicijskega projekta. Pridobljeni podatki bodo omogočili podajanje priporočil za izbiro najučinkovitejših načinov za privabljanje finančnih sredstev, izraženih v posojilih, posojilih, lastništvu itd.

Kot rezultat uspešne izvedbe investicijske zasnove se oblikuje kakovosten finančni načrt, ki vsebuje koeficiente in kazalnike, ki bodo zagotovili vzdržnost celotnega dogodka.

uporabljene metode

Na podlagi znanstvenega pristopa trenutno nastajajo novi investicijski projekti. Za to se uporabljajo določene metode. Med njimi:

• analiza razpoložljivih začetnih podatkov;
• eksperimentalni testi;
• proizvodnja analitičnih izračunov in tehničnega strokovnega znanja;
• napovedovanje proizvodnje in prodaje;
• projektno testiranje.

Poleg tega obstajajo analitični in simulacijski (dinamični) modeli. Kakšna je njihova razlika? Dinamični modeli pri načrtovanju naložb za razliko od analitičnih ne opisujejo razmerij, ki obstajajo v preučevanem sistemu. Njihova uporaba omogoča gradnjoalgoritem, ki prikazuje zaporedje stopenj v razvoju procesov, ki se dogajajo znotraj predmeta preučevanja. Po tem se izvede predhodno »razigravanje« možnih situacij na računalniku.

Simulacijski modeli pri načrtovanju naložb se uporabljajo v primerih, ko je predmet študija izjemno kompleksen in njegovega obnašanja ni mogoče opisati z matematičnimi enačbami.

Naložbeni projekt

Takšen dokument je ekonomsko utemeljitev smotrnosti vlaganja kapitala v določen objekt. Iz nje lahko razumete, kako donosna bo naložba, katere ukrepe je treba izvesti, da dosežete želeni dobiček.

Priprava takšnega projekta je posledica potrebe po privabljanju investitorjev. Nihče ne bo nikoli vlagal v noben predmet, ne da bi prej preučil vse razpoložljive pogoje. Vlagatelje zanimajo predvsem konkretne številke. Vedeti mora višino dobička in kako dolgo se bo denar, ki ga je vložil, izplačal. Vlagatelje zanimajo tudi obstoječa tveganja, ki lahko nastanejo pri delu. Zato mora naložbena analitika podjetnika prepričati, da bo ta ponudba zanj donosna.

Projekti za vlaganje kapitala so zelo raznoliki. Razdeljeni so glede na cilje, obseg, življenjski cikel in obseg izvajanja. Oglejmo si podrobneje vsakega od teh elementov.

Cilji

Vsak investicijski projekt je ustvarjen zato, da bi izvedelnavodila za maksimiranje dohodka od naložb v izbrani objekt.

Toda poleg tega splošnega cilja obstajajo tudi podcilji. Omogočajo vam, da projektu date posebne značilnosti. Ti podcilji vključujejo:

• reševanje ekološkega ali ekonomskega problema;
• povečanje proizvodnje ali števila storitev;
• predstavitev novega izdelka.

Lestvica

Ocenite investicijske projekte glede na to lastnost. Velikost označuje znesek sredstev, ki jih nameravamo vložiti v dogodek, kot tudi vpliv končnih rezultatov na okolje.

Da, obstajajo:

1. Megaprojekti. Takšne naložbe zahtevajo znatne zneske financiranja, ki znašajo več kot sto milijard rubljev. Gre za velike programe glede na gradnjo velikih industrijskih objektov. Primer tega je regionalni investicijski projekt za izgradnjo obrata za utekočinjanje zemeljskega plina na Primorskem.
2. Velike. Takšni projekti glede na njihove kapitalske naložbe znašajo nekaj deset milijard rubljev. Podobni zneski bodo potrebni na primer za obnovo obrata za predelavo plastike, ki je del kemične tovarne.
3. Povprečje. Pri razvoju tovrstnih projektov se načrtovane kapitalske naložbe približajo milijardi ali nekoliko presegajo. Denar se praviloma v takih primerih usmerja v izgradnjo novih proizvodnih objektov ali posodobitev, pa tudi v rekonstrukcijo žeigra.
4. Majhna. Znesek kapitala za vlaganje v investicijske projekte te kategorije se giblje od desetih milijonov rubljev do ene milijarde.

Glede na vpliv projektov je njihova velikost razdeljena na:

1. Nacionalno gospodarstvo. Ti investicijski projekti vplivajo in vplivajo na gospodarstvo celotne države. Primer tega je razvoj nacionalnega plačilnega sistema s plastičnimi karticami.
2. regionalno. Takšni programi so podobni prejšnjim, vendar zadevajo le omejeno področje. Primer regionalnega investicijskega projekta je gradnja mostu na Krimu.
3. Industrija. Takšni naložbeni projekti so namenjeni izvajanju le na enem področju nacionalnega gospodarstva. Na primer proizvodnja nafte na morskem območju.
4. Lokalno. Namen takšnih projektov je neposredno povezan z določenim krajem. Primer tega je gradnja majhne elektrarne, ki deluje na lokalno gorivo.

Življenjski cikel

Vsak investicijski projekt mora iti skozi določeno časovno obdobje. Začetek takšnega življenjskega cikla je rojstvo ideje. Sledi njegova izvedba na papirju, kar pomeni delo na investicijski zasnovi. Življenjski cikel takšne dejavnosti se konča z izčrpanjem vseh možnosti že izvedene ideje v procesu njene uporabe v določeni produkciji.

Naložbeni projekti glede na čas njihove izvedbe

Lahko so naslednji:

• kratkoročno (do 5 let);
• srednjeročni (5-15 let);
• dolgoročno (več kot 15 let).

Življenjski cikel investicijskih projektov v zvezi z novogradnjo je vedno daljši od tistih, ki razmišljajo o širitvi proizvodnje na obstoječi tehnično-tehnološki podlagi. Poleg tega časovni interval za izvedbo obsežnih del vedno presega isto obdobje za lokalne dejavnosti. Poleg teh kazalnikov trajanje življenjskega cikla določajo tudi pogoji, v katerih se objekt nahaja, v katerega razvoj so predvidene kapitalske naložbe, ter njegovo okolje.

Ob ugodni investicijski klimi se bistveno skrajša trajanje obdobja za opravljanje dela. Takšni pogoji so za podjetnike precej privlačni. V tem primeru se poveča učinkovitost naložbenega projekta, to je donosnost naložbe na enoto časa.

Področje implementacije

Po tem kazalniku so vsi investicijski projekti razdeljeni na:

1. Proizvodnja. To so investicijski projekti, katerih cilj je ustvarjanje resničnih izdelkov, potrebnih za razvoj gospodarstva države.
2. Družabno. Takšne naložbe vključujejo naložbe v izobraževanje, zdravstvo in druga podobna področja javnega življenja.
3. Okoljsko. Ti projekti so namenjeni razvoju načinov in metod za zaščito ozračja pred škodljivimi emisijami, ohranjanje naravnih virov itd.
4. Znanstveno in tehnično. Takšne naložbe so potrebne za vzdrževanjetemeljna in uporabna znanost. Denar je v tem primeru vložen v najbolj obetavna raziskovalna področja.
5. V finančni sistem. Tovrstne naložbe so usmerjene v razvoj metod upravljanja bank, razvoj borz in borz, zavarovalni sistem itd.
6. Organizacijsko. Takšne naložbe so potrebne za izboljšanje upravljanja kakovosti izdelkov in proizvodnje ter za ustvarjanje normalnih delovnih in prostih pogojev za delavce.

Ocena uspešnosti

Vsaka faza investicijskega projekta je predmet skrbnega premisleka. Hkrati se izdela ekonomska ocena donosnosti kapitalskih naložb. Na prvih stopnjah so narejeni sklepi napovedne narave. Nato na podlagi razpoložljivih dejanskih kazalnikov ocena učinkovitosti projekta pridobi izračunan značaj.

Upoštevajoč, da nobene napovedi ne morejo biti 100-odstotno zanesljive, nekaterih predpostavk v njihovem opisu ni mogoče izključiti. To se odraža v točnosti ocene. Toda vlagatelje najbolj zanima trenutek prenosa sredstev iz dragih v dobičkonosne. Za določitev obstajajo dinamične in statične ocene. Katera vrsta bo izbrana, je v veliki meri odvisno od faze investicijskega procesa.